商业银行向证券公司融资的风险问题研究

西安电子科技大学硕士学位论文商业银行向证券公司融资的风险问题研究姓名：姜斌申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：王安民20090101商业银行向证券公司融资的风险问题研究作者：姜斌学位授予单位：西安电子科技大学相似文献(10条)1.期刊论文董丽.李大亮谈商业银行与证券公司的合作-金融理论与实践2001,(11)在当前金融业竞争日趋激烈的形势下,商业银行与证券公司的合作是管理层、商业银行和证券公司三方的共同需要.银证双方应在国家政策允许的范围内,积极探讨并试行银证合作的方法与途径,实现优势互补.2.学位论文李旭东我国商业银行与证券公司竞合研究2004面对加入WTO后,全球性的金融竞争,最大限度的提升竞争力是中国各个微观金融主体生存的前提,而处于自身利益算计的中国商业银行与证券公司面对的将是建立在同一利益主体控制下的国外全能型的金融机构,这无疑是单兵与集团的作战.因此,该文的研究目的就在于如何能够在理论指导下,在借鉴西方发达国家先进经验的基础上,提出中国商业银行与证券公司应对之策——银证竞合.该文利用逻辑分析与数理分析结合的方式,试图以一种动态的视角对银证竞合理论进行研究,具体思路如下:首先,通过对传统竞争理论的大致回顾和分析,得出竞合理论产生的经济原因,并对银证关系是否适用于竞合理论进行了分析,进而抽象出银证竞合的经济学内涵;其次,通过对西方发达国家银证竞合发展的历史实践考察,分析得出商业银行与证券公司竞合模式选择,随其历史渊源、政治、经济、文化背景等方面的不同而表现各异,并且同一国家在其所处的不同历史阶段所做的选择也相去甚远.但其发展规律上,都呈现出从业务层面到的内部组织与股权层面发展的历程,这对中国商业银行与证券公司的银证竞合具有重要的借鉴意义;然后,通过对中国商业银行竞争力状况,证券公司现存问题,以及中国商业银行与证券公司竞合状况的分析,得出中国商业银行与证券公司进行产权层面的竞合是解决中国银证现有问题的途径;最后,通过对银证竞合发展路径和发展模式的具体分析、比较得出以诱致性路径,通过深化中国商业银行与证券公司业务层面竞合,进而引致金融控股公司模式的产权层面是中国商业银行与证券公司的现实选择.通过上述分析,该文得出以下结论:(1)关注中国商业银行与证券公司关系运营效率的提升;(2)银证竞合是提高中国商业银行与证券公司关系运营效率的提升的现实选择;(3)在现有制度约束条件下,中国商业银行与证券公司应采取深化业务层面的竞合,进而实现股权层面竞合的诱致性制度变迁路径;(4)内部组织和股权层面的竞合应采取金融控股公司模式.3.期刊论文金秀.吴豪构建新型的银证合作关系-东北大学学报（社会科学版）2002,4(2)首先分析了在目前我国分业经营的背景下,商业银行与证券公司进行合作的必要性,指出银证合作既有利于提高券商的经营能力,又有利于银行的发展,同时又满足了客户投资证券和资金存取自由的双重需要.最后根据我国的实际情况提出新型银证合作模式的构想.4.期刊论文刘烽关于银行向证券公司办理融资业务的思考-城市金融论坛2000,5(6)1999年以来,在国家宏观金融政策的引导下,国内金融业出现了相互渗透的发展趋势,各家商业银行纷纷开办了证券公司融资业务.这种相互渗透的发展趋势打破了长期以来资本市场与货币市场分隔的格局,实现了资本市场与货币市场的对接,为进一步繁荣资本市场创造了有利的条件.商业银行应抓住这次银行资产结构调整的机遇,积极开拓证券公司融资业务,同时必须严把风险关.本文首先简要分析了20世纪80年代后期日本银行业形成巨额不良债权过程中,偏松的金融机构融资业务风险控制机制;然后全面分析了我国证券公司融资业务存在的问题,并提出我国商业银行的对策以及风险控制的措施.5.学位论文于威银证数据交换平台通信机制的设计与实现2008随着信息技术的发展，人类社会日益进入一个高速发展的网络信息时代。硬件计算能力的迅速提高，新技术高速网络的不断延伸，应用规模的不断扩大，伴随着业务需求的日益复杂、多样，带来了技术的多样性、应用的复杂性与计算的分布性，这些都导致了许多应用系统既基于分布式网络又由多种异构资源组成。组建一个全国性的银证数据交换平台，将所有的证券公司及商业银行纳入该平台之内，成为银证业务合理迅速发展的必要条件。深圳证券通信有限公司利用行业标准提供的银证业务数据交换协议，建立一个统一的银证数据交换平台，发挥深圳证券通信网覆盖全国券商和清算银行的网络优势，构建一个统一的银证数据交换平台。银证数据交换平台的构成要素包括通信网络、交换中枢软硬件、接入客户端及软件开发接口标准业务协议等。证券公司与银行分别由应用程序接口连接接入客户端，接入客户端连接交换中枢。银证数据交换平台的通信机制包括应用程序接口与接入客户端之间的通信、接入客户端与交换中枢之间的通信以及接入客户端与交换中枢各个单元间的通信。本文重点介绍接入客户端与交换中枢间的通信和交换中枢各个交换单元之间的通信。交换中枢作为银证数据交换平台的服务端运行在深圳证券通信中心，接入客户端通过一点接入该平台，然后可以在该平台上发送信息给任意其它银行和券商。本文主要做了以下几个方面的工作：采用基于TCP/IP协议的SOCKET通信技术实现了接入客户端与交换中枢间的通信以及交换中枢各交换单元间的通信，接入客户端与交换中枢间通信传输的是从券商或银行端发送过来的通信报文，交换中枢中各交换单元间的通信传输的是各交换单元自身的信息，这是为了满足以后业务的扩展，券商与银行接入数量的增加而设计的负载均衡的特性。采用长连接的方式实现了接入客户端与交换中枢间的连接，即从接入客户端到交换中枢的连接只需要初始化一次连接就建立，若出现异常断开的情况连接函数具有断线重连的功能可以保证连接的畅通。这比传统的短连接即证券公司与银行之间每做一笔交易都连接一次交易完后立即断开的方式提高了效率，有利于通信线路的稳定，保证了通信的正常。实现了银证数据交换平台负载均衡的功能，保证了数据传输的稳定，高效。交换中枢运行在深圳证券通信公司由多个交换单元组成，各个交换单元之间可以互相通信来判断彼此的繁忙程度，当有接入客户端要与交换中枢连接时，交换中枢会比较出一个繁忙程度最低的交换单元与接入客户端进行连接。采用了异步交换、多线程、多路复用、非阻塞等通信技术，来实现一个基于SOCKET通信技术的数据交换平台。最后结合以上技术，结合银行与证券公司数据交换的具体需求，设计并实现了银证数据交换平台的通信机制。整个系统结构清晰，各证券公司、银行接入方便。从应用的角度来说，最终实现了银行与证券公司间的正常交易。6.期刊论文黄朝勇银行向证券公司融资的风险控制-新金融2004,(11)随着我国证券监管当局对证券业机构监管力度的加大和证券公司市场退出机制的确立,商业银行的证券公司融资业务所面临的各类风险逐渐显现.一年多来,撤销鞍山证券,关闭大连证券,托管富友证券,撤销佳木斯证券、新华证券,以及行政接管南方证券等,每一次证券公司的市场退出和调整不仅给国家造成损失,也对银行业机构带来巨大风险.对此,商业银行和有关各方应积极采取措施,分析风险成因,度量风险大小,控制融资风险发生.是否能够使这项业务走上健康的轨道,不仅关系这项业务本身的成败,更重要的是关系到货币和资本两个市场中介机构之间的合作与发展.7.学位论文刘涛商业银行与证券公司合作研究2004银证合作并且由此发展为金融混业经营是金融业发展的共同规律,由分业到合作再到混业是金融创新、技术创新与规模经济的必然结果.在从分业到混业的发展历程中,要经历合作这个过渡阶段.金融业经营的最终目标是实现自身经营效益的最大化.银证合作有利于银行和证券公司之间资源共享和优势互补,从而实现各自效益最大化.而且在加入WTO之后,国外大型金融集团给国内的金融机构带来了严峻的挑战.金融市场、资本市场开放以后,进入中国的大多是国外在资金、技术、管理等方面具有优势的金融集团,其业务经营多元化所带来的高抗风险能力,以及跨国公司内部补偿机制带来的灵活策略,都会给中国的金融业带来巨大的竞争压力.因此,银证合作作为一个应对措施,在中国的商业银行与证券公司之间广泛开展具有现实意义.该文首先对国内外在混业经营尤其是银证合作方面的研究进行了阐述,然后提出了该文研究的内容和意义.接着该文以分析世界金融的两个趋势:金融市场化趋势与混业经营趋势为基础,说明了银证合作的大背景.然后又通过分析国内银行与证券公司的现状,以及银证合作的动因,阐明了银证合作的重要性和意义.同时分析了银证合作的现状.最后该文提出了银证合作的发展策略.该文从总体上分析了银证合作的现状、趋势和促进银证合作的对策,给中国现在的银证合作提供了可以借鉴的方法,有助于银证合作的进一步深入开展.8.期刊论文史水齐证券公司经济资本配置浅析-中国科技财富2008,(10)一、引言20世纪80代以来,国际大型商业银行对业务的管理重点逐渐从传统的资产负债管理,过渡到以风险计量和优化为核心的全面风险管理时代.巴塞尔委员会存2004年颁布的新资本充足框架中指出:资本作为银行抵御风险的最终保证,应存所有业务敞口上得到合理配置,资本配置的基本原则是将资本要求与风险度量直接挂钩.这标志着经济资本配置开始伞面融入商业银行和证券公司等金融企业的经营管理体系.9.学位论文刘涛我国股指期货背景下的期证银业务合作及其监管2008自20世纪90年代以来，世界金融业发生了深刻的变革，金融业务呈现综合化趋势，金融业之间的界限日益模糊。虽然我国金融混业还没成为金融发展的主流，但不同金融部门间业务合作和交叉、金融集团的发展已露端倪，期证、期银之间已经展开了浅层次的合作。2006年9月8日，中国金融期货交易所正式挂牌成立，不仅标志着我国金融期货市场的诞生，也是我国资本市场走进一个崭新时代的开始——它的成立标志着我国从商品期货向金融期货时代的跨越。在金融期货的众多产品中，股指期货是最晚出现的一个品种，但目前它已力压群雄，成为20世纪80年代金融创新过程中出现的最重要、最成功的金融工具之一。同时，我们也看到，随着我国股指期货的即将推出，相关法规及试行办法规定了，证券公司以中间介绍商(IB)的身份、商业银行以特别结算会员的身份加入股指期货交易中，他们的加入必将对我国资本市场产生深远的影响。证券公司、商业银行经过十多年的发展，在资金、资产、技术客户和营业场所等资源上具有期货公司难以比拟的优势，将这种资源有效转入期货业，会使期货公司具有低成本的优势。可以想象这种独特性地制度设计必将引发我国期证银之间更深层次的合作。股指期货的推出对我国金融市场产生巨大的影响，它使证券公司、商业银行加入期货业务的各个环节之中，并且通过业务合作使三方利益交织在一起。但是，从另一方面我们看到，尽管期货公司、证券公司与商业银行在产业内的合作已经开始，但迄今为止，期证、期银合作仍然是一个经常被人们提起又相当模糊的概念，观念的模糊阻碍了期证银合作实践的进一步深入，也制约着期证银业务合作的成效和影响。因此，对期证银之间业务合作的研究具有很强的现实意义。本文立足于股指期货即将推出这个背景，系统探讨了期货公司与证券公司、期货公司与商业银行之间的合作模式，并对这些合作模式可能存在的风险进行分析。同时，对期证银合作可能引发的监管问题做了详尽的分析，提出了应对不同金融机构业务合作的监管策略。论文分为四个章节来展开。拟对我国期货公司、证券公司和商业银行之间的业务合作进行探讨，特别对股指期货背景下的三方新的业务模式进行了深入分析，并提出了新的合作模式构想。同时，对期证银业务合作的监管问题进行理论上的研究。第一章是本文的绪论部分，这一部分说明了本论文的研究目的、意义，主要阐述了文章的写作背景和现实意义并对作者的行文角度进行了论述。然后，将国内外相关领域的研究现状和发展趋势进行概述。最后，对本论文可能的创新方面进行说明。第二章分析了期证之间的业务合作。首先对证券公司与期货公司合作的理论基础进行分析，证券和期货都是投资品种，是金融投资产品链的重要成员，具有较高地互补性和共同性。在业务运作模式上也有很