海富通股票证券投资基金

海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-1-海富通股票证券投资基金海富通股票证券投资基金海富通股票证券投资基金海富通股票证券投资基金2010201020102010年第一季度报告年第一季度报告年第一季度报告年第一季度报告2010201020102010年年年年3333月月月月31313131日日日日基金管理人基金管理人基金管理人基金管理人：：：：海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司基金托管人基金托管人基金托管人基金托管人：：：：中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司报告送出日期报告送出日期报告送出日期报告送出日期：：：：2010201020102010年年年年4444月月月月20202020日日日日海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-2-§§§§1111重要提示重要提示重要提示重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期为2010年1月1日起至2010年3月31日止。§§§§2222基金产品概况基金产品概况基金产品概况基金产品概况基金简称海富通股票基金主代码519005基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年7月29日报告期末基金份额总额6,843,344,017.07份投资目标精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分享中国经济高速成长的成果，谋求基金资产的长期最大化增值。投资策略本基金采用双层次的投资策略：第一层次主要通过对股票市场的系统性风险进行分析，确定股票和现金资产的配置比例；第二层次主要是通过对行业景气循环和个股的研究，精选适合本投资组合风险收益特征的股票。业绩比较基准80％MSCIChinaA＋20％上证国债风险收益特征本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的股票型基金产品.基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司§§§§3333主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-3-3.13.13.13.1主要财务指标主要财务指标主要财务指标主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2010年1月1日至2010年3月31日）1.本期已实现收益18,629,527.972.本期利润-57,580,598.243.加权平均基金份额本期利润-0.00844.期末基金资产净值4,930,926,275.225.期末基金份额净值0.721注:（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.23.23.23.2基金净值表现基金净值表现基金净值表现基金净值表现3.2.13.2.13.2.13.2.1本报告期本报告期本报告期本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-1.10%1.26%-3.79%1.03%2.69%0.23%3.2.23.2.23.2.23.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较比较比较比较海富通股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-4-注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年8月22日至2007年11月23日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产70％-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5％。同时满足第14章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。2、本基金的历任基金经理分别为陈洪,任职时间为2005年7月至2006年9月；郑拓，任职时间为2005年7月至2007年3月；蒋征，任职时间为2007年1月至2009年1月。§§§§4444管理人报告管理人报告管理人报告管理人报告4.14.14.14.1基金经理基金经理基金经理基金经理（（（（或基金经理小组或基金经理小组或基金经理小组或基金经理小组））））简介简介简介简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明陈绍胜本基金的基金经理；海富通领先成长股票基金基金经2009年1月12日-19年中国国籍，博士，持有基金从业人员资格证书。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投资经理。拥有中国证券业协会基金从业人员资格证书。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-5-理公司股票分析师、策略分析师，2004年3月至2009年1月任海富通收益增长混合基金基金经理，2009年1月起任海富通股票基金基金经理，2009年4月起兼任海富通领先成长股票基金基金经理。注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。4.24.24.24.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.34.34.34.3公平交易专项说明公平交易专项说明公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008年3月20日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.44.44.44.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-6-2010年第一季度，A股市场并没有因为国内经济的持续复苏而出现大幅上涨的行情。中国央行两次提高存款准备金率，商业银行新增贷款增速趋于平稳，宏观政策的紧缩程度大大超过了市场的预期。上证指数在一月出现明显下跌后，进入了窄幅震荡的格局。虽然股指期货、融资融券即将出台，但大小盘风格转换仍然没有完成，大盘股表现欠佳，而区域经济、科技等主题投资则成为局部的热点，受到投资者的追捧。报告期内本基金无论在股票仓位上还是组合结构上都发生了一些变化。首先，在股票仓位上，本基金将高仓位策略调整为中等仓位策略。其次，在组合结构上，本基金将原来进攻型组合调整为偏防御型组合，超配了医药、食品饮料、化工。这种调整主要是考虑到，经济初步复苏之后通胀可能会抬头，信贷政策可能会进一步从紧的趋势。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期内，本基金净值增长率为-1.10％，同期业绩比较基准收益率为-3.79％，基金净值跑赢业绩比较基准2.69个百分点。展望未来，我们认为国内宏观经济景气已经出现过热倾向，2010年第一季度可能成为中国经济增长的一个短期高点。尽管我们非常看好中国经济的中长期增长潜力，但是随着经济景气的继续扩张和通货膨胀率的上升，2010年第二季度市场对于宏观经济政策的紧缩预期将可能会变为现实。我们预计未来三到六个月里，央行将会启动加息和人民币升值政策，同时，中央对稳定房价的决心也是前所未有。另一方面，在投资刺激政策逐步退出的同时，国家对新兴战略产业和消费市场的政策支持和补贴力度仍在不断加强。另外，出口形势特别是电子科技类产品的出口形势也显著好于预期。基于上述判断，在2010年第二季度，本基金将适度减少中小市值股票的配置比例，继续增持新型战略产业、消费升级板块和景气复苏产业。§§§§5555投资组合报投资组合报投资组合报投资组合报告告告告5.15.15.15.1报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资4,402,626,437.7188.83其中：股票4,402,626,437.7188.83海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-7-2固定收益投资9,123,954.400.18其中：债券9,123,954.400.18资产支持证券--3金融衍生品投资--4买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计454,380,232.399.176其他资产90,161,938.161.827合计4,956,292,562.66100.005.25.25.25.2报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业9,327,480.000.19B采掘业137,955,945.532.80C制造业2,081,610,419.5542.22C0食品、饮料59,354,240.001.20C1纺织、服装、皮毛48,791,659.290.99C2木材、家具--C3造纸、印刷1,172,996.000.02C4石油、化学、塑胶、塑料333,305,617.156.76C5电子85,485,011.551.73C6金属、非金属214,160,945.384.34C7机械、设备、仪表789,413,028.9116.01C8医药、生物制品549,926,921.2711.15C99其他制造业--D电力、煤气及水的生产和供应业38,119,245.500.77E建筑业128,332,760.832.60F交通运输、仓储业327,397,000.986.64海富通股票证券投资基金2010年第一季度报告-8-G信息技术业423,139,563.468.58H批发和零售贸易264,452,565.725.36I金融、保险业300,167,92