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七、利润“利润”是非常容易引起会计专业人士与非会计管理人员之间歧义的会计术语。当管理人员在问“赚了多少钱”的时候，他所表达的意思要比会计专业人士所理解的要简单、直接得多。事实上，“利润”在会计中是个非常复杂的概念，以致于只能以“一定期间的经营成果”这样一个模糊的说法来解释。（一）利润的不同观点围绕着“经营成果”这个利润的基本定义，存在着两种不同的观点——当期营业观和损益满计观，两种观点对于利润究竟应当单纯反映企业的经营管理水平，还是同时反映客观经济条件的变化或者其他外在因素的影响有着不同的看法，由此在两种观点下利润的构成内容出现差异。１、当期营业观当期营业观认为会计利润应当反映企业特定期间的经营管理水平，因此，只有当期正常经营活动所产生的结果、可以被企业管理者所控制的价值变化，才可以包括在该期间利润的计算中。当然，对于“当期”的解释不是机械的，因为会计分期只是对持续不断的经济过程的一个人为的截断，每一个分期并不是一个单独割裂的经济过程，强调当期决策或者当期管理只是意味着，会计利润反映了在当期对这些生产要素的正确组合和使用。当期营业观下的利润体现为“营业利润”，作为当期正常经营活动结果的“营业利润”数据显然对报表使用人的决策很有意义。可惜会计专业人士以外的财务报表使用人往往只关注每年公司财务报表中的“净利润”一个项目。当然，所谓“营业利润”也没有一个确定的范围，何谓“正常营业活动”，哪些属于非正常营业活动，不同的企业，甚至同一企业中的不同管理者可能都会给出不同的判断标准，计量口径上的分歧很可能导致各个企业所计量的会计收益在内容上存在很大的差异，造成会计信息的不可比或不一致。２、损益满计观损益满计观又称为综合收益观点，它主张会计收益是根据企业在某一特定期间的经济交易或重估价（但不包括股利分配和资本交易）所确定的关于业主权益的全部变动。在这种理论下，损益表中所计列的收益项目，既包括营业收益，也包括非营业收益以及例外项目。按照损益满计观来计量利润，避免了在划分营业性收益与非营业性收益方面存在的困难。同时，这一方法也减少了企业管理当局以“属于或者不属于正常营业”为借口，计列或者剔除某些项目从而操纵或者修匀利润数字的机会。这也使得损益表依赖编制者的主观判断的程度降低，从而具有更强的客观性和可验证性，有助于报表使用人作出正确的决策。鉴于此，近年来损益满计论受到会计理论界和实务界越来越多的支持。《企业会计制度》中，利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入，减去营业外支出后的金额。这体现了损益满计的观点。３、非经常性损益从会计专业的角度，尽管我们采纳损益满计计量会计利润，但并不表明将营业性质的利润与非营业性质的利润等量齐观。我国证券监督管理委员会颁布的《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号年度报告的内容与格式》中要求将非经常性损益和利润区分列示，就是要特别揭示综合收益中非经常性损益项目及其对净利润的影响，以避免财务报表中的净利润数据丧失决策相关性。非经常性损益，是指企业正常经营活动之外的损益，非经常性损益具有一次性或偶发性的特点，并不反映企业经营活动的规律性，而且其金额往往比较大。如果不对这些项目进行特别揭示，损益表的“净利润”数据很可能误导报表使用人。因此，各国会计准则一般都要求企业对比陈报公司本年度实现的“利润总额”、“净利润”以及“扣除非经常性损益后的净利润”，以消除非经常性损益项目对会计收益可能造成的歪曲效应，同时，也避免公司管理层利用非经常性损益项目粉饰公司财务状况。我国上市公司的信息披露规则也要求公司在披露“扣除非经常性损益后的净利润”指标的同时，说明扣除项目的具体内容以及涉及的金额，在我国证监会文件中，将资产处置损益、临时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等均列为公司非经营性损益项目。案例：凭借非经常性损益扭亏为盈的黄河科技复又亏损在６００８３１这个上海证券交易所的证券代码下，曾有过三次名字的更迭：西安黄河、ＳＴ黄河科、广电网络。曲折的改名道路同时告诉我们了一个不平凡的会计历程。ＳＴ黄河科自１９９４年２月２４日上市，除了当年未亏，此后，年年都与亏损沾边。上市第二年的中期，就报亏２７４．４万元，年度亏损９３７．５０万元；１９９６年中期亏损３７６８．８４万元，年度更是报亏２３５３８．６９万元，是迄今为止亏损额最大的一年。但从１９９７年开始，事情就发生了戏剧性的变化。这一年中期报亏３５４．２２万元，但年报就显示扭亏为盈，实现净利润５８３．０６万元，后调整为３０６．２５万元。接着，连续两年又如法炮制，１９９８年中期报亏１４５２．６７万元，年报盈利６８５．０８万元，后调整为６３６．３５万元；１９９９年中期报亏２１３６．９７万元，年报又盈利３９０４．０１万元。该公司１９９９年的年报给予了证券市场一个“惊奇”。概念不仅是大幅度扭亏为盈，而且还以每股收益０．３５元，净资产收益率３４．３％的业绩成为陕西省上市公司中业绩最好的企业之一。不过，仔细分析１９９９年该公司的年度报告，ＳＴ黄河科的每股收益在扣除非经常性损益后则为亏损０．４４元，这就是说，该公司净利润剧增的５１３．５％，皆为资产出售和转让债务所致，在该年的审计报告中，注册会计师就已经对涉及影响其１９９９年度利润变化的几个重大问题出具了保留意见。第一，将库存电视机以帐面价值１．１６亿元划转给母公司“长河集团”，帐面价值高于同品牌、同型号电视机正常市价，且含产成品成本差费５５７０万元。第二，由母公司“长河集团”及７８６厂分别减除公司欠债２６００万元和３０００万元，并以部分电视机、电冰箱按略高于市价的帐面含税价４８３７．４４万元抵债销售给７８６厂，由此减少年末存货３８９１．５４万元，增加主营利润９４５万元。第三，由７８６厂对公司于１９９７年以帐面价值９７６万元转让给该厂的综合大楼增补差价８００万元，并增加转让该大楼占用及附近的３０亩土地使用权，转让费２９４０万元。再结合下表所录的该公司当年报表披露非经常性损益项目，实际可以看出，当年的非经常性损益为近８８００万，是全年净利润的两倍。非经常损益所支撑起的“绩优”结果自然无法持久，企业事实上的情况是主营业务收入萎缩５８％，营业利润项下录得１７００万的亏损。到了２０００年，公司产品难以销售，主业持续萎缩的窘况进一步加深，并且失去了非经常性损益的帮助，最终复又亏损２４００万。表一、公司１９９９年年度报告所披露的非经常性损益项目明细非经常性损益项目涉及金额(元)长岭黄河集团有限公司让债收入26,000,000.00黄河机器制造厂让债收入30,000,000.00出售黄河机器制造厂三十亩土地实现利润22,513,407.67根据公司与黄河机器制造厂减债协议以部分商品抵债务形成销售利润9,458,914.07以上四项共计影响利润87,972,321.74表二、公司1998~2001损益表1998199920002001主营业务收入252,800,546106,616,58128,291,0878,199,357主营业务成本209,932,82999,355,45529,973,7739,424,105主营业务税金及附加1,829,489510,80949,8064,595主营业务利润41,038,2276,750,317-1,732,492-1,229,703其他业务利润-96,32918,999,74330,88516,301,180营业费用7,722,0788,578,713844,0881,642,679管理费用17,929,61222,312,4327,227,6917,619,139财务费用10,025,05212,439,25214,202,0783,324,372营业利润5,265,155-17,580,337-24,572,6602,485,648投资收益105,000---补贴收入397,848---营业外收入2,150,34056,944,14833,45218,708,434营业外支出1,056,985194,46634,25811,259,962利润总额6,861,36039,169,345-24,573,4659,934,120所得税3,967129,19227,112-净利润6,850,85439,040,153-24,600,5779,934,120（二）营业利润尽管经过多轮会计制度的改革，但我国损益表基本的结构格式没有发生变化。按照利润形成的多级步骤，制度规定：净利润＝营业利润＋投资收益＋补贴收入＋（营业外收入－营业外支出后）－所得税对利润的分析，重点就是在明辩各种利润的经济性质的前提下，通过利润结构分析，对企业收益的质量进行评价。分析者应当明确，净利润的各个组成项目之间是有差异的，这种差异对反映企业目前的收益水平和未来的经济成果增长的指示能力是不同的。营业利润包括主营业务利润和其他业务利润，是企业利润的核心来源，是反映企业管理者的经营管理水平和经营业绩的重要指标。主营业务利润又称基本业务利润，是企业经营活动中的主营业务所产生的利润，我国企业一般是将营业执照中所列示的经营范围内的业务所产生的利润归入主营业务利润。其他业务利润属于经营活动产生的利润，但这种业务并非营业执照所列示，故而纳入其他业务利润核算。在核算上，主营业务利润由收入与主营业务成本、主营业务税金及附加所配比得到，其他业务利润由其他业务收入与其他业务支出配比得到。将营业利润和利润总额进行比较，可以看出经营性企业自身业务的盈利状况。案例：春都与双汇——由营业利润占比知高下一个公司的失败，原因有很多。业务的赢利能力持续弱化是其中很重要的一条。我们用“营业利润/利润总额”指标来判断企业是否维持了较为稳定的盈利结构，是否有较为健康的盈利状况。春都和双汇是我国两大肉类加工企业集团的上市公司，但两家企业在市场竞争中却呈现出不同景观:在1998到2000年，双汇的“营业利润/利润总额”均保持在一个相当稳定的1.9倍左右的水平，显示盈利状况比较健康;而春都在1998年的该指标只有1.3，到了1999年只剩下1，预示着该公司的盈利状况不乐观，紧接着该公司在2000年就出现了巨大亏损。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业,双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利质量的思考。双汇在发展中紧紧围绕主业做文章,依靠高新技术提高产品质量,积极扩大主业生产规模,利用价格优势和规模优势,实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品,拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦,装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条,已形成年产火腿肠20万吨,其他肉制品5万吨的生产能力,约占全国总生产能力的30％。公司97年的市场占有率就已高达38％,在全国肉制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。但春都自1998年底募股上市后由于管理混乱，过度宽范围投资，结果将主营业务拖垮。该公司99年以来主营业务收入尤其是主营业务利润出现大幅下滑，99年实现净利润2408万元，但扣除了非经常性损益后的净利润为－2051万元。这里的非经常性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入1217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实是一个在1999年就可以预知的结果。春都1998～2000年度报告199819992000主营业务收入501,641,281455,777,720295,092,375折扣与折让--250,692主营业务收入净额501,641,281455,777,720294,841,684主营业务成本422,938,276422,656,054284,005,853主营业务税金及附加1,400,9781,414,603315,536主营业务利润77,302,02731,