技术经济学III第4章基础数据估算

技术经济学主讲教师：鲁莎莎多媒体教学辅助课件第三章投资估算与资金筹措第四章基础数据估算第五章财务评价第六章国民经济评价第七章项目风险与不确定性分析第二篇方法篇第四章财务基础数据估算项目计算期和营业收入的估算总成本费用的估算税金的估算利润及其利润分配的估算借款还本付息的估算第一节项目计算期和营业收入的估算一、项目计算期的估算二、营业收入的估算一、项目计算期的估算1、项目计算期的含义2、项目计算期的估算1、项目计算期的含义项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时间。项目计算期包括建设期和运营期（生产期）建设期指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止经历的时间。运营期包括投产期和达产期。投产期是指项目投入生产，但生产能力尚未达到设计生产能力的过渡期。达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。现金流图的表示方法1、水平线表示时间，将其分成均等间隔，一个间隔代表一个时间单位：年、月、季、日等，0为起点。2、带箭头的垂直线段代表现金流，箭头的长短表示现金流绝对值的大小，箭头的指向代表现金流的方向，箭头向下（负）为流出，通常用CO表示，向上（正）为流入，通常用CI表示。3、从投资者角度绘制，投资为负，收益为正。01234n年现金流计算现金流量：指一个项目引起的企业现金支出和现金流入增加的量。现金流入量：营业收入、回收流动资金、回收固定资产余值（净残值）。现金流出量：经营成本、营业税金及附加、投资费用。净现金流量=现金流入量-现金流出量。（一）建设期现金流量的确定CI–CO=–固定资产投资–流动资产投资–无形资产投资–递延资产投资建设期现金流量的计算公式如下：（二）运营期现金流量的确定CI–CO=销售收入–经营成本–销售税金及附加–所得税=销售收入–经营成本–折旧-销售税金及附加-所得税+折旧=销售收入–总成本费用-销售税金及附加-所得税+折旧=利润总额-所得税+折旧=税后利润+折旧运营期现金流量的计算公式如下：（三）停产时现金流量的确定CI–CO=销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金–经营成本–销售税金及附加–所得税停产时现金流量的计算公式如下：2、项目计算期的估算项目计算期的长短主要取决于项目本身的特性。计算期不宜定得太长。行业有规定时，应从其规定。运营期一般应以项目主要设备的经济寿命期确定。二、营业（销售）收入的估算营业收入的含义营业收入是指销售产品或提供服务所获得的收入，是现金流量表中现金流入的主体也是利润表的主要科目。营业收入的估算营业收入=销售量×销售单价=产量×销售单价二、营业收入的估算（续）补贴收入先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。大致可分为三类：与科研创新有关的内容，如科研项目申请的拨款补助、专利申请资助经费、科技创新、发展基金、新产品补助等；与生产有关的内容，如软件企业的增值税退税款、自营出口奖、财政补贴收入（为各类贴息）、环保治理资金补助等；与各类企业荣誉有关的内容，如名牌产品奖励、省级示范企业奖励、国家级新产品、免检产品奖励等。销售单价的确定选择口岸价格适用于直接出口、间接出口和替代进口的产品；选择国内市场价格适用于同类产品已在市场上出售，且与外贸无关；根据预计成本、利润和税金确定价格出厂价格=产品计划成本+产品计划利润+产品计划税金第二节总成本费用的估算一、总成本费用的含义及分类二、总成本费用的估算一、总成本费用的含义及分类1、总成本费用的含义总成本费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出。2、总成本费用的分类（1）按经济用途分类（2）按经济内容分类（1）按经济用途分类生产成本直接材料直接人工其他直接费用制造费用期间费用营业费用（或销售费用）管理费用财务费用间接费用直接费用直接费用：①直接材料：原材料、辅料、燃料动力（水、电、煤炭、燃油、燃气、外购蒸汽等）等的费用。②直接人工：生产人员的工资、福利、社会保险等的费用。③其他直接费用。间接费用：组织和管理生产所发生的间接费用。例如：生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、水电费、保险费、劳动保护费、环境保护费等。期间费用：①销售费用：运输费、包装费、装卸费、广告费、展览费等企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。②管理费用：采购费用、产品研发费用、设备管理费用、质量管理费用、安全环保管理费用、人力资源管理费用、行政经营管理费用等企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用。③财务费用：利息支出、汇兑净损失、银行手续费等企业为筹集资金而发生的各项费用。（2）按经济内容分类外购原材料费外购燃料及动力费用工资及福利费折旧费修理费摊销费财务费用其他费用其他费用财务费用摊销费折旧费修理费工资及福利费外购燃料、动力外购原材料期间费用生产成本总成本费用其他费用是指在制造费用和期间费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、财务费用后的费用。二、总成本费用的估算单位产品燃料动力成本全年产量燃料动力成本算、外购燃料动力成本估。消耗定额和单价确定的材料成本是依据原材料加以确定；单位产品原投产期各年的生产负荷测定的设计生产能力和式中，全年产量可根据单位产品原材料成本全年产量原材料成本、外购原材料成本估算213、工资及福利费估算包括在制造费用、管理费用和销售费用中。。百分比估算，通常按一般按工资总额的一定）福利费估算（后再加以汇总。一级别职工的工资，然算同职工进行划分，分别估按照不同的工资级别对Ⅱ人均年工资额全厂职工定员数年工资成本资额均年工资额计算的年工按全厂职工定员数和人Ⅰ工资估算%142..)1(二、总成本费用的估算（续）4、折旧费估算Ⅰ、概念：固定资产折旧：是指固定资产在使用过程中逐渐损耗而消失的那部分价值。有形损耗：由于使用和自然力的影响而引起的使用价值和价值的损失。无形损耗：是由于科学技术进步等而引起的固定资产价值的损失。Ⅱ、折旧的计算方法：固定资产原值：原始价值；净残值：残值收入；净残值净残值率＝；固定资产原值折旧额＝固定资产原值－净残值比如你的机器原值10000元，假如经过估计，到时就算是报废了，当作垃圾也能卖1000，那就表示净残值是1000，所以，你在平时提折旧的时候就要把这1000减除了再提，假设一台能用九年，那么就是（10000-1000）÷9=1000，表示每年提折旧1000元。（1）平均年限法（直线法)是将固定资产的折旧额均衡地分摊到各期的方法。％预计使用年限－预计净残值率年折旧率＝1001预计使用年限固定资产折旧额＝预计使用年限残值固定资产原值－预计净＝预计使用年限－预计净残值率＝固定资产原值年折旧率值年折旧额＝固定资产原1某企业有厂房一幢，原值为120万元，预计使用年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的折旧率及折旧额。（元）％＝年折旧额＝％＝％－解：年折旧率＝576008.41200000%8.41002041例题：（2）工作量法含义：根据实际工作量计提折旧额的一种方法。分类：按照行驶里程计算折旧按照工作小时计算折旧按照行驶里程计算折旧1单位里程折旧额固定资产原值－预计净残值率＝寿命终止前总行使里程年折旧额＝年行使里程单位里程折旧额按照工作小时计算折旧1每工作小时折旧额固定资产原值－净残值率＝寿命终止前总工作小时年折旧额每工作小时折旧额年工作小时某公司有货运卡车一辆，原值为15万元，预计净残值率为5％，预计总行驶里程为60万公里，当年行驶里程为6万公里，该项固定资产的年折旧额为多少？（元）每年折旧额＝公里元＝％－解：单位里程折旧额＝142502375.060000/2375.060000051150000例题：在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定资产的帐面余额和双倍的直线法折旧率计提折旧的方法。年折旧率固定资产账面余额年折旧额％折旧年限年折旧率＝1002注意：用此方法计提折旧，应在该固定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均摊销。（3）双倍余额递减法例：某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值8000元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。210040520000040800002000008000040480001200004800040288007200028800800017600217600年折旧率＝％＝％第一年折旧额：％＝（元）第二年折旧额：－％＝（元）第三年折旧额：－％＝（元）－－第四年折旧额：＝（元）第五年折旧额：元。是将固定资产原值减去净残值后的余额乘以一个逐年递减的分数来计算年折旧额，分子是固定资产尚可使用年限，分母是使用年数的逐年数字总和。年折旧率预计净残值）（固定资产原值年折旧额预计使用年限年数总和尚可使用年限年折旧率%100（4）年数总和法例：某固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元，计算年折旧额。（元）＝－第五年折旧额：（元）＝－第四年折旧额：（元）＝－第三年折旧额：（元）＝－第二年折旧额：（元）＝－解：第一年折旧额：32001512000500006400152200050000960015320005000012800154200050000160001552000500005、无形资产及其它资产摊销费的估算按照规定，无形资产从开始使用之日起，在一定的年限内摊销，其摊销金额计入管理费用。无形资产的摊销一般采用平均年限法。其他资产的摊销也采用平均年限法。不计残值，摊销年限应注意符合税法的要求。二、总成本费用的估算（续）6、固定资产修理费的估算固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用。固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算。二、总成本费用的估算（续）7、财务费用的估算按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出、汇兑损失以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。长期借款利息（建设投资借款利息）短期借款利息（流动资金借款利息）二、总成本费用的估算（续）8、其他费用的估算在可行性研究中，其他费用一般根据总成本费用中的第1－6项之和的一定百分比计算，比率按同类企业的经验数据加以确定。二、总成本费用的估算（续）经营成本的估算是财务分析的现金流量分析中所使用的特定概念，作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分。=经营成本外购原材料、燃料和动力费工资及福利费修理费其他费用总成本费用折旧费摊销费利息支出二、总成本费用的估算（续）固定成本及可变成本的估算固定成本是指不随产品产量变化的各项成本费用。可变成本是指随产品产量增减而成正比例变化的各项费用。注：根据成本费用与产量的关系可将总成本费用分为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。二、总成本费用的估算（续）几个常用的成本概念（1）边际成本：是每增加或减少一个单位产品而使总成本变动的数值。（2）机会成本把一定的资源用于生产某种产品以满足人们需求时所放弃的其它用途上的最好收益。（3）沉没成本二、总成本费用的估算（续）产量的增量总成本的增量边际成本＝第三节税金的估算一、增值税二、营业税三、消费税四、城市维护建设税五、教育费附加六、资源税七、土地增值税八、关税九、企业所得税（1）概念：以增值额为课税对象，对在我国境内销售货物或者提供加工、修理、修配劳务以及进口货物征收。（2）纳税义务人：凡在中国境内销售货物、提供加工、修理、修配劳务以及