商业银行管理会计-体系结构

基于EVA的商业银行（管理会计）基于EVA的商业银行（管理会计）FTP解决方案FTP解决方案2011年04月·2011年10月内容内容EVA绩效体系的基本框架FTP解决方案FTP解决方案–What：FTP的基本概念–Why：推行FTP的意义Why：推行FTP的意义–How:FTP的实施方案–FTP定价的方法FTP定价的方法–收益率曲线的形成FTP的应用实践FTP的应用实践1商业银行EVA赢利模式：解析商业银行EVA赢利模式：解析商业银行EVA赢利模式：基本框架解析2预期损失，非预期损失在管理上的意义期损失，非期损失在管意预期损失预期损失损非预期损失损失发生频尾部剩余几率x%，灾难损失率风险暴露类型预期损失可接受的可能的损失极端事件的损失测量方法平均预期损失VaR压力测试，情景分析风险控制手段在损益表上调整设置VaR值极限设置压力损失极限风险控制手段在损益表上调整设置VaR值极限设置压力损失极限财务表现风险成本，拨备经济资本N/A3EVA的路线图EVA的路线图实现原则：先基础后集成FTP减值准备经济资本管理成本分摊EVA、RAROC集成4EVA核算的总体架构EVA核算的总体架构管理会计&资产负债ALM管理EVA绩效分析渠道收入全成本利息收非利息收FTP收运营费用分摊FTP资金成本资本成风险成入收入收入成本成本本本ETL/2/减值准备经济资本管理成本分摊FTP系统管理ETL/15核心系统，信贷系统…...EVA管理会计体系EVA管理会计体系EVA绩效核算体系信息化的几个要点6Point1:树立理念—从财务会计到管理会计Point1:树立理念从财务会计到管理会计商业银行财务管理的范围–狭义的财务管理：只包括成本管理、费用管理、预算管理、管理、费用管理、预算管理、财务分析等。–广义的财务管理：商业银行根据内外部经营环境和自身业务据内外部经营环境和自身业务发展的要求，对经营管理中的资金来源和资金运用等进行有效的组织、计划、核算、监控财务会计平台效的组织、计划、核算、监控、分析、考核等全部相关工作，从而实现经营管理目标的一系列管理活动的总称，包括预GLETL算管理、资产负债管理、资本管理、成本管理、风险管理、业绩评价等。GL7Point2:先基础，后集成Point2:先基础，后集成业务收益运营成本经济资本成本=——风险成本(产品/机构/客户/客户经理/渠道)—减值拨备业务收益运营成本经济资本成本风险成本经济资本管理渠道)EVA管理费用资金收益非资金收益直接费用间接费用资产收益负债收益成本分摊利息收入—资金转移成本资金转移收益—利息支出成本分摊FTP&NII8内部资金转移定价&NII内部资金转移定价&NIIWhy：FTP的基本概念9FTP基本概念本念其他商业银行其他商业银行/资金市场以拆入利率借款以拆出利率放款商业银行零售业务零售业务贷出资金FTPFTP吸收存款借款放款商业银行司库公司业务公众公司业务公众存款准备金央行存款准备金利净利差央行[盈利：NII:净利差]存款利润＝FTP收入－支出贷款利润＝收入－FTP支出10FTP的诠释FTP的诠释FTP是FundsTransferPricing的简称，直译“资金转移定价”，它是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。，内部不是银行与客户间，是银行内部之间资金中心可以是实际或虚拟的资金计价中心一定规则指的是根据资金的期限及利率属性等特征确定定价方法全额有偿指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其期限及利率属性逐笔计价核算资金成本或收益FTP价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。实施FTP的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资产占用了多少资金成本11或收益多少资金成本内部资金转移定价&NII内部资金转移定价&NIIWhy：推行FTP的意义12推行FTP的意义推行的意义核心功能核心功能优化资源配置引导产品定价公平绩效考核分离利率风险衍生功能衍生功能推行FTP的意义：公平绩效考核推行的意义公平绩效考核那个部门更赚钱？•部门金额利率利息收支•贷款60亿5%3亿•存款90亿1.5%1.35亿•谁的贡献大？•客户经理业务金额（万）利率利息(万）•叶孤城存款5000225%1125•叶孤城存款50002.25%-1.125•欧阳峰贷款50005.58%2.79那个产品更能带来利润？那个产品更能带来利润？•业务产品金额利率•小企业贷款50亿6%•贸易融资50亿5%推行FTP的意义：利率风险的集中管理推行的意利率风的集中管分离利率风险（1）分离利率风险（1）例某家分行有两笔业务三年期定期存款按年浮动利率初始利率3%例：某家分行有两笔业务：三年期定期存款，按年浮动利率，初始利率3%；三年期固定利率贷款，利率7%。实施FTP前三年期贷款7%第二年第三年2%年期存款第一年4%4%第二年3%2%5%实施FTP后三年期存款3%4%15推行FTP的意义：利率风险的集中管理推行的意义利率风险的集中管理分离利率风险（2）分离利率风险（2）第一年：收益率曲线一年期利率4%，三年期利率5%。经营单位资金中1年期资金FTP利率4%经营单位资金中心FTP4%3年期存款，利率3%1年期资金，FTP利率4 %从分行收购1年期的资金，FTP利率4%利差1%4%3年期资金，FTP利率利差1%3年期贷款，利率7%3年期资金，FTP利率5%FTP5%向分行提供3年期资金，FTP利率5%利差2%163年期贷款，利率7%推行FTP的意义：利率风险的集中管理推行FTP的意义：利率风险的集中管理分离利率风险（3）第二年：存款利率上升为4％，收益率曲线年期的利率上升为一年后收益率曲线一年期的利率上升为5%经营单位资金中心FTP3年期存款利率4%1年期资金，FTP利率5 %利差1%从分行收购1年期的资金，FTP利率5%5%3年期存款，利率4%1%利差0%3年期资金FTP利率利率5%0%3年期贷款利率7%3年期资金，FTP利率5%利差2%向分行提供3年期资金，FTP利率5%FTP3年期贷款，利率7%2%FTP利率5%5%推行FTP的意义：利率风险的集中管理推行的意利率风的集中管分离利率风险（4）第三年：存款利率上升为5％，收益率曲线一年期的利率上升为6%两年后收益率曲线一年期的利率上升为6%经营单位资金中心FTP6%3年期存款利率5%1年期资金，FTP利率6 %利差1%从分行收购1年期的资金，FTP利率6%6%3年期存款，利率5%1%利差-1%向分行提供3年期资金3年期贷款，利率7%3年期资金，FTP利率5%利差2%向分行提供3年期资金，FTP利率5%FTP5%3年期贷款，利率7%FTP利率5%5%推行FTP的意义：利率风险的集中管理推行FTP的意义：利率风险的集中管理市场风险集中管理功能：经营单位不会因市场风险而遭受损失可不再为规避市场风险而烦恼失，可不再为规避市场风险而烦恼–业务发生时确定FTP，存期内不发生变化–业务一发生就可计算出该业务的净利息收入经营者明确收益–业务一发生就可计算出该业务的净利息收入，经营者明确收益–业务收益的多少不受市场利率变化的影响对市场风险进行专业化集中管理是利率风险管理的发展趋势FTP是集中利率风险的有效工具中19FTP定价方法20FTP的现代方式－期限匹配边际成本法期限匹配FTP的现代方式期限匹配边际成本法多资金池期限匹配单资金池双资金池认为资金具有不同属性，根据期限匹配边际成本法：将资金池中新发生的资金变动与老的资金变动区分开来进行处理，新的资金使用新的转单资金池Twopoolsarecreated:(a)SourcesofFundsand(b)Uses认为资金具有不同属性，根据银行资产、负债的不同特征，建立各自对应关系，每类资产和负债都有一个资金池与其相对应，并赋予一个内部资金转移价格，资金池中的资产和负处新的资使用新的转移价格而老的资金仍按过去价格计算它的利润率。优点：使得对单笔业务收益的精确分析成为可能。对分支机构和部门来说，大多数将银行所筹集的全部资金集中起来,建立一个资金池,假设资金池中所有资金都具有相同的属性，并赋予一个相同的内部资金转移价格而()ofFunds.Assignsadifferentratetoeachpool.COFisderivedfrommonthlyaveragecostoffundsforthe移价格，资金池中的资产和负债的期限、利率波动特征基本相同.方法比较复杂，实施费用较高。另外，在这种方法下，资金池中的资金不可能完全匹配容支机构和部门来说，大多数的利率风险被消除。特点：总行资金部将资金进行集中管理，在总行层面掌握各业务单元资产与负债的不匹配情况利用外部资金同的内部资金转移价格，而不考虑不同资金的到期日、筹资成本、流动性等差异。优点:简单易懂,容易实施。缺点：没有考虑资金的期限bankwhileVOFistheaverageyieldonearningassets.NetmismatchisabsorbedbyaFundingCentreandprovidesa中的资金不可能完全匹配，容易造成资金的多余或不足。不匹配情况，利用外部资金市场对这些不匹配的部分进行对冲，也可以根据他们对未来利率走势的预测持有这些不匹配的资产负债额来获得收益缺点：没有考虑资金的期限结构，无法规避由于利率波动造成的缺口风险，容易造成部门绩效考核的不公平。verysimplemeasureoftheinterestrateriskofthebankasawhole.得收益。缺点：较为复杂，实施费用较高，要求银行具有较高的技术实力。21期限匹配法期限匹配法期限匹配法是指根据业务的基本特性，以及FTP定价曲线确定其FTP价格的一种方法论。在该方法论的总体定价原则之下，具体针对业务的定价方法又可细分为多种。种–期限定价法（termtomaturity/repricing）–指定利率法（assignrate）g–现金流法（cashflow）–锁定利差法：事先确定的一个固定不变的的利差值（锁定利差），并按照“FTP价格=产品利率+（-）锁定利差”这一公式计算FTP价格的一种FTP定价方法。适用于银行需要特别定价的业务22FTP定价方法：基础价＋调整价FTP价格构成：FTP基础价+调整项的调整价FTP基础价：以FTP基准收益率曲线为依据，以各种算法为手段确定的初步价格调整项的确定方向：战略调整、流动性溢价、期权因素、其他因素调整项对应的调整价格：在FTP基础价格上按比例或点差进行浮动23期限匹配:期限定价法期限匹配:期限定价法期限定价法（termtomaturity）–适用于具有确定期限、本金一次支付、利率类型为固定利率或定期调整率的务期存款期款的贷款务利率的业务，如定期存款，到期还款的贷款业务例如1月份新增笔到期本期限为1年的贷款业务–例如1月份新增一笔到期还本，期限为1年的贷款业务其FTP价格基础FTP价格人民币流动性调整项–其FTP价格=基础FTP价格+人民币流动性调整项期限匹配边际成本1月份的内部收益率曲线：期限际成本1天7天12天21天1月2月3月6月1年1.5年2年2.5年3年3.5年4年4.5年5年1.983.043.153.203.253.353.433.633.863.923.923.923.933.964.004.074.1724期限匹配：指定利率法期限匹配：指定利率法指定利率法（assignrate）–适用于无确定期限、利率类型为不定期变动利率的业务，以及需由经营单担率的务单位承担利率风险的业务–例如，活期存款月份计算出的沉淀率为–一月份计算出的沉淀率为：日期7天1月3月6月1年20080131820%1370%950%950%5910%–则活期存款的FTP价格指定为：200801318.20%13.70%9.5