第二章证券投资工具

第二章证券投资工具第一节股票第二节债券第三节基金第一节股票股票（stock）是股份有限公司发行的一种有价证券，是用以证明投资者的股东身份和投资份额，并对公司拥有相应的财产所有权的证书。一、股票的含义与特征（一）股票的含义文本文本文本文本文本（二）股票的特征不可返还性流通性责任有限性参与决策性风险性价格波动性投机性文本文本文本文本文本二、股票种类•（1）普通股•（2）优先股•（一）按股东的权益分类（1）普通股票文本文本文本文本文本普通股票(commonstock)是股票中最基本、最常见和最重要的一种形式，是构成股份有限公司资本基础的股份。文本文本文本文本文本普通股票的持有人的权利主要表现在如下几个方面：1．投票表决权2.盈余分配权3.资产分配权4.优先认股权文本文本文本文本文本案例1：铜陵有色•一、基本情况•证券代码：000630•公司英文名称：TonglingNonferrousMetalsGroupCo.,Ltd.•交易所：深圳证券交易所•法人代表：韦江宏•注册资本：142161万元•成立日期：1982-08-20•注册地址：安徽省铜陵市长江西路文本文本文本文本文本•主要指标•均线•EXPMA•SAR•BBI•RSI文本文本文本文本文本•二、大事记•1.1992年8月20日，公司注册成立。•2.1996年10月24日，公司公开发行记名式普通股3100万股。•3.1996年11月20日，公司股票在深交所上市（股票简称“铜都铜业”）。•4、2003年5月21日，公司发行7.6亿元可转换公司债券。•5、2004年5月24日，公司股票入选深圳100指数成份股。•6、2005年4月8日，公司股票入选沪深300指数首批样本股。•7、2005年9月12日～10月26日，公司股改工作圆满完成，公司股票简称从10月27日起变更为“G铜都”。•8、2005年7月，公司控股75%与香港泰米集团公司合资设立铜陵铜都黄铜棒材有限公司。•9、2013年2月，公司拟非公开发行不超过2.8亿股股票，募集资金总额不超过46亿，募集资金将用于收购安徽铜冠(庐江)矿业有限公司100%股权。文本文本文本文本文本•三、主要股东（公告日期：2013年3月23日）序号股东名称持股数量持股比例股本性质1铜陵有色金属集团控股有限公司73679600051.83%流通A股2中国银行-易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金115445000.81%流通A股3中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金105905000.74%流通A股4中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金81320000.57%流通A股5中国民生银行－银华深证100指数分级证券投资基金78308100.55%流通A股文本文本文本文本文本•四、公司高管•董事长：韦江宏•1962年03月生，高级选矿工程师，第十一届、十二全国人大代表。•2003年4月至2006年12月在有色控股任总经理、党委副书记；•2007年1月任有色控股董事长、总经理、党委副书记；•2010年4月至2012年2月任有色控股董事长、党委书记、总经理；•2012年2月至今任有色控股董事长、党委书记。文本文本文本文本文本•持股情况截至日期持股数量来源2005-02-043510股系公司2004年中期实施利润分配方案所致2006-03-314388股系公司实施股权分置改革方案获付对价所致2006-11-1537388股通过二级市场购买。2013-03-2337388股文本文本文本文本文本•副董事长：杨军•1969年12月出生，中国国籍，工商硕士，高级经济师。•2004年1月任有色控股国际贸易分公司经理；•2009年2月任公司国际贸易分公司经理、赤峰金剑铜业有限责任公司总经理、党委副书记；2009年9月任有色控股国际贸易分公司经理、上海国际贸易公司总经理、赤峰金剑铜业公司总经理、党委副书记；•2010年5月任股份公司总经理，2010年10月任有色控股公司党委委员，•2011年10月任股份公司党委书记，•2012年9月至今任有色控股总经理、党委副书记、董事、股份公司党委书记。文本文本文本文本文本•任职情况职务任职日期离职日期报酬持股情况副董事长2012-9-132013-7-8374160元0董事2010-7-92013-7-8374160元0总经理2010-7-92012-9-13374160元0职工监事2010-3-82010-7-8374160元0文本文本文本文本文本•总经理：宋修明•1956年12月出生，中国国籍，工学学士，冶炼正高级工程师，国务院政府津贴享受者。•2003年7月任金隆铜业副总经理；•2007年3月至今任金隆铜业总经理。•2010年7月至2012年9月任公司监事；•2012年9月至今任公司董事、总经理。文本文本文本文本文本•任职情况职务任职日期离职日期报酬持股情况董事2012-10-102013-7-8383300元0职工监事2010-7-92012-9-12383300元0总经理2012-9-13383300元0文本文本文本文本文本•独立董事：姚禄仕•1962年10月出生，中国国籍，管理学博士。•1985年7月至今在合肥工业大学管理学院会计系主任，教授，硕士生导师。兼任中国会计学会高等工科院校分会秘书长，中国会计学会会员。•2008年10月至今担任公司独立董事。文本文本文本文本文本•任职情况职务任职日期离职日期报酬持股情况独立董事2010-7-92013-7-850000元0独立董事2008-10-292010-7-850000元0文本文本文本文本文本（2）优先股票优先股票（pre1erredstock）是相对于普通股而言的，是公司在筹集资本时给予投资者对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。文本文本文本文本文本优先股在以下两个方面处于优先地位：领取股息优先分配剩余资产优先文本文本文本文本文本优先股不利的一面：优先股的股息率是事先确定的，当公司经营良好，利润激增时，优先股的股息不会因此而提高，而普通股的收益却可大增。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对公司经营决策没有表决权。再次，在股份公司发行新股票时，优先股没有普通股那样的优先认购权。文本文本文本文本文本优先股有利的一面：从投资者角度看从筹资的股份公司角度看具有财务杠杆作用文本文本文本文本文本累积优先股与非累积优先股优先股票的种类参加优先股与非参加优先股可转换优先股与不可转换优先股可赎回的优先股与不可赎回的优先股文本文本文本文本文本案例2：今年优先股制度或将推出上交所党委、总办召开中层以上干部工作会议，传达2013年全国证券期货监管工作会议精神，提出了十项落实证监会工作部署的初步意见。其中，在推进新股发行改革和退市改革方面，上交所表示，要研究新的工具和手段，创新大盘股发行办法，研究推出优先股等新产品。上海证券交易所文本文本文本文本文本北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐“优先股股东优先分到收益，但不参与选举或表决，优先股不能随便流通，让国家股和大的股份只拿到固定收益，能够有效促进同股同权，便于流通股东管理公司，是件好事。”文本文本文本文本文本长城证券研究所所长向威达“研究推出优先股是好事情，值得探索，也是对公司治理方面的突破。比如中石油、中石化、工农中建四大银行，以及其他国有企业，国家是第一大股东，无论股权以什么形式存在，国家都不会减持。”文本文本文本文本文本山东投资者谷振军“每日证券市场上发布的公司大小非解禁，成为了证券市场上的洪水猛兽；体现在二级市场上投资者躲闪不及，伴随着解禁期的来临，公司股价便一路下跌，唯恐洪水猛兽淹没投资者的财富。”文本文本文本文本文本北京某大型券商营业部总经理“大宗交易的主角仍然以大小非为主。现在很多机构都在针对上市公司原始股东，专门做大宗交易，然后在二级市场逢高抛售套利，对二级市场形成巨大冲击。”文本文本文本文本文本同花顺IFIND数据统计2013年1月1日到2月1日，646家公司进行了918次大宗交易。与2012年的1月份214次相比，大宗交易同比增长328%。其中，联化科技(23.76,-0.19,-0.79%)在一个月内大宗交易13次，金螳螂(34.52,-0.48,-1.37%)大宗交易8次，好想你(16.04,-0.25,-1.53%)大宗交易8次。文本文本文本文本文本(二）按投资主体性质分类•（1）国家股•（2）法人股•（3）社会公众股•（4）外资股文本文本文本文本案例3：华新水泥股份有限公司关于国家股股权解押的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司国家股（由华新集团有限公司代为持有）股份总数为128,501,296股，占公司股本总数的13.74%。2012年9月24日前，国家股中23,500,000股被质押给中国工商银行股份有限公司黄石天津路支行，23,500,000股被质押给中信银行股份有限公司黄石支行。2012年9月24日，被质押给中国工商银行股份有限公司黄石天津路支行、中信银行股份有限公司黄石支行的国家股47,000,000股，已在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理完毕股权质押登记解除手续。特此公告华新水泥股份有限公司董事会2012年10月11日文本文本文本文本案例4：德力玻璃（002571）前五大股东股东名称持股（万）比例性质施卫东822048.3%限售流动股安徽省德信投资管理有限公司13307.64%限售流动股凤阳县兴旺矿业有限公司7004.11%流动A股乌鲁木齐金智德股权投资管理有限公司2001.18%流动A股盛江2001.18%流动A股文本文本文本文本案例5：德力股份：关于控股股东股权质押公告•一、本次股权质押的情况•安徽德力日用玻璃股份有限公司（以下简称“本公司”）于2013年1月31日接到公司控股股东、实际控制人施卫东先生的通知，将其持有的1080万股股权质押给中国光大银行股份有限公司蚌埠分行，具体质押情况如下：••文本文本文本文本出质人所持本公司股份总数占本公司总股本的比例质押股份数占所持本公司股份总数的比例占本公司总股本的比例质押登记日质押期限施卫东8220万股48.3%1080万股13.14%6.35%2013年1月30日二年文本文本文本文本•二、公司股权处于质押状态的累计情况•截止本公告日，安徽省德信投资管理有限公司持有本公司1300万股股票，全部为有限售条件流通股，处于质押状态的股份数为1300万股，占本公司总股本17020万股的7.64%；凤阳县兴旺矿业有限公司持有本公司700万股股票，全部为无限售条件流通股，处于质押状态的股份数为700万股，占公司总股本17020万股的4.11%。施卫东先生持有本公司8220万股，全部为有限售条件流通股，处于质押状态的股份数为1080万股，占本公司总股本17020万股的6.35%；本公司无其他股权质押情况。•文本文本文本文本何为限售股？•按照证监会的规定，股改后的公司原非流通股股份的出售，应当遵守下列规定：（一）自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或者转让；•（二）持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。取得流通权后的非流通股，由于受到以上流通期限和流通比例的限制，被称之为限售股。一般是在一些原股东手里的，或者一些内部职工等。文本文本文本文本文本（三）按照股票的收益能力风险特征分类•（1）蓝筹股•（2）成长股•（3）收入股•（4）周期股•（5）防守性股票•（6）投机性股票文本文本文本文本文本第二节债券债券(bond)是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。一、债券的含义二、债券的票面要素发行单位的名称发行单位的地址债券的面值债券的偿还期限债券的票面利率和计息方法债券的发行日期债券号码