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第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。2.有价证券：是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。3.证券的特征1.产权性；2.收益性；3.风险性；4.变现性；5.期限性；6.价悖性4.公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股证书等。5.政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。6.证券投资工具的属性比较1.性质和功能的不同2.发行条件和流通方式的不同3.收益和风险水平不同7.固定收益证券：是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。8.证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9.证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。10.私募证券：是指向少数特定的投资者发行的证券。二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为上市证券和非上市证券。2.按证券募集方式分类，可以分为公募证券和私募证券。3.按证券发行主体分类，可以分为公司证券、金融证券、政府证券。4.按证券收益是否固定分类，可以分为固定收益证券、变动收益证券。5.按证券适销性分类，可以分为适销证券、不适销证券。6.按证券上市与否分类，可以分为上市证券、非上市证券。7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为国内证券、国际证券。8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为证券的变现性。9.如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为证券的价悖性。10.股票发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限2.股份有限公司设立程序设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册3.股份公司的一般性质具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4.股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。5.股票的性质（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6.股票的特征（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7.普通股票的功能（1）筹资功能（2）投资功能8.普通股票的主要权利（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9.优先股票的特征（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10.优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括股东大会、董事会、监事会、经理。2.董事会是股份有限公司的常设权利机构。3.股份有限公司的财务管理主要分为资金筹集；资金投放；收益分配。4.我国现行股票类型主要有国家股、法人股、社会公众股、外资股。5.记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。6.在股票票面记载一定金额的股票称为有面额股票。7.股东大会可以分为三种，即创立大会、年度股东大会和临时股东大会。8.股东对股份公司的投资是永久性投资9.股份有限公司的破产标准是现金流量标准。10.破产债权是指股份有限公司的债权人对股份有限公司享有的、能通过破产程序得到受偿的债权。第三章债券一、简答题1.债券购买者与发行者之间的关系是债权债务关系2.债券及其基本要素（1）债券的票面价值（2）债券的发行人（3）偿还期限（4）债券利率3.债券的性质（1）债券属于有价证券（2）债券是一种虚拟资本（3）债券是债权的表现4.债券的特征（1）偿还性（2）流动性（3）安全性（4）收益性5.按计息方式，债券可以分为哪几类？（1）单利债券（2）复利债券（3）贴现债券（4）累进利率债券6.债券与股票的比较债券与股票的相同点：（1）两者都属于有价证券（2）两者都是筹措资金的手段债券与股票的区别：（1）两者权利不同；（2）两者目的不同；（3）两者期限不同（4）两者收益不同（5）两者风险不同7.公债的特点（1）安全性高（2）流通性强（3）收益稳定（4）免税待遇8.金融债券的特征：1.专用性2.集中性3.高利性4.流动性9.可转换公司债是指发行人根据法定程序发行，在一定时期内依据约定的条件可以转换成为股份的公司债券。10.债券市场功能1.融资功能2.资金流动导向功能3.宏观调控功能二、填空题1.按发行主体分类，可以分为政府债券、企业债券、金融债券。2.按债券形态分类，可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。3.债券的偿还方式，可以分为（1）到期偿还、期中偿还和展期偿还（2）部分偿还和全额偿还（3）定时偿还和随时偿还（4）抽签偿还和买入注销。4.公司债券的特征是：1.契约性2.优先性3.风险性。5.根据债券的发行过程和市场的基本功能分类，债券市场可以分为债券发行市场和债权流通市场6.根据市场组织形式分类，债券市场可以分为场内部交易市场和__场外交易市场7.债券的交易价格的影响因素主要是货币政策和财政政策。8.投资债券的收益率可以分为五大类，即：1.名义收益率2.即期收益率3.持有期收益率4.认购收益率5.到期收益率9.债券的通货膨胀风险是指债券的名义利率小于通货膨胀率10.一般，国际债券的种类可以分为：外国债券和欧洲债券。第四章证券投资基金一、简答题1.证券投资基金与股票、债券的区别反映的关系不同；在操作上投向不同；风险与收益状况不同2.证券投资基金的特点1.规模经营2.专家理财3.组合投资4.专门保管5.买卖方便3.公司型基金是具有共同投资目标的投资者依据公司发组成以盈利为目的、投资于特定对象的股份制投资公司。4.契约型基金是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司、基金保管机构和投资者三方通过信托投资契约而成立。5.开放式基金基金单位不定，投资者可以自由加入或者退出；人数没有限制；按照净资产扣除手续费赎回。6.封闭式基金基金单位总额限制；投资者不可以赎回，只能以市场价格转让7.证券投资基金的组织结构1.基金持有人2.基金管理人3.基金托管人4.基金销售代理人8.评价证券投资基金主要哟哪三种方法？1.夏普业绩指数法2.特雷诺业绩指数法3.詹森业绩指数法9.证券投资基金的营销包括哪几个部分？产品设计；基金销售；客户服务二、填空题1.按照基金的组织形态，可以分为公司型基金和契约型基金。2.按照交易方式，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。3.将各个基金的回报除以价格的波动率，使不同基金的回报以单位风险为基础具有可比性，这种方法称为夏普业绩法。4.基金收入的表现形式有：利息收入、股利收入、资本利得收入5.评价证券投资基金主要有夏普业绩指数法、特雷诺业绩指数法、詹森业绩指数法6.我国开放式基金的申购赎回采用未知价法。7.夏普业绩指数越大，基金的表现就越好。8.特雷诺业绩指数越小，基金的表现就越差。三、论述题1.如何选择证券投资基金？答：1.至少在过去5年间基金跑赢了相应的指数2.拥有易于理解的投资策略3.对风险的严格管理4.稳定的组合管理；最好能结合实际分析第五章金融衍生工具一、简答题1.金融衍生工具的功能促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传播，其价格的形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控能力。2.金融衍生工具按照交易特点分类金融期货、金融期权、金融互换、远期合约3.金融衍生工具总体风险特征1.市场风险2.信用风险3.流动性风险4.法律风险5.操作风险4.操作风险是指因为错误、沟通不良、缺乏了解、未经授权、监管不严格或者系统故障而给投资者造成损失的风险。5.金融期货经济功能1.规避风险2.发现价格6.金融期货的影响因素经济增长；货币供应量；通货膨胀；国际收支；货币、财政政策等7.金融期货与期权的区别1.标的物不同2.投资者权利与义务的对称性不同3.买卖双方在收益上的不对称性4.金融期货交易与金融期权交易的功能不同8.金融期货的特性1.金融期货的基础产品为金融产品2.高度标准性和持久性、易贮存性3.杠杆性的信用交易，使风险和收益极大化9.可转换证券的要素1.转换比例2.转换价格3.转换期限10.认股权证的价值1.内在价值2.投机价值二、填空题1.因为市场价格变动而给投资者造成的损失称为市场风险。2.交易对手无法履行合约承诺的风险称为信用风险。3.流动性风险是指金融衍生工具和约持有者无法在市场上找到出售或者平仓机会的风险。4.金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。5.金融期货的品种主要有利率期货、外汇期、股票价格指数期货6.股票价格指数期货是指以股票价格指数为标的物的期货交易。7.金融期权按照预期涨跌划分为看涨期权和看跌期权。8.可转换公司债券的特征兼具股票、债券、期权三个方面的部分特征9.认股权证给予持有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。三、论述题1.金融衍生工具的产生与发展答1.金融衍生工具产生的最基本原因是避险2.20世纪80年代以来的金融自由化促进了金融衍生工具的发展3.金融机构的利润驱动使金融衍生工具产生后得以迅速发展4.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段第六章证券市场概述一、简答题1.证券市场多样化的表现证券商品多样化、证券交易方式多样化、以及证券投资者多样化2.证券市场的功能（1）筹集资本的功能（2）市场定价功能（3）资源配置功能（4）企业转制功能3.证券经营机构包括三部分：1.证券承销商2.证券经纪商3.证券自营商4.证券市场是股票、债券证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。5.证券市场的特征（1）是资本的供求中心；（2）是直接融资市场；（3）交易主体具有不固定性；（4）投资者需要承担一定的风险6.机构投资者包括哪几类？政府机构投资者；企业；事业单位；金融机构；7.证券业协会是经常有社团法人资格的证券业自律性组织。8.行政机构管理它是由政府附属的行政机构对证券市场进行集中统一监管。二、填空题1.证券市场自律性组织包括证券业协会和证券交易所。2.证券监管机构包括__独立机构管理和行政机构管理。3.供应者的竞争而形成的指的是证券的方向和交易价格是在证券市场上通过证券的需求者和。4.证券发行人是证券发行的主体。5.证券承销商是经过主管部门批准，有权包销或者代销有价证券的证券经营机构。6.通过证券市场价格的影响。可以引导资金的流动，实现资源的合理配置，这种功能称为证券市场的资源配置功能7.筹资是资本市场最主要的功能之一。三、论述题1.论述证券市场的发展趋势（一）证券品种不断创新和证券交易方式日新月异（二）发展中国家和地区的证券市场国际化迅速发展（三）多层次的证券市场体系的建立和完善2.证券市场的历史沿革答：根据以下思路：1.金融证券化2.证券市场多样化3.证券市场自由化4.证券市场电脑化5.证券市场国际化第七章证券发行市场一、简答题1.证券发行的特征（一）证券发行必须是符合条件的企业组织或者政府组织作为发行人依法以筹资为目的的行为（二）证券发行是发行人向社会投资者从事的筹资行为（三）证券发行本质上是指发行人发行资本证券的行为（四）证券发行行为具有较强的技术性和复杂的程序性2.我国证券发行与承销的基本原则（1）公开性原则（2）公平诚信原则（3）核准性原则3.证券发行方式有哪几类？（1）认购表方式（2）与储蓄挂钩方式（3）全额预缴模式（4）上网竞价发行方式（5）上网定价发行方式4.股票公开发行的程序（1）提出发行股票的申请（2）证监会受理和核准（3）委托中介机构按期完成股票发行5.确定发行价格的方法1.市盈率法2.竞价确定法3.净资产倍率法4.现金流量折现法6