理财师组合投资宏源证券咨询专家第120期

品牌引领投资研究创造价值第1页共5页数据一览(2010.06.08)《理财师组合投资》产品系宏源证券股份有限公司客户理财服务系列产品，本着为广大投资者投资理财的服务理念，特别成立组合投资研究小组，对模拟资产进行稳健及短线型投资的组合，以期对您在实际的投资中有所参考。本产品中短线组合按照技术指标及题材热点配置，沪深300精选组合针对300成份股进行配置。所有组合投资中的资产配置均将根据市场状况进行动态调整，如遇市场出现系统性风险，则不排除大幅降低仓位或空仓的操作。另请各位投资者仔细阅读《免责条款》。周二深沪两市出现预期的弱势整理形态，两市尾盘虽有放量上攻的表现，但全日交易量依然较周一出现萎缩，表明了目前市场空方力量在深圳成指万点大关之下已逐渐减弱。从深沪两市交易量对比分析，“深大沪小”的现象依然没有发生改变，且深圳市场交易量排名前九名均为中小板，这值得准备参加近期反弹行情的投资者重点关注。由于深圳成指K线形成了“三连阳”的短期止跌形态，本栏上周预期本周三超跌反弹行情也得到了技术面的支持。本栏短线组合认为在前期低点上方形成初步止跌迹象，但由于市场均线系统仍然构成反压，市场的弱势格局还没有得到改观。计划在周三逢低少量介入一只新材料股票和一只化纤股票，并适当提高了已获利股票的止盈位。沪深300组合按照计划在周二将持仓股票卖出，计划在周三分批买入一只物联网股票。上证数据上证收盘：2513.95上涨家数：669上证涨跌：2.22下跌家数：208成交金额：703.2亿上证成交金额前三：招商银行兴业银行三安光电深证成份指数数据深证收盘：10038.8上涨家数：352深证涨跌：10038.8下跌家数：124成交金额：716.6亿深证成交金额前三：N云锗獐子岛科伦药业领涨板块涨幅(%)教育传媒2.76西藏2.22新疆振兴2.18板块强势股涨幅(%)广电网络9.99五洲明珠5.64广汇股份4.51研究报告2010年6月9日理财师组合投资宏源证券咨询专家第120期责任编辑：陆晓平2010特别声明早间要闻回顾早间要闻回顾投资策略及组合配置计划投资策略及组合配置计划早间要闻回顾早间要闻回顾理财师组合投资品牌引领投资研究创造价值第2页共5页起始资金：100万元当前资产总值：969905持仓比:30%现金：604905盈亏：-3.00%本期组合起止时间：2009.12.14--2010.06.30本组合持/平仓成本已含交易费用股票代码股票名称持仓成本目标位止损（盈）位现持仓（股）昨收盘浮动盈亏002056横店东磁17.302017.802000018.25+19000基准指数：沪深300指数起始点位：3575.02前交易日收盘：2699.34同期涨跌：-24.49%【说明】本组合品种严格根据目标位及盘中止损位的设定作为自动平仓标准。本期组合点评：横店东磁（600416）：强势小幅上攻，预计后市继续上行，提高止盈位至17.80，目标不变。前一交易日操作：计划买入有研硅股（600206）股价没有达到计划买入价位，没有操作。今日操作计划：周一晚间美股继续回落，收盘创出半年以来新低，周边市场环境继续恶化。由于A股短期运行已经较为独立，周二沪深两市股指没有受到太多的负面影响，早盘平开后全日维持横盘震荡格局，尾市小幅上涨报收。上证综指日K线连续2日收出阳十字星，在前期低点上方形成初步止跌迹象，但由于市场均线系统仍然构成反压，市场的弱势格局还没有得到改观。从成交量上看，市场近期持续维持较低的成交水平，说明在做空动力近乎衰竭的同时，主动性做多动能仍然不足。另外一个重要的市场现象是，连续2个交易日，深市成交水平已经超越沪市，说明市场中的活跃资金集中在深市，也反映出近期市场中较为明显的资金流向。近期大市值蓝筹板块持续回落，反复压制指数下探，使市场环境处于弱势状态，但场内活跃资金则不断在中小市值题材股上挖掘机会，包括新材料、新能源、低碳经济、软件、电子信息、电子元器件、生物制药等题材被市场反复挖掘，也形成了市场中较为突出的板块热点，吸引资金不断参与。市场中个股的分化表现说明目前市场整体运行还处于弱势中，但结构性机会较多，操作上重点关注受到政策利好预期明显的上述板块，主动把握短线市场机会。本栏参与品种及关注品种符合上述操作思路，计划增仓操作。备选短线品种：有研硅股（600206）：电子信息概念，新材料、新能源概念。股价经过前期大幅回落，在12元一线震荡构筑阶段性底部，后市有望逐步震荡回升。计划12.75元附近买入10000股，设定12.40元为止损位，目标14.50元。巨化股份（600160）：化工化纤板块，新能源、低碳经济概念，业绩增长。二级市场股价波段上行，趋势保持良好，短线股价强势震荡，后市有望向上展开波段上攻走势。计划10.80元附近买入10000股，设定10.35元为止损位，目标12.50元。组合经理人：王刚短线组合点金早间要闻回顾早间要闻回顾理财师组合投资品牌引领投资研究创造价值第3页共5页起始资金：100万元当前资产总值：940300持仓比:0%现金：940300盈亏：-5.97%本期组合起止时间：2010.05.04--2010.06.30本组合持/平仓成本已含交易费用股票代码股票名称持仓成本目标位止损（盈）位现持仓（股）昨收盘浮动盈亏600426华鲁恒升14.9417.3013.801500014元卖出-14100基准指数：沪深300指数起始点位：3067.36前交易日收盘：2699.34同期涨跌：-11.99%【说明】本组合品种严格根据目标位及盘中止损位的设定作为自动平仓标准。本期组合点评：华鲁恒升（600426）：小幅上扬，受制于前期跳空缺口和5日均线双重压制，后市反弹力度有限。前一交易日操作：14.00元卖出华鲁恒升15000股。本栏周二的卖出操作计划全部实现，目前空仓。在市场未形成明显转强信号之时，本栏将谨慎操作，对沪深300中的潜力股进行试探性操作。周二沪深两市维持小幅震荡格局，盘面上继续呈现权重股走弱，小盘股活跃特征。沪综指围绕2500点整数关口反复震荡，尾市小幅拉升，红盘报收。从K线角度分析，沪综指连续两个交易日收出十字星，并且股指收在2500点之上，这也表明市场的下跌空间不大，但是量能的持续萎缩，表明市场心态仍较谨慎，做多能量还未聚集，市场信心有待恢复。上周末市场面临多重利空周一表现的较为理性，虽然周二两市股指均守住了重要关口，但本栏认为在周三农行IPO上会以及周五公布经济数据等消息面还有不确定性，加之市场的观望气氛较浓，反弹行情能否就此展开还需观察，建议投资者轻仓操作。跟踪沪深300指数期货，在交易的四合约周二窄幅震荡，盘中一度出现跳水行情，尾盘则快速拉起，最终四合约均有0.6%以上的涨幅。股指期货的多空双方经过前期的激烈争夺，空方始终占据主导地位，通过周二市场整体运行情况表明空头能量有减弱迹象。从技术角度分析，股指期货明显受制于5日均线压制，目前还未摆脱下行趋势，但在逼近前期低点处遇到较强抵抗，反弹能量有所聚集。从市场数据分析以空头主力闻名的国泰君安已经大幅降低空头持仓，这也表明沪深300指数下跌的空间已经相当有限，但本栏认为沪深300指数的底部探明还需要通过时间去判定，同时需要关注政策面和量能的变化。鉴于以上分析，本栏认为近期市场仍将运行在上有压力而下跌空间有限的震荡格局中，计划对市场热点进行轻仓操作。新大陆（000997）：计算机概念，物联网概念。从二级市场上表现来看，5日均线上穿10、20日均线，短线保持强势整理态势，分别在13.55元买入10000股，13.35元买入10000股。设定15.3元目标位，12.8元止损位。组合经理人：王晓琴沪深300精选组合早间要闻回顾早间要闻回顾理财师组合投资品牌引领投资研究创造价值第4页共5页组合经理人：王晓琴股票代码股票名称买入日期买入价格卖出日期卖出价位收益率备注600416湘电股份5.2525.375.3126.33.66%002056横店东磁5.2517.965.3118.53.01%600708海博股份5.287.615.317.3-4.07%002056横店东磁6.417.3短线组合起始资金100万元，平均日持仓率60％，累计收益-3.00%同期沪深300指数涨跌组合精选起始资金100万元，平均日持仓率70％，累计收益-6.10％-24.49%六月份短线组合操作记录（截止2010年6月8日）早间要闻回顾早间要闻回顾理财师组合投资品牌引领投资研究创造价值第5页共5页相关研究：《宏源午间盘点》研究小组：宏源证券股份有限公司机构服务管理总部陆晓平王刚刘英王晓琴张巍吴建忠责任编辑：陆晓平电子邮箱：[e-mail]免责条款本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议，仅供参考。投资者依据本报告提供的信息进行证券投资所造成的一切后果，本研究中心概不负责。