本次股票发行后拟在创业板市场上市

烟台龙源电力技术股份有限公司（山东省烟台市经济技术开发区衡山路9号）首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）上海市浦东银城中路200号中银大厦39层本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-1烟台龙源电力技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数2,200万股每股面值1元每股发行价格【】预计发行日期【】年【】月【】日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后总股本8,800万股股份流通限制及自愿锁定的承诺本公司控股股东国电科技环保集团有限公司以及股东雄亚（维尔京）有限公司、烟台开发区龙源电力燃烧控制工程有限公司、烟台海融电力技术有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已经持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。通过烟台和缘间接持有本公司股份的董事、监事、高管及上述人员的配偶王雨蓬、宋浩、郝欣冬、郑丽丰、刘士香、王红霄六人分别承诺其持有的烟台和缘的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让，并向本公司申报所持有的烟台和缘的股份及其变动情况，在其或其配偶任职期间每年转让的股份不超过其所持有烟台和缘股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其所持有的烟台和缘股份。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的有烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-2关规定，经国务院国资委以《关于烟台龙源电力技术股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（国资产权[2009]862号）批复，在本公司完成A股发行并上市后，本公司国有股东国电科技环保集团有限公司应转持的国有股由其国有出资人国电集团按照112.2万股（按本次发行2,200万股的10%乘以51%计算）乘以本次发行价的等额现金上缴全国社会保障基金理事会。若本次发行股份的数量有变化，则国电集团向全国社会保障基金理事会缴纳的金额按实际发行数量相应变化。国电集团在《关于转持国有股充实社会保障资金的承诺函》中承诺：在烟台龙源首次公开发行并上市时，国电集团直接将上述112.2万股国有股按发行价折成现金上交中央金库。若烟台龙源公开发行股份的数额有调整，则国电集团将相应调整国有股转持资金金额。保荐人（主承销商）中银国际证券有限责任公司招股说明书签署日期2010年【】月【】日烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-3重要声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-4重大事项提示1．股东关于股份锁定的承诺公司控股股东国电科技环保集团有限公司、股东雄亚（维尔京）有限公司、烟台开发区龙源电力燃烧控制工程有限公司、烟台海融电力技术有限公司承诺自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。通过烟台和缘间接持有本公司股份的董事、监事、高管及上述人员的配偶王雨蓬、宋浩、郝欣冬、郑丽丰、刘士香、王红霄六人分别承诺其持有的烟台和缘的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让，并向本公司申报所持有的烟台和缘的股份及其变动情况，在其或其配偶任职期间每年转让的股份不超过其所持有烟台和缘股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其所持有的烟台和缘股份。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的有关规定，经国务院国资委以《关于烟台龙源电力技术股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（国资产权[2009]862号）批复，在本公司完成A股发行并上市后，本公司国有股东国电科技环保集团有限公司应转持的国有股由其国有出资人国电集团按照112.2万股（按本次发行2,200万股的10%乘以51%计算）乘以本次发行价的等额现金上缴全国社会保障基金理事会。若本次发行股份的数量有变化，则国电集团向全国社会保障基金理事会缴纳的金额按实际发行数量相应变化。国电集团在《关于转持国有股充实社会保障资金的承诺函》中承诺：在烟台龙源首次公开发行并上市时，国电集团直接将上述112.2万股国有股按发行价折成现金上交中央金库。若烟台龙源公开发行股份的数额有调整，则国电集团将相应调整国有股转持资金金额。2．滚存利润分配方案2009年7月25日，公司2009年度第一次临时股东大会通过决议，同意公司本次公开发行完成前滚存利润由首次公开发行股票后的新老股东依其所持股份比例共同享有。烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-53．报告期内公司新签等离子体设备合同情况2009年度2008年度2007年度金额（万元）台数金额（万元）台数金额（万元）台数基建10,912.263421,995.246235,187.0488等离子体点火设备改造1,783.5053,868.1785,964.3813基建5,370.7082,296.0042,955.004等离子体无燃油设备改造------------基建----11,252.005----等离子体低氮系统改造1,280.001--------基建16,282.964235,543.247138,142.0492合计改造3,063.5063,868.1785,964.3813发行人2009年等离子体设备签约合同下降幅度较大主要是因为2008年电力行业大面积亏损导致各发电集团在2009年推迟基建投资以及国际金融危机的影响。发行人在报告期内积极进行技术改进和产品升级，等离子体低氮系统和等离子体无燃油设备在报告期内的发展已经为发行人下一步的成长奠定了良好的基础（详见招股说明书“第六节、业务和技术”）。公司募集资金项目“等离子体节能环保设备增产项目”达产后公司等离子体设备产能变化如下：序号产品名称单位原有产能其中项目新增产能达产后公司总产能1等离子体点火设备套/年80801602等离子体低NOx燃烧系统套/年035353工业窑炉等离子体点火系统套/年05050该项目的市场分析详见招股说明书“第十一节、募集资金运用”。4．本公司特别提示投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容并特别关注下列风险（1）国内火电厂建设速度下降的风险本公司的电站煤粉锅炉节能点火设备主要面向新建机组配套和存量机组改造两个市场。在新建机组配套市场方面，由于我国GDP持续保持两位数增长，2003年、2004年全国出现大面积的“缺电”，我国进入了新一轮电力建设高峰，中电联统计数据显示，截至2009年底全国发电装机容量已达到8.74亿千瓦。经过前期的高速发展，预计未来几年我国装机容量增速有所减缓，据国家发改委《2008～2020年发电设备市场预测》，2015年末我国发电装机总容量将达到12.60亿千瓦，2011－2015年我国年均增长装机容量0.68亿千瓦，按我国现有烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-6火电装机比例及本公司的市场份额估算，2011－2015年公司年均签约新建机组数约为65台，公司面临节能点火设备的新建机组配套需求下降的风险。（2）产品升级换代的风险本公司等离子体点火及稳燃技术下一步的主要发展方向是等离子体无燃油电厂和等离子体低NOx燃烧技术。等离子体无燃油电厂是指在火电厂基建期间就取消了油库、输油设备及炉前油系统，在调试期间和日后正常运行时，完全依靠等离子体点火设备完成锅炉的启动和稳燃。等离子体无燃油电厂不仅节约了大量燃油费用，还降低了工程造价和油库占地，消除了燃油系统安全隐患，经济效益和社会效益十分显著。目前，已采用本公司等离子体点火技术彻底取消燃油系统的机组包括国电内蒙古东胜热电有限公司2×33万千瓦机组、国电康平发电厂2×60万千瓦机组、新疆阜康发电厂2×15万千瓦机组、陕西德源府谷能源有限公司2×60万千瓦机组（2008年进行等离子体点火改造，2009年进行无燃油电厂改造）；此外，已签约拟建成无燃油电厂的还有宁夏发电集团公司六盘山电厂2×33万千瓦机组、山西河曲电厂2×60万千瓦机组、新疆哈密大南湖电厂2×30万千瓦机组，宁夏鸳鸯湖电厂2×60万千瓦机组，陕西华电榆横电厂2×60万千瓦机组，并有多个项目正在洽谈中。从等离子体无油点火系统到等离子体无燃油电厂方案的实施，不是简单的技术推广应用，而是在系统稳定性和可靠性方面的一次技术飞跃，本公司在该方面的经验仍然需要积累。随着国家环保政策的逐步深化，火电厂脱硝市场成为脱硫市场之后的下一个热点。现有的火电厂脱硝技术主要包括炉内脱硝和尾部烟气脱硝两类。炉内脱硝面临降低NOx排放量和保证燃烧效率相互矛盾这一难题；尾部烟气脱硝存在初始投资大、运行费用较高，改造空间受制约等缺点。本公司自主开发的“等离子体低NOx燃烧技术”经国家环保总局科技司论证：等离子体低NOx技术是一种集空气分级、燃料分级和火焰内还原于一身的深度、高效低NOx新燃烧方式。该技术创新性明显，技术含量高，在实现煤粉锅炉稳定燃烧，保证锅炉燃烧效率的基础上，能较大幅度降低氮氧化物排放，具有非常良好的应用前景。与目前国外厂商主导的SCR（选择性催化还原法）相比，从基建投资看，SCR约是等离子体低NOx燃烧技术的两倍，从运行成本看，SCR约是等离子体低NOx燃烧技术的20倍。目前，本公司的等离子体低NOx燃烧技术已在国电电力大同第烟台龙源电力技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-7二发电厂4号机组和妈湾电厂1号机组成功应用。但是，由于我国机组类型多样、燃用煤种的差异性较大，这就要求等离子体低NOx燃烧系统必须经过多台机组的工程实践，不断完善技术理论、技术方案，形成系统的产品系列和工程方案，以利于在火力发电行业进行大规模推广。从技术成熟的角度看，本公司在等离子体低NOx燃烧方面的工程经验仍然不足。（3）应收账款回收风险近三年末本公司应收账款情况如下：2009.12.31账龄金额（万元）比例（%）其中：质量保证金金额（万元）比例（%）1年以内11,503.9967.773,638.3031.631年以上5,470.7132.233,187.7458.27合计16,974.70100.006,826.0440.212008.12.31账龄金额（万元）比例（%）其中：质量保证金金额（万元）比例（%）1年以内8,852.2364.523,957.144.701年以上4,867.0135.482,934.3160.29合计13,719.24100.006,891.4150.232007.12.31账龄金额（万元）比例（%）其中：质量保证金金额（万元）比例（%）1年以内9,238.4467.473,475.3437.621年以上4,454.9232.532,492.4955.95合计13,693.36100.005,967.8343.58从上表可以看出，近三年末，本公司账龄在1年以上的应收账款占应收账款余额的比例