华泰证券X年年报摘要601688

华泰证券股份有限公司2012年年度报告摘要1华泰证券股份有限公司2012年年度报告摘要一、重要提示1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2公司简介股票简称华泰证券股票代码601688股票上市交易所上海证券交易所联系人和联系方式董事会秘书姓名姜健电话[phone]；传真[phone]电子信箱[e-mail]二、主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据单位：元币种：人民币2012年(末)2011年(末)本年(末)比上年(末)增减（%）2010年(末)总资产79,271,092,067.0885,742,370,336.15-7.55113,462,823,522.12归属于上市公司股东的净资产34,181,831,245.3933,228,628,689.592.8732,881,802,815.08经营活动产生的现金流量净额-9,481,490,592.30-31,575,115,057.81-69.97-13,324,470,533.24营业收入5,883,199,398.616,230,343,087.31-5.578,899,978,593.27归属于上市公司股东的净利润1,615,680,830.051,784,428,782.88-9.463,425,046,334.64归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,608,522,454.371,755,993,119.45-8.403,393,133,361.27加权平均净资产收益率（%）4.85.52减少0.72个百分点11.98基本每股收益（元／股）0.28850.3186-9.450.6262稀释每股收益（元／股）0.28850.3186-9.450.6262华泰证券股份有限公司2012年年度报告摘要22.2前10名股东持股情况表单位：股报告期股东总数120,228年度报告披露日前第5个交易日末股东总数142,778前10名股东持股情况股东名称股东性质持股比例(%)持股总数持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量江苏省国信资产管理集团有限公司国有法人24.42301,367,687,4951,367,687,495无江苏交通控股有限公司国有法人8.4968475,819,370475,819,370无江苏汇鸿国际集团有限公司国有法人7.8498439,588,150439,588,150无江苏高科技投资集团有限公司国有法人7.6089426,096,799426,096,799无江苏省苏豪控股集团有限公司国有法人6.0968341,418,259341,418,259无国华能源投资有限公司国有法人4.0845228,730,5030无江苏宏图高科技股份有限公司境内非国有法人2.6360147,618,7080质押144,919,146上海星聚投资管理有限公司境内非国有法人2.5676143,786,8270质押143,780,000江苏苏豪国际集团股份有限公司国有法人2.3473131,447,067131,447,067无金城集团有限公司国有法人1.9452108,929,3970无上述股东关联关系或一致行动的说明江苏省国信资产管理集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司、江苏高科技投资集团有限公司、江苏省苏豪控股集团有限公司均为江苏省国资委所属独资企业。江苏省苏豪控股集团有限公司是江苏苏豪国际集团股份有限公司的控股股东，持有其国有法人股17,611.2万股，占该公司总股本的69.89%，构成母子公司关系。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系华泰证券股份有限公司2012年年度报告摘要3三、管理层讨论与分析3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析报告期末，公司注册资本为56亿元，主营业务范围为：证券经纪业务；证券自营；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具）；证券投资咨询；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。公司长期以来坚持“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，秉承“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，以“做最具责任感的理财专家”为宗旨，努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。（一）报告期内公司外部环境及行业发展变化情况2012年是“十二五”规划深化推进、承上启下的关键一年，也是国内证券行业改革创新发展的元年。在欧债危机持续发酵和全球经济增长乏力等错综复杂的国际经济形势和国内经济减速、经济结构调整等背景下，股票市场持续低迷，证券行业业务经营承受重压。股票市场方面，上证综指年初开盘2,211.99点，年末收盘于2,269.13点,全年上涨3.17%；深证成指年初开盘8,980.75点，年末收盘于9,116.48点，全年上涨2.22%。根据中国证监会公布的统计数据显示，2012年底沪深市场股票总市值23.04万亿，较2011年底增长7.26%；A股市场包括IPO、再融资、债券融资在内的筹资总额5,850.31亿元，较2011年减少13.72%，其中IPO募集资金1,034.32亿元，较2011年大幅减少63.39%。债券市场方面，在央行降息、中小企业私募债创新开闸、发债限制放宽、发债审批提速等因素推动下，企业发债空间进一步打开，信用债发行呈现井喷态势。2012年，企业债市场规模爆发增长；公司债市场规模稳步扩大，筹资金额2,471.97亿元，较2011年大幅增长95.85%。2012年，根据中国证券业协会公布的未经审计的2012年度证券公司经营数据，我国证券行业全年实现营业收入1,294.71亿元，同比下降4.77%；代理买卖证券业务净收入504.07亿元，同比下降26.83%；证券承销与保荐及财务顾问业务净收入212.95亿元，同比华泰证券股份有限公司2012年年度报告摘要4下降11.78%；受托客户资产管理业务净收入26.76亿元，同比上涨26.64%；证券投资收益（含公允价值变动）290.17亿元，同比大幅上涨483.02%。行业全年累计实现净利润329.30亿元，同比下降16.37%。（二）公司主营业务分析1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：万元币种：人民币科目本期数上年同期数变动比例(%)营业收入588,319.94623,034.31-5.57营业支出376,699.84379,143.13-0.64经营活动产生的现金流量净额-948,149.06-3,157,511.51-69.97投资活动产生的现金流量净额-158,385.89-97,436.9862.55筹资活动产生的现金流量净额-81,775.69-84,076.17-2.702、收入分析单位：万元币种：人民币业务类别营业收入占总收入比例(%)上年同期金额同期占总收入比例(%)增减证券经纪业务354,822.3660.31427,445.9368.61减少8.30个百分点投资银行业务66,585.5011.3284,909.8713.63减少2.31个百分点证券投资业务86,666.0214.7317,692.032.84增加11.89个百分点资产管理业务8,670.271.479,287.311.49减少0.02个百分点总营业收入588,319.94100623,034.31100--注：证券经纪业务收入包括融资融券、销售交易、期货业务收入。报告期内，按合并口径，公司实现营业收入588,319.94万元，与2011年相比，营业收入下降5.57%，主要是受市场交易量下降和股权融资总量大幅萎缩的影响，公司代理买卖证券业务净收入和股权承销业务净收入同比下滑明显。报告期内，公司较好地抓住了债券市场的阶段性机会，投资业务收入大幅增长。同时公司融资融券业务的迅速成长，在一定程度上减缓了公司营业收入下滑的速度。3、成本分析单位：万元币种：人民币业务类别成本项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)增减证券经纪业务业务及管理费、营业税金及附加198,095.6052.59199,278.0552.56增加0.03个百分点投资银行业务37,528.299.9648,474.9812.79减少2.83个百分点证券投资业务22,211.965.908,851.302.33增加3.57个百分点资产管理业务4,677.261.243,538.000.93增加0.31个百分点总营业成本376,699.84100379,143.13100--从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，证券经纪业务支出占公司营业支出的比例远高于其他业务，2012年占比为52.59%，与2011年基本持平；投资银行业务、证券投资业务和资产管理业务支出占公司总成本的比例分别为9.96%、5.90%和1.24%。证券投资业务营业成本金额及占比均大幅提高的主要原因是公司抓住债券市场机遇，债券投资收入规模的增长引起的投保基金比上年同期大幅增长。4、费用总体情况对比单位：万元币种：人民币华泰证券股份有限公司2012年年度报告摘要5项目2012年度2011年度增减金额增减比例(%)业务及管理费用343,935.68348,213.04-4,277.36-1.235、现金流分析单位：万元币种：人民币科目本期数上年同期数变动比例(%)经营活动产生的现金流量净额-948,149.06-3,157,511.51-69.97投资活动产生的现金流量净额-158,385.89-97,436.9862.55筹资活动产生的现金流量净额-81,775.69-84,076.17-2.70报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为-948,149.06万元，其中经营活动现金流入801,977.89万元，经营活动现金流出1,750,126.95万元；投资活动产生的现金流量净额为-158,385.89万元，其中：投资活动现金流入16,698.15万元，投资活动现金流出175,084.04万元；筹资活动产生的现金流量净额为-81,775.69万元，其中筹资活动现金流入2,300.00元，筹资活动现金流出84,075.69万元。本期与上年同期相比变动率30%以上的主要现金流量项目及变动原因如下：单位：万元币种：人民币项目本期数上年同期数增减(%)变动原因经营活动现金流入小计801,977.891,357,860.09-40.94主要由于公司回购业务、处置交易性金融资产、拆入资金等业务现金流影响经营活动现金流出小计1,750,126.954,515,371.60-61.24主要由于客户资金流出变动影响、以及回购业务和处置交易性金融资产对现金流的影响投资活动现金流入小计16,698.1572,173.74-76.86主要由于收回投资和取得投资收益现金流减少筹资活动现金流入小计2,300.00--公司子公司报告期内投资设立的华泰瑞通投资管理有限公司，其他股东投入的资金报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在重大差异，主要与公司所处行业的现金流变动特点相关，公司的客户资金、自营投资、债券回购以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。6、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明报告期内，公司于2012年5月11日召开了2011年度股东大会，审议通过了《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的议案》。7月17日，中国证监会机构监管部以“机构部部函[2012]387号”《关于华泰证券股份有限公司申请发行短期融资券的监管意见函》对公司申请发行短期融资券无异议。公司将严格按照《证券公司短期融资券管理办法》和《关于证券公