第三讲股票形态理

第三讲股票形态理论股票形态是军事地图，表明多空双方搏弈过程和结果。一、股票形态理论内容•1.股票基本形态•2.股票形态理论疑惑•3.经典案例分析二、股票基本形态概念•1.什么是股票形态分析•股票形态分析是一种直接从历史价格图表上去分辨股价变动趋势的分析方法。•股票形态分析是技术分析体系中的基础，其他技术分析也包括各种图形分析，区别只是在于这些图形的取样已不再是原始的价格数据，而是经过数理处理了的以至指标化了的价格数据，因此，其他技术分析是形态分析的变形、复杂化和理性化，形态分析的一些基本方法也往往被用于其他技术分析。2.股票形态分析的假设•建立股票形态分析基于以下几种假设的成立：•1、股票是具有典型统计特性的事物，它是按规律运行的。•2、历史走势特别是近期走势对后来形态具有直接的影响。•3、股票的上涨是交易能量积累的结果，其中主动性买盘中大单交易的影响具有决定意义。反之股票的下跌也是量能释放的结果，其中主动性卖盘中大单具有决定性的影响。•4、具有一定规模的上涨一定是主力促成的，不能希望散户抬起一只股票。而有一定规模的下降则主要是散户所为。•5、所有的股票中都有主力存在。只是它们的性质不同，强弱不同，善恶程度不同，表现方式不同。表现主力所有性质和意图的最好方式是K线图。因为现有的股票信息除了K线外都可以低成本造假。K线是实实在在用金钱堆起来的。也就是说K线造假是所有股票虚假信息中成本最高的一种。3.股票形态分析的要点•股票形态就象一个大笼子，它把股票的一切信息进行合成，最终显示为一幅图画。不论是公司的经营状况、还是主力的意图最终都会无一遗漏地反映在这幅神奇的图上。这种说法是基于以下推断：•1、正确的股票信息会被正确的投资人所利用。一切正确的信息会引导股票形态向一个正确的方向运行，而错误的信息虽然可以暂时打乱股票价格的轨迹，但正确的信息会对股票的形态进行修正。那些“正确的人”就是那些占有了正确信息和正确利用了正确信息的投资者，他们有两类，一是原发性占有者，也就是直接取得了正确信息的公司核心成员、重要的投资主力机构或者人物。二是能正确分析形态，跟上了形态节奏的聪明散户。•2、背离公司基本面的形态走势一定是主力的原因造成的。我们知道，散户的意志是高度分散的，正如一盘散沙，是没有凝聚力和战斗力的，背离公司基本面的形态要么是主力有意的所为，他们不理公司业绩，随意进行打压或拉升，要么是主力根本没有发现这个股的价值，形成因个股形态控制人缺位而造成的“真空”，任期价格随波逐流。而这一切最终又会变为一种信息，真真实实地反映在K线图上，这就是我们经常说的当涨不涨，当跌不跌。•3、形态分析是散户分析股票成本最低的一种方法。除非是在上市公司上班，掌握了核心信息，可以捞一把，即使如此，你做别的股票也就无能为力了，但只要掌握了形态分析方法，打开电脑，你就能对一个股票的基本情况、未来趋势一目了然，其成本可以归零。•4、反之，一切股票信息中，形态的形成是成本最高的一种。股票的K线是用钱堆出来的，不论是正常的走势还是所谓的“骗线”，都是实实在在用金钱做出来的，这远比制造一份财务报表、发布一个公告的成本要高。•股票的形态是有其必然性的，也就是说，一只股票的形态的形成，是必然按它特定的规律往前走的。这是因为：•1、股价是主力掌握的。主力的操作方法有很多种，但进货—拉升—出货是铁律，少了任何一个环节，这个操作就没有完成。进货有进货形态，拉升有拉升形态，出货有出货形态，这三个环节最终会清楚地摆上K线图。主力的操作手法的区别在于时间的长短，拉升的幅度和出货的方法。但有一条，它们是为了赚钱，这种游戏规则是永恒的。•2、后期形态必然是先期形态的结果，万事万物都有因果关系，这是一个哲学定理，股票当然不能例外，可以说，具有统计特性的股票在这一点上有过之而不及。没有前面的积累，哪有后面的拉升，相反，没有前期的抛售，哪有后期的急跌。•3、股价是有底和顶的。股价的底和顶分为大底大顶和小底小底。正如波浪理论所描述的数波方法，其实就是底顶分析，但它有一个致命的弱点，就是你不知道从那里数起，不知道在那里结束，也就是不知道那个是第一波，那个是最后一波，这就导致波浪理论不能普及为大众掌握。股票形态分析理论成功地解决了这一问题，它不仅可以用定性的方法指出股票底顶，而且探索建立了简便易行的数学模型、可以快捷地高成功率地计算股票的中短期底顶价格，虽然其原理有待进一步论证，其精确率也有待进一步检验。•4、股票形态是可以分析和利用的。分析研究股票形态，最终目的只有一个，就是利用它赚钱。本学科的实质就是找出股票形态运行规律并加以利用，从而以最小的风险获得最大的收益。当读者成了一个掌握了股票形态理论精髓又得到实战洗礼的一个形态高手时，你就会驰骋股场，得心应手，屡战屡胜。三、股票基本形态•1.稳定形态•2.反转形态•3.整理形态1.稳定形态•1）均线（5周、10周）持续上升形态•2）均线（5周、10周）持续下降形态•3）底部稳定形态（重大均线水平）•4）顶部稳定形态（大均线上升，但没死叉）昆明制药（600422）2.反转形态•反转突破形态•头肩顶（底）•双重顶（底）•三重顶（底）•圆弧顶（底）•喇叭形•V型1）头肩顶（底）广州控股（600098）（头肩顶）海立股份（600619）（头肩底）2）双重顶（底）3）三重顶（底）（康恩贝600572）4）圆弧底（顶）（000608阳光股份）5）喇叭形6）V型3.整理形态•1）三角形整理1）三角形整理2）楔形整理（喇叭三角形）3）旗形整理.昆明制药(600422)4）矩形整理粤高速（000429）5）菱形（钻石形态）(a)此形态很少出现在底部，一般出现在下跌趋势之前（或交易量大时）的顶部，是转折的形态。(b)当钻石形右下方支持线被降破的话，就是卖出的信号；当价格向上破右抵抗线并交易量激增时，就是买入的信号。(c)一旦破右支持线，下降的最小幅度一般都是菱形内最高点和最低点之间的垂直距离。(d)菱形是个比较少见的价格形态，但依旧还是有，如下图。四、股票形态理论若干问题讨论•1.针对不同形态应采取何策略？•1）分析股票形态是属于何种形态•2）对于稳定形态，可以采取不变策略，即稳定上升形态则持股；稳定下降形态则轻仓；顶部或底部横向整理则高抛底吸，直到形态不稳定。•3）顶部反转要止损；底部反转要跟进；•4）整理突破可加码；整理反转要止损。•2）股票形态预判断与赌点•A、稳定形态，看均线即可；•B、持续形态，等突破；•C、反转形态，要预判和赌一把，但要止损。•赌点•止损点•3）突破的有效性（持续形态6拐点）•A、突破幅度超过3%；•B、突破时间超过三天；•C、突破时换手率超过6%•4）突破后的威力•A、突破后产生最小量度升幅或跌幅；•B、横盘时间越长，突破威力越大；•C、反转突破后会形成持续形态或稳定形态。•5）股票持续整理时注意问题•A、股票持续整理时，不能破上升均线；•B、股票持续整理时，不到最小升幅不抛；•C、股票整理过程中，出现预料外的情况，设立止损点。五、案例分析•1.美国股市•2.我国股市•3.金路集团美国股市案例分析我国股市近期双底形态金路集团（000510）（学员点评）六、小结•1.股票形态有稳定、持续和反转三种；•2.不同形态不同对策；•3.形态突破需要条件；•4.不同形态可相互转变，注意赌点与止损；•5.运用形态理论可以分析任何以K线图形，从而得到正确的分析意见。