小额贷款公司周年启示录

1小额贷款公司周年启示录2009-11-1701:16记者吴玥自去年11月15日上海首家小额贷款公司———宝山宝莲小额贷款公司成立至今，已是整整一年。这一年间，作为一种新型的准金融机构，小额贷款公司发展迅猛；这一年间，小额贷款公司“摸着石头过河”，也面临着诸多问题1、发展现状点多面广、成绩喜人自去年11月15日上海首家小额贷款公司———宝山宝莲小额贷款公司成立以来，截至今年10月27日虹口中科小额贷款公司开业，上海市小额贷款公司试点已实现19个区（县）“全覆盖”。目前全市共批准41家小额贷款公司，注册资本金总计32.86亿元。其中，32家已开业的小额贷款公司累计发放贷款3000余笔，贷款总额逾18亿元，充分体现了小额贷款公司服务区（县）经济、服务“三农”、服务小企业发展的设立宗旨。通过办理农户小额贷款、中小企业贷款和创业贷款等业务，小额贷款公司充分发挥“小额、分散”的特点，与银行等大型金融机构进行差异化竞争，解决了不少小企业由于受到规模、担保、授信额度等限制，较难获得发展所需资金的难题，通过为“三2农”和中小企业发展提供贷款支持，为区内加快产业结构调整、保持经济平稳较快发展提供了有力保障。首家成立的小额贷款公司———宝山宝莲总经理李跃如表示，小额贷款公司成立一年来除了“点多面广、饯行社会责任”外，在行业内部还有几大可喜之处：一是资金使用率高。以宝山宝莲为例，截至今年11月15日，公司5000万元注册资本金累计放贷已达8000多万元，至今年底可达1.2-1.5亿元，等于资本金滚动2-3次。同时，为控制风险，放贷周期一般为3个月或半年，极少一年期，平均贷款期限仅4个月。二是客户渠道多样。开业一年来，宝山宝莲的客户来源日益多样，目前主要有四种：自动上门；自主开发；与担保公司合作；股东上下游企业。其中，与担保公司合作以及股东上下游企业多采用担保贷款的方式，占比达40%；而抵押贷款由于周期较长，占比仅为30%；其余30%为信用贷款。三是资产质量优良。尽管小额贷款公司客户多为在银行难以获得贷款的客户，但由于小额贷款公司本区经营、对客户知根知底的优势，其在快速放贷的同时保持较低的坏账率，整体资产质量较为优良。不过，为进一步控制风险，宝山宝莲还会安排对客户的定期回访，以及时掌握客户动态和资金用途。3规模风险、困难重重尽管一年来成绩喜人，但“摸着石头过河”的小额贷款公司依旧面临不少问题。作为行业“元老”的李跃如这一年来可谓感触颇深，他向记者直言道，宝山宝莲成立一年来其承受的压力可谓与日俱增。一方面是来自股东、董事会的压力，股东着眼财务收益，而董事会则放眼长远发展，两者之间的利益冲突给包括宝莲在内的诸多小额贷款公司管理层带来不小的压力；另一方面则是来自市场的压力，如宝山区已经成立了5家小额贷款公司，同业竞争日益激烈。规模瓶颈更是成为横亘在所有小额贷款公司面前的最大问题。目前41家小额贷款公司注册资本金平均不足亿元，但其放贷规模却受制于注册资本金，大多小额贷款公司均遇到无法满足客户需求的规模瓶颈。即使是今年5月刚刚开业的徐汇华擎小额贷款公司，也已面临着资本金过快放完的问题。由上海龙华工业有限公司作为主要发起人，会同上海华浦实业有限公司等13家企业共同组建的徐汇华擎小额贷款公司注册资本1亿元。据了解，开业不久，公司就已经发放了总额为900万元的两笔贷款，另有三家企业正在审批中。副总经理邢先生开业之初即表示，以目前的放贷速度，一亿元的注册资本三四个月后就会放完。4虽然允许小额贷款公司按注册资本金的50%向银行进行融资，但由于小额贷款公司放贷对象多为银行不愿放贷的中小型甚至微型企业，因此在向银行融资过程中也困难重重。同时，根据目前的政策，小额贷款公司还不属于金融机构，不能享受银行同业拆借利率，只能按银行一年期基准利率5.31%下浮10%，年利率约为4.779%。这一融资成本对小额贷款公司而言属于较高。较早开业的浦东张江小额贷款公司随着1亿元资本金用完，曾向银行申请贷款，但近5%的融资成本和公司8%的贷款利率之间仅剩3%的利润空间；一旦将融资成本转嫁给客户，则又将增加坏账率。在此背景下，只有极少数小额贷款公司向银行进行融资，而一些有实力的小额贷款公司发起人如闵行九星，则通过定期存单质押的方式为小额贷款公司融资。而风险因素，更是自诞生之日起就萦绕在小额贷款公司心头。尽管整体资产质量优良，但一年来，沪上仍有部分小额贷款公司已经出现少部分欠息、逾期贷款现象，传达了坏账的风险预警信号。青浦明诚小额贷款公司负责人邓晓东就曾因债务纠纷，将两位自然人告上法庭，原因是拖欠利息，经多次催缴仍未果。邓晓东表示，贷款尚未到期拖欠利息，成为坏账的可能5极大，一旦成为坏账，对经营不到一年的小贷公司来讲，将是个不小的打击。另一家嘉定银丰小额贷款公司也有类似遭遇。该公司自去年12月6日开业至今，累计放贷近3亿元，发生贷款近200笔，其中有一笔逾期贷款。该公司总经理朱先生表示，逾期贷款是发生坏账的前兆，不排除效仿银行采取罚息、起诉等手段追回贷款。据上述两位负责人介绍，虽然欠息和逾期贷款不能和不良贷款划等号，但仍然传达了风险预警信号。“贷款一般有房产作抵押，最终都能追回，不过需要经过起诉、判决、拍卖等程序，会影响资本金的使用效率，对公司盈利能力也有影响。”中国社科院农村经济研究所副所长杜晓山表示，按照银行的标准，不良贷款比例在3%以内都属正常，小额贷款公司发生逾期贷款、欠息的比例仍然在可控范围内。随着小额贷款公司规模扩大、时间拉长，必然还会出现还款难的现象，需要及时通过提取风险准备金以防患于未然。不过，据调查，目前上海地区仍有部分小贷公司未能提取风险准备金。对此，绿地小额贷款公司总经理徐孟立表示，从财务处理上讲，提取坏账准备金虽然不影响公司的经营，6但是会影响股东的年末分红，涉及股东的切身利益。“小额贷款公司未被明确定位为金融机构，而企业对是否提取风险准备金享有自主权，这是小贷公司提取风险准备金动力不足的深层原因。”而已提取的小额贷款公司，提取比例也各不相同。其中，全国规模最大的奉贤绿地小额贷款公司，按照1.5%的比例提取风险准备金，该公司至今累计发放贷款逾5亿元，共计提取了750万元风险准备金；而宝山宝莲小额贷款公司更是按照银行五级分类标准将放贷定义为关注贷款，拨备提到2%；但大多小额贷款公司仅提取1%的风险准备金。2政策解忧发展意见洒“及时雨”为帮助小额贷款公司这一新生准金融机构解决发展中的困难，上海市小额贷款公司试点工作推进小组于今年4月出台了《关于促进本市小额贷款公司发展的若干意见》（下称《意见》），为小额贷款公司洒下“及时雨”。《意见》从加强对小额贷款公司发展的组织指导等三个方面提出了14条措施。主要包括：使用本市税务机关监制的税务统一发票；适用金融企业执行的财务报表、从事信贷业务；比照银行业金融机构申请办理房屋、土地、股权、机器设备、车辆等抵（质）押登记；加快推动小额贷款公司业务管理信息系统的统一开发；指导帮助符合条件的小额贷款7公司尽早加入人民银行征信系统，对暂时达不到要求的小额贷款公司，支持探索过渡的查询方法。特别是在规模瓶颈这一问题上，《意见》指出，运行规范良好、服务“三农”和小企业成效显著、需要补充资本的小额贷款公司可优先增资扩股。在《意见》出台后，一些小额贷款公司即在第一时间提出申请进行增资扩股。以首批开业的青浦明诚小额贷款公司为例，自去年12月8日成立至今，该公司累计放贷200余笔，累计发放金额逾两亿元，预计今年的利润率能达到8％。由于经营前景可观，公司股东大会近日一致通过决议，将注册资本由5000万扩大至1亿元。但另一个问题也随之产生。由于小额贷款公司除了主发起人外还有多达7位（或以上）的中小股东，其中不乏一些实力相对较弱的自然人或企业，对于主发起人的增资扩股无法同步跟进，从而导致部分小额贷款公司无法实现增资扩股。区县政策深化扶持作为对《意见》中指出的“要求各区（县）政府可根据小额贷款公司服务本地区‘三农’和小企业的实际情况，制定扶持政策，在小额贷款公司开业初期给予支持；促进小额贷款公司与乡、镇、街道、工业园区、经8济小区等的合作”的响应，全市各区（县）政府也结合实际，研究制定相关扶持措施，促进小额贷款公司发展。今年7月，闵行区率先出台了《闵行区支持小额贷款公司发展实施意见》，从贷款利息补贴、担保费补贴、开办费补贴、建立专项扶持基金、坏账准备专项资金等方面，对区内小额贷款公司给予政策扶持。如对“三农”贷款利率为银行同期基准贷款利率2倍以下（含2倍），给予实际贷款利息的70％补贴；贷款利率为银行同期基准贷款利率2倍以上，给予实际贷款利息的50％补贴；对社会专业担保公司为小贷公司发放贷款提供的担保，在现有规定的基础上再给予0.5％费率的担保费补贴；对小贷公司给予一次性20万元的开办费补贴。松江区政府协调区小企业信用担保中心与区内3家小额贷款公司签订合作协议，为放贷提供担保，对担保费试行补贴政策，小贷公司享受所在注册经济区税收返还政策；牵头召开小贷公司和商业银行会议，为双方搭建合作平台。宝山区将区内5家小额贷款公司纳入2009年区服务业引导资金补贴对象范围，给予每家50万元的一次性开办补贴。9崇明县则给予县内小额贷款公司一次性开办补贴10万元；按照小额贷款公司缴纳的地方财政收入县级实得的50%补贴给小额贷款公司，用于其向银行融资支持“三农”的贷款贴息；按照小额贷款公司缴纳的地方财政收入县级实得的30%提取发展基金，县财政专户储存，用于小额贷款公司坏账准备。9个中心城区也积极行动。黄浦区政府于8月发布了《黄浦区小额贷款公司财政扶持政策》，对小贷公司给予一次性开办补贴；公司租赁场所根据同一地段、同一面积的租金标准，连续三年每年按租费最高不超过50％的房租补贴；向银行融入资金超过同期基准利率部分，按100％给予财政贴息；对符合区产业发展导向的高新技术、科技型、老字号品牌等企业从小贷公司获得的贷款，按银行同期基准利率给予一定比例的财政贴息；每年根据经营业绩、内部控制、合规经营等方面综合评价，对小贷公司给予扶持奖励等。杨浦区政府对小额贷款公司给予风险准备金补助，补助标准为50万元以下贷款项目发生额的2％（同一借款人只能享受一次）；对电子信息、现代设计、节能环保等政府扶持行业贷款如发生坏账，区财政给予20％的损账补偿（单笔不大于20万元）；如由区政府认可的担保机构提供担保，可享受2％－3％的担保费补贴。10徐汇区政府则对小额贷款公司自开业起连续三年按注册资本的1%，每年最高给予200万元作为风险准备金；对获得小贷公司贷款的企业，给予同期基准利率30%的财政贴息，对高新技术企业适当提高。如上海徐汇华擎小额贷款公司所在地徐汇区财政和华泾镇各出资100万元，用于这家小额贷款公司的风险准备金，极大地缓解了小额贷款公司经营者的压力；公司贷款年利率仅为9%，远低于上海市小额贷款公司平均15.8%的年利率；再减去上海市徐汇区政府对每家获得贷款的企业约3%的利息补贴，企业的实际融资利率不到6%，相当于银行一年期基准利率，是目前上海利率最优惠的小额贷款公司。行业协会搭建平台除了来自市、区的政策扶持外，国际经验也表明，当一个经济群体高速发展并且面临着许多共性问题和困难时，就有必要成立一个由该群体成员组成的协会，协助会员解决普遍面临的热点、难点问题，协助政府制定和实施有关的政策，维护会员的合法权益，为会员提供各类社会化服务，规范会员的市场行为。今年9月，筹备多时的上海小额贷款公司行业协会，终于通过市社团局和民政部的备案与审批正式成立，成为全国第4家小额贷款公司行业协会。当时本市已经成立的31家小额贷款公司和已经获批但尚未开业的5家小额贷款公司负责人均加入行业协会，同时，行业协会还将横向吸收金融机构等其他成员单位。11作为该行业协会的主要召集人，松江骏合小额贷款公司董事长张玉峰担任理事长一职，而宝山宝莲总经理李跃如和浦东张江总经理须超则担任副理事长。某小额贷款公司总经理表示，目前小额贷款公司与主管部门、合作机构的沟通比较散乱，在经营中遇到问题，大多向各自所在区金融办反映。随着上海小额贷款