搜索
兴业证券股份有限公司（住所：福州市湖东路268号）首次公开发行股票招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）瑞银证券有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层兴业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定预披露的依据。发行股票类型境内上市人民币普通股（A股）发行股数不超过26,300万股每股面值1.00元发行价格【】元/股预计发行日期【】年【】月【】日－【】年【】月【】日拟上市证券交易所上海证券交易所发行后总股本不超过220,000万股本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺本公司股东承诺将严格遵守下述法律、法规及政策规定，同时根据孰高孰长原则确定持股期限。在持股期限内，不转让或者委托他人持有或管理其持有的本公司股份：1、根据《公司法》规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。2、根据上交所股票上市规则规定，控股股东和实际控制人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；但符合交易所股票上市规则另有规定的，可以豁免遵守该承诺。3、根据中国证监会审慎监管的有关要求，证券公司在申请IPO上市监管意见书前三年内发生增资扩股和股权转让的，控股股东或者实际控制人增持的，承诺自持股日起60个月内不转让，其他新增持公司股份的股东承诺自持股日起36个月内不转让。股东所持股权因证券公司合并、分立、重组、风险处置等特殊原因经中国证监会批准发生股权变更的，不视为违反承诺。持股日按照股权变更获得中国证监会核准之日或向中国证监会报备之日确认。保荐人（主承销商）瑞银证券有限责任公司招股说明书签署日期2010年【】月【】日注：根据财企[2009]94号《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》和《关于兴业证券股份有限公司国有股东确认及国有股转持有关问题的批复》，对于65名国有股东划转至全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继该65名国有股东的锁定承诺兴业证券股份有限公司招股说明书（申报稿）重要声明1-1-i重要声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。兴业证券股份有限公司招股说明书（申报稿）重大事项提示1-1-i重大事项提示本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：1、根据公司2009年第二次临时股东大会决议，公司2008年利润分配完成后的滚存未分配利润及2009年1月1日以后至发行前新增的可分配利润，将由公司公开发行股票后登记在册的所有股东（包括现有股东和将来持有公开发行股份的股东）共享。2、本次发行前股东所持股份的流通限制和股东对所持股份自愿锁定的承诺本公司股东承诺将严格遵守下述法律、法规及政策规定，同时根据孰高孰长原则确定持股期限。在持股期限内，不转让或者委托他人持有或管理其持有的本公司股份：（1）根据《公司法》规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。（2）根据上交所股票上市规则规定，控股股东和实际控制人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；但符合交易所股票上市规则另有规定的，可以豁免遵守该承诺。（3）根据中国证监会审慎监管的有关要求，证券公司在申请IPO上市监管意见书前三年内发生增资扩股和股权转让的，控股股东或者实际控制人增持的，承诺自持股日起60个月内不转让，其他新增持公司股份的股东承诺自持股日起36个月内不转让。股东所持股权因证券公司合并、分立、重组、风险处置等特殊原因经中国证监会批准发生股权变更的，不视为违反承诺。持股日按照股权变更获得中国证监会核准之日或向中国证监会报备之日确认。根据财企[2009]94号《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》和《关于兴业证券股份有限公司国有股东确认及国有股转持有关问题的批复》，对于65名国有股东划转至全国社会保障基金理事会持有的本公兴业证券股份有限公司招股说明书（申报稿）重大事项提示1-1-ii司国有股，全国社会保障基金理事会将承继该65名国有股东的锁定承诺。3、2010年5月21日，本公司与兴业银行签署了《商标许可协议》，就商标许可使用事宜达成一致：兴业银行许可本公司及其子公司在现有2只集合理财产品和14只基金产品的名称中使用“兴业”商标，商标许可使用期限为一年，即自2010年1月1日起至2010年12月31日（含）止；同时兴业银行同意，对本公司及其子公司在本协议签订前对兴业商标在上述2只集合理财产品和14只基金产品名称范围内的使用予以追认。基于《商标许可协议》的约定，同时根据本公司打造发展自主品牌、实现可持续发展的新战略，本公司拟在《商标许可协议》届满后，对现有2只集合理财产品和14只基金产品以及未来新开发的产品，使用公司已有的注册商标或正在申请的注册商标，不再使用“兴业”商标。由于新品牌的推广需耗费一定时间，短期内可能对本公司客户资产管理业务和基金公司业务的经营业绩产生影响。4、市场周期性变化造成的盈利风险证券公司的经营情况与证券市场行情存在较强的关联度和依赖性，而证券市场行情受宏观经济态势、经济政策、国际环境、投资者心理及突发事件等诸多因素的影响，具有较多的不确定性和较强的周期性。证券市场的周期性波动特征，可能对证券公司的经纪、投资银行、客户资产管理和证券自营等业务造成影响，从而加大证券公司的经营风险。2007年，我国证券一级市场和二级市场得到了全面复苏并呈现出迅猛增长的态势，本公司2007年度的营业收入为477,888.88万元，同比增长411.35%；进入2008年后，受到资本市场回落以及国际金融危机的影响，证券公司整体盈利下滑，本公司2008年的营业收入为133,639.10万元，同比下降72.04%；2009年，充裕的流动性促进了证券市场的回暖，本公司实现营业收入308,495.66万元，同比增长103.84%。2010年以来，我国证券市场面临国际主要是欧洲主权债务及货币危机和国内自然灾害冲击，以及宏观调控继续从紧、通胀压力和市场扩容的预期，在经过2009年的较为快速上涨后，资本市场进入持续的调整期，市场波动加大。受上述因素的影响，2010年1-5月，本公司营业收入、净利润和归属于母公司股兴业证券股份有限公司招股说明书（申报稿）重大事项提示1-1-iii东的净利润较上年同期分别下降22.24%、38.82%和45.73%（以上数据未经审计）。截至目前，由于影响我国证券市场的因素仍未彻底消除，资本市场未来走势仍不确定，如果证券市场行情持续走弱，本公司各项业务的盈利水平可能受到较大影响，从而存在因证券市场波动而导致收入和利润下降的风险。5、经纪业务风险经纪业务是本公司昀主要的收入及利润来源。本公司2009年度、2008年度及2007年度经纪业务贡献的营业收入占公司营业收入总额的比例分别为60.22%、101.00%及48.54%；经纪业务贡献的营业利润占公司营业利润总额的比例分别为72.40%、207.13%及46.84%。交易佣金是经纪业务的主要收入来源。2002年5月以来，自国家有关主管部门对证券交易佣金费率实行设定昀高上限并向下浮动的政策之后，近年来证券市场经纪业务佣金费率持续下滑。随着未来证券市场经纪业务竞争加剧，可能造成本公司佣金费率水平进一步下降，从而导致公司经纪业务收入下滑。本公司将可能面临因证券经纪业务收入下滑而导致盈利水平大幅度波动的风险。兴业证券股份有限公司招股说明书（申报稿）目录1-1-i目录第一节释义..............................................................1第二节概览..............................................................4一、发行人简介.........................................................................................................................4二、发行人主要财务数据和财务指标.....................................................................................6三、本次发行情况.....................................................................................................................8四、本次发行募集资金用途.....................................................................................................9第三节本次发行概况.....................................................10一、本次发行基本情况...........................................................................................................10二、本次发行有关当事人.......................................................................................................11三、本次发行上市的重要日期...............................................................................................14第四节风险因素.........................................................15一、与本公司经营及业务相关的风险...................................................................................15二、竞争风险...........................................................................................................................21三、政策法律与合规风险.......................................................................................................22四、募集资金运用风险....