最全面的股票投资之新能源专题必备全景图

最全面的股票投资之新能源专题必备全景图对于股票投资，有多种基本投资策略，这些策略可以概括为趋势型策略、事件驱动型策略、相对价值型策略、套利型策略等。作为趋势型策略，主要是分析宏观经济走向、行业趋势和企业的经营形势，通过选择和把握基本趋势来获得预期的收益。对于这种策略，可以进一步演化为自上而下或自下而上的投资选股策略。对于发展新能源产业的必要性和前景不再赘述，这在任何一个机构报告里都能找到。下面略谈下自己的对新能源的定位，算是给专题做个引子吧。在《Thecomingeconomiccollapse》一书中，作者提出一个很有意思的命题——古代文明的衰落与关键性能源的生产达到极限的相关性。人类文明周期为421年，罗马帝国后的文明中，平均生命周期为305年，其原因之一可能为现代文明过于复杂（日益精细的分工所致），而复杂社会崩溃的原因在于其复杂性遭到了报酬递减的困扰，最初一个社会要解决的问题是最易解决又能带来最大回报的问题，而在初期维持复杂机器的成本又很小但随着时间的推移其维持成本递增同时解决问题的回报递减最终社会到达临界点。而维持社会复杂性的最基本需求就是能源，只要其供应充足，社会便会向更复杂处发展，否则一旦能量供应达到极限社会的复杂性便难以维持。书中以16世纪的英国为例，当时英国的基本能源是木炭，但其森林资源有限，结果很快消耗殆尽，在1500-1600年间，木材价格涨了8倍，但英国采用了一种新的能源——煤炭之后情况得以改善，而正是替代性的高效能源的使用使其避免了重大灾难同时催生了工业革命。从经济发展的里程来看，前三次技术革命重点解决的是全球生产力提高的问题，从行业来看，主要是工业结构调整与升级的过程，并未深度触及这些经济活动所产生的负面效应。但从当前来看，前三次技术革命所带来的全球经济增长所产生的负面效应刻不容缓，已经对对全球产出增长产生严重制约。从社会福利学的角度来分析，由于以前的经济增长并未将其所产生的外部效应成本纳入经济运行体系，使得产出以高于全球帕累托最优的水平增长。这种过度增长模式是不可持续的，随着经济增长持续的时间加长，经济本身所产生的负面效应正逐渐加大对经济社会的制约。在这种背景下，新的经济增长模式首要解决的是前期经济增长所产生的负外部效应问题，否则全球经济社会将难以为继。解决的办法是，应加大力度将经济所产生的负外部效应内部化，鼓励新能源或替代能源开发，并出台措施推广节能设备的应用。这些措施的可能对短期经济增长有负面作用，带来短期经济阵痛，但考虑到长远的经济增长，这种代价是有必要付出的，也必须付出。经济学上——外部效应内部化应对环境挑战：不论投资投机抑或长线短线，均需要对于行业（主题）有整体上的把握。尤其是做短线的，对于板块和个股的日内联动要求较高，基础性的工作在很多人眼里是边际效益最低的，所以往往被忽视，但这是底气所需。而对于投资要求就更高了，对很多自上而下选股的，行业前景是不容忽视的，没有全局把握如何能决胜个股？长时间的积累使得你能在机会到来时尽可能踢出漂亮的一脚。正所谓先博后精——捋顺思路后抓住一个板块3个个股吃上一年就可以了（目标过多等于没有目标）。本着“宁滥勿缺”的态度，引用“清香绿茶”的工作如下：新能源主题比较庞杂，其中细分行业涉及很多新概念、陌生术语、新鲜名词儿等，一般小散户很难快速入门的吧，如何从最简单有效的路径入手，快捷地锁定相关上市公司在新能源这个大主题中的位置？本帖就从细分行业入手，设计了一条从上游资源类上市公司－－中游设备厂商类上市公司－－下游运营商类上市公司这样的路线。一、五大新能源产业太阳能——非常理想，但瓶颈在于太阳能电池效率低下1、上游资源类/光伏/半导体材料类上市公司：多晶硅：川投能源、天威保变、乐山电力、通威股份、南玻A、航天机电、江苏阳光、银星能源、特变电工、鄂尔多斯硅片/硅片切割：中环股份、有研硅股硅微粉：生益科技（控股东海硅微粉公司）2、设备厂商类上市公司：电池片及组件：天威保变、拓日新能（薄膜光伏电池技术）、孚日股份（CIGS电池技术）、航天机电、特变电工、安泰科技、德赛电池等，其中：－－太阳能薄膜电池：孚日股份（CIGS电池）、风帆股份、综艺股份、赣能股份、新华光（太阳能特种光玻基板）－－手机电池：风华高科（钴酸锂正极材料、负极材料和锂离子电芯）－－其他类电池：德赛电池（无汞碱锰电池/一次锂电池/镍氢电池/锂聚合物电池）太阳能电池封装：金晶科技（超白玻璃）其他材料/设备：华东科技：国内最大的太阳能真空集热管生产商力诺太阳：太阳能热水器的原材料供应商乐凯胶片：太阳能电池背板杉杉股份：将IC工业废片加工成太阳能电池硅片3、下游运营商类上市公司：天威保变：太阳能原材料、电池组件的上、下游全产业布局其他参购股权类：小天鹅：大股东参股无锡尚德太阳能电力岷江水电：参股西藏华冠科技涉足太阳能产业维科精华：宁波维科能源公司专业生产各种动力、太阳能电池长城电工：参股长城绿阳太阳能公司春兰股份：大股东计划投资30亿开发新能源威远生化：实际控股股东新奥集团从事太阳能等新能源产品生产风能——最有前途，实质属于太阳能1、上游资源类/零部件类上市公司：钕铁硼稀土永磁材料：中科三环、宁波韵升、太原刚玉铸件/风机轮毂：华锐铸钢叶片：中材科技（风电叶片）、天奇股份（竹质风力发电机叶片）、鑫茂科技（风机叶片）、力源液压电机：长城电工、湘电股份、东方电气、中国南车齿轮箱：中国高速传动、太原重工风电轴承：湘电股份、天马股份（偏航和变桨风电轴承）、方圆支承、轴研科技电控系统：许继电气、国电南瑞其他零部件：九鼎新材（风力发电机机舱罩）2、设备厂商类上市公司：整机厂商：金风科技、东方电气、上海电气、天威保变、湘电股份、华仪电气、长征电器、银星能源3、下游运营商类上市公司：国电电力、华电国际、鲁能集团、上海电力、大唐发电、国投电力、宝新能源、银星能源、金山股份、内蒙华电、汇通能源（潜在的风电场运营商）、金飞达核能——铀比石油更短缺，额外需要电力1、上游资源类/技术类上市公司：锆材料/锆合金：升华拜克、东方锆业/嘉宝集团、陆家嘴核极钠：兰太实业（核级金属钠生产项目）低温供热堆技术：中成股份高分子核辐射改性新材料：沃尔核材2、设备厂商类上市公司：核岛、常规岛设备：东方电气、上海电气、哈尔滨动力核电站电力电源系统：奥特迅核电吊篮：海陆重工核电站空冷设备：哈空调核电站专用阀门：中核科技核电仪表/第3代核电仪控系统：自仪股份3、下游运营商类上市公司：申能股份：参、购秦山核电、安徽芜湖核电项目水能——已普及，但后续的生态问题棘手1、上游资源类上市公司：暂无2、设备厂商类上市公司：东方电气、上海电气、浙富股份（水轮发电机组）3、下游运营商类上市公司：长江电力、桂冠电力、川投能源、国电电力、黔源电力、西昌电力、乐山电力、文山电力、桂东电力、闽东电力、申能股份、赣能股份、大唐发电、明星电力、三峡水利、岷江水电、国投电力、st梅雁、广安爱众、郴电国际、华能股份、韶能股份生物能源——成本高1、上游资源类上市公司：玉米深加工：万向德农赖氨酸：荣华实业乙醇汽油/酒精：丰原生化、华润生化糖料燃油精：广东甘化、华资实业木薯乙醇：海南椰岛2、设备厂商类上市公司：华光股份3、下游运营商及涉及到的上市公司：华电国际天然气发电1、上游资源类上市公司：中石化、中石油系公司2、设备厂商及涉及到的上市公司：东方电气、上海电气3、下游运营商及涉及到的上市公司：广州控股二、相关应用概念&节能减排新能源汽车——典型的巴菲特旋风1、上游资源类上市公司：锂资源：西藏矿业（碳酸锂）、中信国安（碳酸锂）镍、铂资源：贵研铂业、吉恩镍业贮氢合金粉/稀土：包钢稀土、厦门钨业、st聚酯2、设备厂商类上市公司：电池、电池组件类：锂电池/锂离子电池薄膜：佛塑股份锂电池正负极材料：杉杉股份、中国宝安、湘潭电化、咸阳偏转、中信国安锂电池电解液：江苏国泰、巨化股份锂电池/锂电混合动力电池：比亚迪、澳柯玛、杉杉股份镍氢电池（HEV）：科力远、春兰集团氢动力电动车电池：同济科技、中炬高新质子交换膜燃料电池：复星医药聚合物锂电池：TCL薄膜电容器/电动车用超级电容器:法拉电子、铜峰电子驱动电机和控制系统：宁波韵升3、下游运营商类上市公司：整车/客车：福田汽车（混合动力客车）、中通客车（低地板混合动力客车和奥运纯电动客车）、金龙汽车、宇通客车、中国南车（混合动力和纯电动客车）、时代新材整车/轿车：一汽轿车（强混合类新型动力汽车）、长安汽车（中混合）、上海汽车（中混合）、万向钱潮绿色照明1、上游资源类/材料类上市公司：氮化镓基半导体材料:方大A氮化镓基高亮度芯片与发光器件：福日电子2、设备厂商类上市公司：三安光电：半导体材料、芯片及灯具生产厂商方大A：大功率高亮度半导体芯片同方股份：LED半导体发光芯片联创光电：国家铟镓氮LED外延片、芯片产业化示范工程企业华微电子：半导体电子大功率器件生产基地st沪科：高亮度蓝光、绿光、白光LED芯片规模化制造和封装长电科技：高亮度白光芯3、下游运营商类上市公司：浙江阳光：亚洲最大的节能制造厂商，也是飞利浦贴牌灯的最大生产商佛山照明：照明产业龙头企业，开发新一代节能荧光灯清洁能源/节能类1、上游资源类上市公司：暂无2、设备厂商及涉及上市公司：清洁能源设备：科达机电、斯米克地源热泵：烟台冰轮3、下游运营商及涉及到的上市公司：地热：京能热电垃圾发电：－－凯迪电力：垃圾发电领域处领先地位－－哈投股份：参股公司黑龙江新世纪能源有限公司主营垃圾发电－－东湖高新：生活垃圾发电、生物质能源等在内清洁再生能源业务－－泰达股份：双港垃圾焚烧发电项目建筑节能1、上游资源类上市公司：建筑墙体保温材料/建筑用聚氨酯(聚合MDI黑料和聚醚多元醇白料）：聚合MDI：烟台万华组合聚醚：红宝丽2、设备厂商及涉及上市公司：建筑类建筑节能系统：同方股份溴化锂制冷机：双良股份节能环保玻璃幕墙：方大A、中航三鑫节能建筑钢构件：杭萧钢构智能建筑电气设备：泰豪科技玻璃类/太阳能光电幕墙:薄膜太阳能玻璃（超白玻璃）：金晶科技、三鑫股份、深南玻、耀皮玻璃、ST安彩3、下游运营商及涉及到的上市公司：智能建筑工程承包：延华智能三、延伸品种环保个股：待整理超导概念（未经核实）：宝胜股份、西部材料、沃尔核材