我国发展知识产权证券化若干法律问题研究

我国发展知识产权证券化若干法律问题研究作者：袁腊梅学位授予单位：华东政法学院相似文献(10条)1.期刊论文张振波.徐晓燕.向文娟浅议知识产权资产证券化-今日财富2009,(9)金融危机大大削弱了企业的融资能力,尤其对传统的银行贷款和债券等融资模式造成了颠覆性的影响.知识产权证券化作为一个新型的融资手段日益受到人们的重视.随着知识经济的到来和知识产权制度的确立下,知识产权证券化对于建设多层次金融市场、发展自主知识产权具有重要意义.2.学位论文黄隆华论知识产权资产证券化的监管2008资产证券化作为一种结构化融资工具，存在流动性等风险，但并不能因此就全盘否定其积极作用。唯物辩证法告诉我们，任何事物都存在其两面性，对于资产证券化这个金融创新应该辨证客观的看待，正确的做法是：在发挥资产证券化积极作用的同时，进行必要的监管，防止其风险的发生。知识产权资产证券化是资产证券化在证券化客体上的一次深化，对于知识产权成果转化具有重大的意义。由于知识产权证券化与一般的资产证券化之间存在一定的差异，因此其监管亦有存在一些不同之处，而当前对于知识产权资产证券化监管的研究相对较少，本文以知识产权证券化的监管为研究中心，共分四章，分别从知识产权资产证券化的理论基础、监管模式、监管内容和我国的监管完善四个方面进行了探讨。第一章对知识产权资产证券化的基本理论进行概述。知识产权资产证券化以资产证券化为基础，国外的资产证券化操作上已经相当普遍，知识产权资产证券化操作也多有实践。本章讨论了知识产权资产的可证券化问题及其特殊性，并从知识产权资产证券化的投资者保护和风险的防范两个方面阐述了知识产权资产证券化监管的必要性。第二章对国内外现有的政府主导型监管和自律主导性监管进行了阐述，分析了彼此的优缺点，在比较的基础上，就我国知识产权资产证券化法律监管体系的理念选择和基本原则、模式选择进行了分析和论述。第三章对知识产权资产证券化监管中最重要的SPV监管、真实出售监管、信息披露监管进行了论述。其中，SPV的监管涉及SPV的设立、SPV的运作、SPV的解散和注销三个方面；真实出售监管从真实出售的标准谈起，对知识产权资产真实出售问题进行了探讨；信息披露监管部分包括信息披露的必要性和信息披露监管的具体内容。第四章在借鉴过内外证券监管体系的基础上，分析我国当前证券监管体系在运用于知识产权资产证券化监管时可能存在的问题，包括立法的不足、监管机构定位偏差、自律组织作用未能较好发挥、信息披露等问题。针对这些存在的问题，文章提出了对我国知识产权资产证券化监管体系构建的一系列建议，包括监管立法、监管模式、监管内容的完善。整篇文章的思路是从提出问题，分析问题到解决问题。对知识产权资产证券化的可行性与特殊性进行了分析，在借鉴国内外经验的基础上，结合我国现有的证券监管体系，为我国知识产权资产证券化监管提出了对策。3.期刊论文焦洪涛.林小爱知识产权资产证券化--金融创新与知识产权专题研究之二-科技与法律2004,(1)资产证券化作为世界重大金融创新成果之一,在知识经济时代拓展出知识产权资产证券化的新兴理念,它首先在美国发端,其基本交易结构由原始知识产权权利人、特设机构和投资者三类主体组成.知识产权资产证券化,推翻了实体财产的交易观念,近来在世界范围得到广泛的发展.中国政府为了积极地推进科技资源与金融资本之间的融合互动,启动了这一方面的改革探索与政策尝试.4.期刊论文黄勇知识产权信贷担保资产证券化若干法律问题探讨-武汉大学学报(社会科学版)2003,56(4)资产证券化是当今国际金融市场最重要的金融创新之一,资产证券化是以可预期的稳定现金流为支撑,通过对资产的风险和收益进行法律上的分离和信用增级,转换为在资本市场上发行以资产支持的证券,从而达到发起人融得资金、投资人获得投资回报的目的.知识产权质押担保信贷资产证券化应该说为科技企业提供一个新型的融资技术,同时也能为银行向科技企业贷款提供了一种减少贷款风险的新途径.5.学位论文尚进国内高新技术企业知识产权证券化融资研究2008融资始终是决定高新技术企业发展壮大的核心命题。与传统企业相比，高新技术企业对自然资源的依赖程度较低，但是对资金投入的依赖程度较高。研究高新技术企业的融资问题，可以为高新技术企业的发展拓展资金渠道，通过运用有效办法对融资过程进行创新，进而改善企业的资本构成和结构治理，有助于提高企业融资质量和提升企业价值。与此同时，资产证券化作为一项结构性金融创新，在投融资领域的蓬勃发展正日益显现出它的巨大潜力，其应用范围不断扩大。特别是近些年来基于知识产权产生的各种形式的许可收益迅速增长，其收益的证券化正成为一种新的发展趋势。结合高新技术企业的典型特征——拥有充足的高新技术储备和大量的知识产权类资产，因此探索此类资产的证券化结构性融资将是很有价值的研究。本文正是希望通过研究知识产权类资产的证券化之路，为高新技术企业探索一种新的融资模式。基于此，本篇论文的结构安排如下：第一章，引论。第一小节阐明选题意义和研究背景，点明了知识产权资产证券化在高新技术企业融资中所能发挥的开创性和建设性作用；第二小节文献综述，回顾了国内外学术界在这个领域的研究历程，说明了知识产权资产证券化的研究现状和发展趋势；第三小节简要说明了论文的主要研究内容和研究方法。即通过逻辑研究、对比分析、案例分析等研究方式论证资产证券化新的应用模式——高新技术企业知识产权类资产的证券化融资。第二章，知识产权资产证券化理论基础。本章分为三小节，第一小节知识产权概述，较为详细地介绍了知识产权方面的主要概念，针对性地说明了知识产权的几种主要类型，并分析了知识产权的典型特征；第二小节资产证券化理论基础，重点阐述了资产证券化的核心原理和三大基本原理，即在现金流分析基础上收益与风险的重构，同时对资产重组、风险隔离、信用增级三大原理作了详细的论述，并通过图表的形式具体描述了资产证券化的一般结构模式；第三小节知识产权与资产证券化的结合，从资产证券化中基础资产的最一般特征出发，即未来可预期的现金流入，联系第一小节所介绍的知识产权的相关特点，说明两者相结合即知识产权资产证券化的理论可行性，并参照资产证券化的一般架构简要说明知识产权资产证券化的设计流程，为该项金融结构创新在高新技术企业融资中的应用做好初步理论铺垫。第三章，高新技术企业融资模式分析。本章的着眼点放在对高新技术企业融资的详细考查，通过分析其传统的融资模式，结合高新技术企业自身的特点和发展的特殊规律性，论证了在传统融资模式下，高新技术企业发展壮大所受到的制约，以此为契机，彰显知识产权资产证券化在高新技术企业融资中的独特优势。本章分为三小节，第一小节高新技术企业的特征分析，详细分析了高新技术企业的典型特点，其不同于传统企业的表现；第二小节高新技术企业融资模式概论，简要介绍了高新技术企业的两大类融资渠道——内源性融资和外源性融资，引出了这两种融资渠道对应的不同模式以及两种融资渠道的各自特点；第三小节高新技术企业融资模式分析，以前两节内容为铺垫，详细论述了两种融资渠道下不同融资模式的具体方式、特点、适用性，并结合高新技术企业的特点和发展的特殊规律性，分析说明了这些传统融资模式的不足之处，从侧面说明知识产权资产证券化在高新技术企业融资中独特优势。第四章，高新技术企业知识产权证券化融资研究。本章作为论文的核心部分，详细论述与分析了知识产权资产证券化作为一种新的融资模式与高新技术企业的有机结合，包括该模式的可行性分析、两种结构模式的设计以及资产池的构建和定价研究。本章分为三小节，第一小节高新技术企业知识产权类资产证券化融资可行性分析，从内部环境和外部环境两方面入手，通过实践安排角度、市场准备角度、参与者角度详细分析了国内高新技术企业开展知识产权证券化融资的可行性；第二小节高新技术企业知识产权证券化融资的结构设计，结合国外成功实施的典型案例，系统分析和论证了知识产权资产证券化的两种结构模式设计——单项知识产权的证券化设计与多项知识产权的证券化设计，根据不同模式的特点，针对性说明每种模式的适用性；第三小节知识产权证券化融资资产池构建及定价初探，详细论述了资产池构建的原理和基础资产选择的相关要素，特别是基于知识产权类资产独有的特点，深入分析了构建知识产权资产池所要考虑的因素，包括知识产权不同类型因素、保护期限因素、不同行业应用因素、地区分布因素、可能导致提前终止因素等多个方面。并分析说明了保证知识产权未来现金流的稳定性和可预期性的相关因素，对比分析了知识产权资产现金流与住房抵押贷款现金流的相似性与差异性，在此基础上，选择性借鉴了住房抵押支持债券(MBS)的定价方式，修正模型的有关因子，引入知识产权支持证券的定价安排。第五章，国内高新技术企业知识产权证券化融资的障碍和对策。本章分为两小节，第一小节国内开展知识产权证券化融资所面临的障碍，重点阐明了包括证券化过程中知识产权的价值评估所面临的难题，知识产权的有效保护所存在的障碍，知识产权证券化的风险控制需要应对的复杂局面等问题；第二小节国内开展知识产权证券化融资的对策建议，针对上述问题，从四个方面着手提出应对之策：政府机构在初期的参与和引入试点，颁布专门的法律法规和设立政府担保基金，加强市场中介服务机构的专业化建设和组建完备的知识产权交易数据库，出台相应的金融、税收、产业等方面的优惠政策。本文的创新在于以下两点：第一，选题创新。资产证券化本身已是较为成熟的融资手段，伴随着现代金融技术不断深入和市场机制的不断完善，其应用领域也在不断扩展，其中知识产权证券化正是一项新颖的尝试，同时，结合高新技术企业的自身特点和发展规律，将知识产权证券化引入到高新技术企业的融资安排中，更是一项创举。第二，内容创新。体现在两个方面：首先，在交易结构的安排上，在对典型案例进行深入分析的基础上，除了对已有的单项知识产权类资产的证券化结构设计的补充说明，同时结合实际提出了多项知识产权集合下的证券化结构设计方案：其次，在定价方面，在详细论述资产池构建的各种关键要素的基础上，结合知识产权自身的特点，通过对比分析的方式，对知识产权类资产的现金流进行了细致的分析，说明了其与住房抵押贷款现金流的相似性与差异性，选择性地借鉴MBS的定价方式，并对提前还款因子做了相应的调整说明，在知识产权证券化定价方面做了有益的尝试。6.期刊论文张雪红浅谈知识产权的资产证券化-法制与社会2009,(26)知识产权作为最重要的无形资产,其运用方式成为我国知识产权战略的重要组成部分.本文探讨了通过证券化实现知识产权资产价值的优势,并结合主要案例对知识产权资产证券化的程序和设计进行了研究,特别关注了由于知识产权特性所带来的知识产权资产池设计应该考虑的内容.7.期刊论文陈元芳.骆建浅析知识产权证券化的风险与对策-考试周刊2007,(4)知识产权证券化作为知识产权与金融资本的有效融合,不但是重要的金融创新,而且对知识产权成果的转化与知识经济的发展也具有重要的现实意义.但是知识产权的无形性决定了知识产权证券化具有较高的风险,本文对知识产权证券化的风险进行分析并提出了相应对策.8.学位论文胡国爱知识产权证券化的法律问题研究2008人类已跨入知识经济时代，知识与信息的重要性与日俱增，知识产权已逐渐成为我们社会最主要的资源之一，但知识产权的流动性差、难以商业化等特点一直制约着知识产权潜力的发挥。资产证券化是一种新型融资工具，它顺应社会资源商业化与资本化的大趋势，大大提高社会资源的流动性与交易效率，实现资产价值得以最大限度地发挥。在知识产权资本化与流动化之强劲需求推动下，一种融合知识资本与金融创新的新型融资工具——知识产权证券化诞生了。知识产权证券化既解决了知识产权转化难的问题，又为资产证券化开拓一片新天地，为资本市场注入新鲜血液，因此虽然从诞生开始就面临着巨大风险与复杂操作结构的知识产权证券化还是得到快速发展，在诞生之后10左右时间里，其交易额已上涨了近100倍。在知识产权证券化研究方面，我国目前理论界只有零星简单介绍，系统深入的研究极少。知识产权证券化属于资产证券化的范畴，资产证券化的基本