我国股票投资的行业选择研究

同济大学硕士学位论文我国股票投资的行业选择研究姓名：鲁婷申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：周平海20050115我国股票投资的行业选择研究作者：鲁婷学位授予单位：同济大学参考文献(53条)1.参考文献2.迈克尔·伊·波特.姚宗明.林国龙竞争战略19883.泰勒尔.张维迎.吴有昌.陈耀.张春霖.李雪峰.金碚.钱家骏产业组织理论19974.杨海明.王燕投资学19985.杨公朴.夏大慰产业经济学教程19986.埃德温·曼斯费尔德.黄险峰微观经济学19997.平狄克鲁宾费尔德.钱小军计量经济模型与经济预测19998.胡克.陈键华尔街证券分析:现代证券估值方法综合指南19999.博迪.凯恩.马库斯.朱宝宪投资学200010.戴建兵.杨兆廷股票投资分析200011.平狄克鲁宾费尔德.张军微观经济学200012.杨朝军证券投资分析200213.陈松男投资学200214.朱宝宪投资学200215.中国证券业协会证券投资分析200316.财务部注册会计师考试委员会办公室财务成本管理200317.周平海.郑仁木证券投资分析与评估200318.程杞国行业选择对企业市场价值的影响[期刊论文]-北京行政学院学报2000(1)19.何治国中国股市收益率的微观风险因素实证研究200020.芮明杰.李鑫.任红波竞争战略理论的优劣及其修正[期刊论文]-当代财经2000(10)21.陈以综合技术分析与基础分析的选股系统200122.赵青股票内在价值投资分析在中国股票市场中应用的初探200123.崔明娟股市行业资产类综合投资价值及收益率分析方法和实证研究200124.史美景随机效应方差分量模型及应用--股票换手率及行业因素对收益率影响的定量分析[期刊论文]-山西财经大学学报2002(1)25.王建优产业内企业盈利绩效决定因素的理论回顾及启示[期刊论文]-南京大学学报(哲学·人文科学·社会科学版)2002(5)26.肖海林企业生命周期理论辨析[期刊论文]-学术论坛2003(1)27.郭鹏飞.杨朝军财务比率的行业差异性研究[期刊论文]-开发研究2003(3)28.谢朝斌从产业周期看产业资本定价200329.郭丽燕.郭鹏飞中国股市价格波动的行业间差异研究[期刊论文]-技术经济与管理研究2003(6)30.彭启超.陈君宁上市公司行业分析指标体系构建及分析200331.陈亮基于财务指标的蓝筹股产业周期界定及投资策略200332.宋世杰试论股票投资的行业选择200333.丁培嵘.马晔华中国上市公司增长的行业特征[期刊论文]-上海管理科学2004(2)34.易永珍.苟松行业分析及同业比较在财务分析中的运用[期刊论文]-西南民族大学学报（人文社科版）2004(5)35.张继袖我国上市公司盈利能力行业特征的实证研究[期刊论文]-管理科学2004(3)36.提云涛行业指数涨跌与行业财务指标相关性分析200437.李文军当前宏观经济形势及其未来走势200438.巨灵信息网宏观紧缩背景下证券市场运行特征分析和投资策略建议200439.何晓明2005宏观经济走势及调控政策建议200440.申银万国系列指数200441.中国宏观经济分析数据200442.KingBMarketandindustryfactorsinstockpricebehavior1966(01)43.FrankKReilly.EugeneFDrzycimskiAlternativeindustryperformanceandrisk1974(07)44.SorensenEH.TBurkePortfolioReturnsfromActiveIndustryGroupRotation1986(9-10)45.FamaEF.KRFrenchPermanentandTemporaryComponentsofStockPrices1988(02)46.GrauerRR.NHHakansson.FCShenIndustryRotationintheU.S.StockMarket:1934-1986ReturnsonPassive,Semi-Passive,andActiveStrategies1990(08)47.WayneEFerson.CampbellRHarveyTheRiskandPredictabilityofInternationalEquityReturns1993(03)48.JacobBoudoukh.MatthewRichardson.RobertFWhitelawIndustryReturnsandtheFisherEffect1994(12)49.KennethRBeller.JohnLKling.MichaelJLevinsonAreindustrystockreturnspredictable1998(07)50.RobertFaff.RichardHeaneyAnexaminationofrelationshipbetweenAustralianequityreturnsandexpectedinflation199951.KavussanosMG.MarcoulisSNThestockmarketperceptionofindustryriskandmacroeconomicfactors2000(03)52.VincentBodart.PaulRedingDoforeignexchangemarketsmatterforindustrystockreturns?Anempiricalinvestigation200153.ManolisGKavussanos.SteliosNMarcoulos.AngelousGArkoulisMicroeconomicfactorsandinternationalindustryreturns2002相似文献(1条)1.学位论文汪冬华我国上市公司行业分析方法及违约风险预警模型研究2004为了全面和科学地研究证券内在的投资价值,在对现有的证券投资价值研究方法局限性分析的基础上,建立了一规范的上市公司行业投资价值评估集成体系框架,通过此评估体系框架从行业的角度把握上市公司内在的投资价值;针对中国证券市场违约的具体情况,建立了违约风险预警模型,在此基础上,提出了基于违约风险的上市公司投资价值研究方法,并进一步从上市公司违约风险的角度对上市公司内在的投资价值进行研究.利用证券市场的实际数据,本文从上市公司所处的行业和违约风险的角度对上市公司的内在投资价值进行了实证研究.同时,利用违约风险预警模型的思想对中国期货市场的违约状况进行了研究.上市公司行业投资价值评估集成体系框架中提出了上市公司行业投资价值分析的本构关系方法,通过此评估体系框架从行业的角度研究上市公司投资价值.评估体系框架中的上市公司行业投资价值本构关系分析方法综合考虑了行业所处的宏观、中观和微观环境的影响,将定性分析方法和定量分析方法结合在一起,应用模糊数学的理论,对上市公司行业投资价值进行分析评价.运用文中提出的行业投资价值评估体系框架具体地对房地产行业投资价值进行了实证分析和评价,所得分析结果与房地产行业的实际表现相一致,从而验证了该方法的有效性.本文根据我国上市公司违约的条件,利用违约风险评估的思想,创新地将违约风险引入到上市公司投资价值的研究中,引入违约距离的概念,建立了上市公司违约风险预警模型.通过Wind金融资讯系统获取上市公司丰富的信息资源,依据上市公司股价的信息,采用多元GARCH-M模型对上市公司股票回报的波动率进行估计,运用违约风险预警模型获得中国股票市场上市公司的违约概率;以中国股票市场上市公司的违约概率为样本数据,利用统计学中的非参数次序统计量理论获得中国股票市场上市公司违约概率临界值以及其置信区间.以上市公司违约概率临界值为标准,将其与计算所得的中国股票市场上市公司违约概率进行比较,进而从上市公司违约概率大小的角度来分析判断其内在的投资价值,获取业绩不佳以及有可能被ST的上市公司的信息,起到早期预警的作用.根据文中提出的上市公司违约风险预警模型,从上市公司违约风险的角度对中国股票市场上市公司的投资价值进行了实证研究,得到了有意义、有价值的结论.最后,本文利用上市公司违约风险预警模型的思想,将违约风险模型推广应用到期货市场违约的研究中,根据期货市场违约的特点和性质,建立了期货市场违约风险预警模型.应用期货市场违约风险预警模型对郑州商品交易所的硬冬白小麦WT0309的多头弃盘违约现象进行了实证研究,所得分析结果与实际市场情况相一致.本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：bc0e8c13-f4a7-4d73-b5e7-9de900ff0fe3下载时间：2010年9月6日