大成沪深300指数证券投资基金

大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要2009年6月30日基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2009年8月27日大成基金管理有限公司大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要1§1重要提示1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于2009年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。大成基金管理有限公司大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要2§2基金简介2.1基金基本情况基金简称大成沪深300指数交易代码519300（前端）/519301（后端）基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年4月6日报告期末基金份额总额6,485,506,901.49份2.2基金产品说明投资目标通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。投资策略本基金采用被动式指数投资策略。原则上，股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合、复制标的指数,并原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。业绩比较基准沪深300指数风险收益特征本基金为指数基金，是风险中等、获得证券市场平均收益率的产品。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称大成基金管理有限公司中国农业银行信息披露负责人姓名杜鹏李芳菲联系电话[phone]电子邮箱[e-mail]@abchina.com客户服务电话400888555895599传真[phone]信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址号金玉大厦中国农业银行托管业务部§3主要财务指标、基金净值表现3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元大成基金管理有限公司大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要33.1.1期间数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）本期已实现收益-875,289,068.81本期利润2,914,963,317.97加权平均基金份额本期利润0.4474本期基金份额净值增长率70.79%3.1.2期末数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）期末可供分配基金份额利润0.0550期末基金资产净值6,841,938,353.10期末基金份额净值1.0550注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月14.46%1.14%14.74%1.22%-0.28%-0.08%过去三个月26.12%1.48%26.27%1.56%-0.15%-0.08%过去六个月70.79%1.87%74.20%1.96%-3.41%-0.09%过去一年11.84%2.49%13.42%2.58%-1.58%-0.09%过去三年103.80%2.32%127.16%2.44%-23.36%-0.12%自基金合同生效起至今136.56%2.27%187.02%2.40%-50.46%-0.13%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较大成基金管理有限公司大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要4-120%0%120%240%360%480%06-4-606-10-607-4-607-10-608-4-608-10-609-4-6大成沪深300指数业绩比较基准收益率注：按《基金合同》规定，本基金的初始建仓期为6个月。截至本报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期杨丹先生本基金基金经理2006年5月27日--8年理学硕士，2001年加入大成基金管理有限公司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工程大成基金管理有限公司大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要5部，长期从事指数化投资及金融工程研究工作。现兼任景福证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成沪深300指数基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明2009年上半年，中国宏观经济拐点出现，国内股票指数展开了一轮波澜壮阔的持续反弹行情，沪深300指数在6个月内从1817点上涨到了3166点，指数涨幅高达74%。市场围绕着“四万亿”、“产业振兴规划”、“新能源”、“经济复苏”以及“通胀预期”等多种投资线索轮番表现，交易量持续放大，市场活跃度有了大幅提高。回顾2009年上半年，为了应对经济危机，各国政府都大量投放货币并实施财政刺激政策，全球各国经济普遍呈现触底复苏迹象。我国由于在本次金融危机中受损不大，实体经济在宽松货币政策和积极财政政策双重作用下，一季度开始率先复苏，而在二季度更是出现明显加速。2009年1-2月份工业增加值可比的增速为5.2%，2009年4月份和5月份的工业增加值分别为8.3%和7.3%。其中固定资产投资的数据屡超预期，也表明了政府投资项目对于国内经济的刺激作用。从微观层面来看，2009年上半年以来，汽车的销量屡超预期，房价在北京、上海、深圳等主要城市更是创出新高，发电量负增长的幅度逐渐收窄，煤炭、钢材、水泥的产量则逐步回升。但从出口来看，2009年1-5月份出口负增长20%以上，总体呈现“内需外需冰火两重天”的局面。大成基金管理有限公司大成沪深300指数证券投资基金2009年半年度报告摘要6与此同时，美国等发达国家经济体也开始止跌企稳，虽然还难言复苏，但底部应该是已经基本探明。随着外围经济的止跌回稳，海外资本市场也展开强劲反弹，投资者预期明显改善。在内外环境同时趋暖的条件下，投资者对国内经济复苏寄予了较大希望。在经济回暖预期以及充裕的流动性的推动下，国内市场股票指数反弹强劲。从行业上来看，从行业低谷回暖的强周期性行业表现良好，有色、汽车、贸易、原器件、建材、航运、房地产、机械、煤炭等行业涨幅居前，在上半年均有上佳表现，而一些相对稳定的行业表现落后，如铁路运输、医药、建筑、石油、食品、商业、电力等行业，表现相对较弱。在进入2季度后，国内A股市场在宏观经济数据向好以及资金持续流入下，继续震荡上行，成交量逐步放大，市场整体表现为强势上涨特征。从行业来看，煤炭、有色、地产等和商品价格相关的行业涨幅最大，而石化、电力等行业涨幅相对较小。本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率，因此，在上半年沪深300指数持续攀升的市场环境下，本指数基金的收益也表现较好。在本报告期间，本基金根据基金合同，严格依据指数化投资方法投资，较好的跟踪了指数，达到了基金合同的要求。截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.0550元，本报告期基金份额净值增长率为70.79%，同期业绩比较基准收益率为74.20%，低于业绩比较基准的表现。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望在扩张性货币政策和财政政策的刺激下，目前全球一系列的先行指标都预示着全球经济已经触底，开始进入复苏阶段，预计2009年下半年世界主要发达经济体都将依次复苏，美国与日本将于今年3-4季度步入复苏，而欧洲则在明年进入复苏。就国内经济而言，基于PMI指数、发电量等先行指标的指示，工业生产缓慢恢复回升的态势，已确立我国经济运行正处在企稳回升阶段，未来中国经济有望呈现温和复苏的格局。国内A股市场在经过上半年的大幅上涨后，2009年下半年股票市场面临着趋势与估值的困境，预计下半年市场的震荡会有所加大，但趋势不会改变。在上市公司业绩趋好以及流动性充裕下，本基金经理小