担保机构财务管理讲义

1担保机构财务管理讲义中小企业投资担保股份有限公司2009年6月2第一部分担保机构财务管理概述一、一般经营性企业与担保机构的经营模式对比1、设立条件：•一般经营性企业设立没有特殊要求，符合《公司法》要求的基本条件即可。•担保机构的设立有其特殊要求：不仅要符合《公司法》要求的基本条件，即要有符合法律法规要求的出资人、章程、注册资金、经营场所或住址、经营内容或产品、机器设备或劳动力等，但由于担保机构的特殊性，设立担保机构有其特殊的政策要求，即要经过各级中小企业管理部门的前置批准。3第一部分担保机构财务管理概述2、经营条件•一般企业要求有经营资金、经营场所或住址、经营内容或产品、机器设备或劳动力等。•担保机构则必须具备担保资金、高素质的从业人员、健全的组织机构、内部管理制度和风险控制制度。3、经营内容•一般企业有特定的有形产品。•担保机构则以中小企业为主要服务对象，从事信用担保、融资担保、履约担保和再担保及其他经核准的融资服务业务，其产品实质就是一纸合同，是信用。4第一部分担保机构财务管理概述4、经营流程•一般企业：货币资金——原材料——半成品——产成品——市场销售——回收货款（投入资金+合理利润）•担保机构：受理客户申请——担保调查——担保评审——担保决策——落实反担保措施——担保收费——签定保证合同——担保期间担保项目管理——担保贷款到期偿还——贷款人出具担保责任解除函。5第一部分担保机构财务管理概述5、经营风险•一般企业：有一定的风险，风险与收益基本对等•担保企业：高风险，低收益，风险与收益严重不对等6第一部分担保机构财务管理概述二、担保机构价值运动的总体描述货币资金G——信贷资金G’——货币资金G+△G↑∣•货币资金G•借入资金•（保证金或其他资金）——担保资金G’——货币资金G+△G↑收回、充实资本或还债∣↑纳税支付费用、利润回收∣7第一部分担保机构财务管理概述三、担保机构的财务特征1、金融特征2、高风险特征3、准公共产品特征•担保资本投入（财政资金引导，吸纳社会资金参与）•担保风险损失补偿、担保扶持基金、代管担保基金•担保减免税4、或有性•担保机构销售的保函，是一纸合同，但它体现了未来一定期间因担保责任发生而遭致代偿损失的责任。8第一部分担保机构财务管理概述5、信用产品特征•担保经营的是风险，销售的是信用•信用担保，不需要拿自己的资产直接去作保证或抵押。6、公共保证人特征•担保机构是处于被担保人、担保受益的中间环节，被担保人不是一个或几个企业而是一个群体。担保受益人绝大部分是银行和金融机构，也有自然人和机构投资者。因而担保机构具有公共保证人的特点，担保机构的财务具有社会公众性。7、社会效益与企业效益的二重性政策性担保机构商业性担保机构混合担保机构9第一部分担保机构财务管理概述四、担保机构财务管理的基本概念担保机构财务管理是组织担保机构资金活动、协调各方面财务关系的一项经济管理工作，这项工作是基于担保机构从事担保活动中客观存在的财务活动和财务关系而产生的。——担保机构所涉及的财务关系包括：1、担保机构与出资人、受资人的财务关系。•所有权关系，保护投资人的利益。2、担保机构与担保受益人、被担保人，债权人、债务人的财务关系。债权债务关系，维护债权人的利益。•3、担保机构与监管机构与税务的财务关系。合法经营、依法纳税。•4、担保机构内部各部门的财务关系。风险管理、资产保全、事业部。分清责任，合作与制约。10第一部分担保机构财务管理概述5、担保机构与员工之间的财务关系。•激励与约束。——担保机构的资金活动包括：1、资金筹集•资本、基金、软贷款2、资金的投放与使用•各类资产•代偿与追偿3、收入与分配•收入、费用、利润、分配4、担保机构的设立、合并、分立、改组、解散、破产11第一部分担保机构财务管理概述五、担保机构财务管理的职能和方法（一）担保机构财务管理的职能1、基本职能：财务决策2、具体职能：组织、调节、监督。为财务决策服务。•管理的中心在经营，经营的中心在决策。3、财务与会计的不同：决策、信息12第一部分担保机构财务管理概述（二）担保机构财务管理的方法1、财务预测：财务模型2、财务规划：三年、五年规划3、财务预算：年度预算4、财务控制：预算分解、预算约束、预算检查5、财务分析：找出差距13第一部分担保机构财务管理概述•六、担保机构财务管理的目标和原则•（一）担保机构财务管理的目标•总体目标：经济效益最大化（社会效益和企业效益）•——政策性担保机构：社会效益最大化•——商业性担保机构：企业效益最大化•——混合性担保机构：社会效益最大化、企业的保值增值14第一部分担保机构财务管理概述•（二）担保机构财务管理的原则•1、资金合理配置的原则•资本充足•流动性•2、收支平衡的原则•3、成本效益的原则•配比•4、风险与收益均衡的原则•风险滞后•5、责权一致与制衡的原则•财权与责任确认、制衡•6、利益关系协调原则•政府出资人与社会出资人15第一部分担保机构财务管理概述•七、担保机构的财务预测与财务预算•（一）担保机构的财务预测•1、担保价格•维持简单再生产，至少包括：•①担保费用•人工成本•经营成本•②代偿损失•③资本运营收益•④税金•⑤利润•2、代偿率•①担保费率•②营业费用率•③经营性净现金流量•④准备金的覆盖情况担保赔偿准备应该覆盖应收代偿款16第一部分担保机构财务管理概述•3、担保机构盈利的边界条件。•①资本金≥3000万元•②放大倍数＞3倍•③担保费率≥2%•④反担保率≥50%•⑤代偿率＜3%•⑥损失率＜1%•⑦运行费率＜1%17第一部分担保机构财务管理概述•（二）担保机构的财务预算•1、担保业务的预算•①担保规模•风险控制能力:代偿率、从业人员•区域经济环境:金融环境、企业情况•资本实力、放大倍数•②代偿额：在保项目的分级情况•③清偿额：现金、抵债资产、债转股。•④代偿损失：核销准备金、担保赔偿支出。•⑤担保余额：担保赔偿准备金的提取•⑥解除担保：责任准备的提取和转回18第一部分担保机构财务管理概述•2、资产质量•①短期投资•②应收款•③应收代偿款•④长期投资•⑤固定资产•⑥无形资产•⑦抵债资产19第一部分担保机构财务管理概述•3、资金流动性•本期解除担保额•最大单笔到期•在保资产质量•累计代偿状况•4、资本运营•①存款•②债券•③委贷•④信托计划20第一部分担保机构财务管理概述•5、总收入•①担保收入•②资本运营收入•③补贴收入•6、成本、费用•①成本•②流转税•③营业费用•人工费•运营费•7、利润•资产减值准备•所得税•8、净利润21第一部分担保机构财务管理概述•（三）预算分解•分级核算、归口管理、预算约束•（四）预算控制•1、周报：签约放款、批准待签约、评审、申请•2、月报：担保额、余额、代偿、追偿、收入、利润•3、季分析：找出执行偏差，主观、客观，提出解决对策。22第二部分担保机构财务管理主要内容•一、担保机构主要资产管理•（一）现金和存出保证金•充足性、控制流动性风险，短期代偿能力的象征。保证金包括政府监管保证金、银行保证金、各类存款、易变现的有价证券等。可适当用于极易变现的、低风险的短期投资，以提高资金收益。•“二三原则”现金或现金等价物大于30%；长期资产小于30%。防止对外投资过度23第二部分担保机构财务管理主要内容•（二）代偿款•代偿的分类管理：•——服务性代偿•——追偿性代偿•——诉讼性代偿•分类目的和作用：•——责任认定•——绩效考核•代偿款核销的原则：•——穷尽原则•——责任追究原则•——批准原则24第二部分担保机构财务管理主要内容•（三）低债资产•包括应收帐款、存货、固定资产、产权资产等，反映代偿资金的收回形式和代偿率。•以物抵债的原则：•严格控制•合理定价•妥善保管•及时处理低债资产协议生效日、法院、仲裁机构终结裁决书生效日，为低债资产取得日；25第二部分担保机构财务管理主要内容•抵债资产取得的两种方式：•——协议•——法院、仲裁机构裁决•抵债资产入帐价值：•不能超过代偿资金本息、双方协商，以市价为基础评估。•抵债资产转自用：•抵债资产处置：处置收入大于抵债资产，其差额计入营业外收入；处置收入小于抵债资产，其差额计入营业外支出；保管费用计入营业外支出。26第二部分担保机构财务管理主要内容•（四）资产质量•1、短期投资：变现能力强，流动性好•2、委托贷款：按期收回本息、贷款人经营状况良好•3、应收款：期限不超过一年，短期内可收回•4、应收代偿款：按代偿性质分类管理•5、长期投资：收益稳定、发展前景好•6、固定资产：保管、使用状况良好•7、无形资产：经营信用、社会形象、风险事故•8、抵债资产：流动性、变现能力、变现价值大于风险价值•根据稳健性原则，按规定提取资产减值准备，保证资产质量。（影响担保机构的利润、不良资产）27第二部分担保机构财务管理主要内容•二、担保机构负债管理•担保机构以负债形式筹集资金的要定期向主管财政部门或者决策机构（股东会、董事会）报告，向有协作关系的金融机构披露有关信息。•（一）担保机构负债的特点：•负债在担保机构资金总额中职能占很小的比例。•（二）担保机构负债来源的主要渠道•1、受保企业缴纳的风险保证金•2、向相关商业银行借款•3、发行债券•4、其他负债28第二部分担保机构财务管理主要内容•三、担保机构的资本运营与投资管理•（一）担保机构资金管理的基本原则•遵循安全性、流动性、效益性原则•（二）担保机构资金来源•企业法人模式信用担保机构的自由资金来源渠道主要有以下几种：•1、注册资本金•设立担保机构，有一定的注册资本金限制，并且货币资金不低于80%。•一是各级政府以股东身份注入的资金，一般应占51%以上。•二是机构投资者以股东身份认缴的股本。•三是个人投资者认缴的股本。29第二部分担保机构财务管理主要内容•2、资本公积•资本公积主要有以下两部分：•一是商业银行的资助。•二是国际机结构组织的捐助。•3、盈余公积•盈余公积主要包括两部分：•一是法定盈余公积；•二是法定公益金。•4、未到期责任准备金和风险准备金•5、其他来源•担保机构还可以从其他渠道取得资本，比如接受海外华人或团体单位的捐赠等。30第二部分担保机构财务管理主要内容•（三）由于担保的特点，担保机构的资本运营成为可能和必要。•资本运营和担保是担保机构的两大支柱。•能给担保机构带来经常性的现金流。•（四）担保机构资本运营的要求•——符合国家对担保机构投资监管的要求•——遵循安全性、流动性和盈利性的原则。•——符合自身的特点，根据资金来源确定担保投资的结构和形式31第二部分担保机构财务管理主要内容•（五）国家对担保机构资本运营的要求•财政部《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》中规定：•担保机构必须遵循安全性、流动性、效益性原则运用资金。担保机构设立后应当按照其注册资本的10%提取保证金，存入主管财政部门指定的银行，除担保机构清算时用于清偿债务外，任何机构一律不得动用。担保机构提取了风险准备金必须存入银行专户。其他货币资金，不低于80%的部分可用于银行存款，以及买卖国债、金融债券及国家重点企业债券；不高于20%的部分，经主管财政部门批准，可用于买卖证券投资基金等其他形式。32第二部分担保机构财务管理主要内容•（六）担保机构资本运营的主要形式•1、存款•存款也是一种投资，包括协议存款、通知存款、定期存款、保证金存款等。•2、债券•债券可分为国债、金融债券、企业债券等。是一种固定收益品种债券收益有保障，风险较小，对担保公司来说是一种较为理想的投资形式。担保公司还可以利用债券回购进行融资，可以提高资金的利用效率。•3、委托贷款•4、信托计划•5、风险投资•利用担保机构对项目的了解和资金优势，适当的开展担保换期权、担保换股权、担保换利润等业务可以提高公司的收益。•6、证券投资基金•证券投资基金作为一种间接投资工具，实行专家管理、组合投资，风险与收益较股票低，较债券高，因而也可作为担保机构投资的渠道。33第二部分担保机构财务管理主要内容•四、担保机构收入、费用、利润及分配的管理•（一）担保机构利润表的结构（略）•注意：《