搜索
第五章证券投资证券投资是指企业以购买股票、债券、基金的方式直接投资于证券市场。本章学习重点：掌握交易性交融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资的核算方法。第一节证券投资的分类•一、证券投资按品种分类：•股票投资，从证券市场购入用于炒作的股票，购买股票的目在于对被投资者实施控制。•债券投资，以获取买卖的差价收益和利息收益为目的。•基金投资二、证券投资按管理意图分类•（一）交易性金融资产，指投资者准备近期出售而购入和持有的金融资产。•（二）可供出售金融资产，指购入后持有时间不明确的那部分金融资产。•（三）持有至到期投资金融资产，指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的那部分投资。第二节交易性金融资产•交易性金融资产是指：企业为了近期内出售而持有的金融资产。它时刻处于待交易的状态，因此称为交易性金融资产。•它有以下特征：•（1）指企业用作短线投资的金融资产•（2）通过买卖该资产获取价差收益为目的•交易性金融资产投资初始投资和资产负债表日均按照公允价值计量。交易性金融资产的核算科目交易性金融资产—成本核算新购入的金融资产：股票按公允价值入账；债券按照面值入账出售该金融资产时进行结转交易性金融资产—公允价值变动交易性金融资产升值；出售时结转金融资产以前的贬值额交易性金融资产贬值的值；出售时结转以前的升值额投资收益交易费用；出售金融资产发生的亏损额股息、利息收入；出售金融资产的收益额公允价值变动损益金融资产的贬值损失；出售金融资产时结转以前的上涨收益。金融资产的升值收益；出售金融资产时结转损失二、购入交易性金融资产•购入的交易性金融资产按公允价值入账：•借：交易性金融资产—成本（按公允价值入账）•投资收益（发生的交易费用）•应收股利/应收利息•贷：银行存款•如果支付的价款中包括已宣告发放的股票股利用“应收股利”核算，如果包含已到期尚未领取的债券利息用“应收利息”核算。•1、购买债券的核算•【例5-1】X公司购入Y公司发行的分期付息、一次还本债券10000张，每张面值100元，买价为104元（其中含已付息期但尚未领取的利息4元），另支付经纪人佣金2000元，款项以银行存款支付。X公司该笔业务的会计分录为：•借：交易性金融资产—Y公司债券（成本）1000000•投资收益2000•应收利息40000•贷：银行存款1042000•2、购买股票的核算•【例5-2】M公司2007年12月13日购入N公司的股票30万股，每股买价27元（其中包括已宣告而未发放的股利2元），另支付手续费及印花费32000元，全部款项从M公司在该证券公司开设的存款户中支付。M公司该笔业务的会计分录如下：•借：交易性金融资产—N公司股票（成本）7500000•应收股利600000•投资收益32000•贷：银行存款8132000•实际收到股利时：•借：银行存款600000•贷：应收股利600000三、交易性金融资产的现金股利或利息•1、持有作为交易性金融资产的股票期间，对方公司宣告发放股利：•借：应收股利•贷：投资收益•2、持有作为交易性金融资产的债券期间，在资产负债表日要计提债券利息：•借：应收利息•贷：投资收益•收到钱时：•借：银行存款•贷：应收利息•【例5-3】X公司资产负债表日按债券面值及票面利率计算出持有Ｙ公司债券的应计利息为7200元，Y公司下月９日发放该笔利息•借：应收利息7200•贷：投资收益7200•9日发放利息时•借：银行存款7200•贷：应收利息7200四、交易性金融资产的期末计价•交易性金融资产在资产负债表日要按照公允价值计价。•资产负债表日，交易性金融资产按公允价值高于其账面价值：•借：交易性金融资产—公允价值变动•贷：公允价值变动损益•如果交易性金融资产公允价值低于账面价值：•借：公允价值变动损益•贷：交易性金融资产—公允价值变动•【例5-4】仍以例5-2资料，M公司持有N公司的30万股股票2007年12月31日的收盘价为每股39元。M公司于资产负债表日编制如下调整分录：•借：交易性金融资产—N公司股票（公允价值变动）4200000•贷：公允价值变动损益4200000•此时：交易性金融资产的账上价值变为11700000（7500000+4200000）五、交易性金融资产出售•抛售时冲销交易性金融资产账面价值并确认损益：•借：银行存款•投资收益（根据银行存货与交易性金融资产的差额）•贷：交易性金融资产—成本•—公允价值变动（根据前面的该科目金额结转）•同时：•借：公允价值变动损益（此科目是过渡性科目，金融资产出售后转入投资收益）•贷：投资收益【例5-5】2008年1月21日，M公司将其持有的N公司30万股股票以每股36元的价格出售，并支付手续费及印花税43200元。与2007年12月31日的价格相比，M公司编制的出售股票及转出公允价值变动分录如下：结转交易性金融资产账面价值：借：银行存款10800000投资收益900000贷：交易性金融资产—N公司股票（成本）7500000—N公司股票（公允价值变动）4200000结转公允价值变动损益：借：公允价值变动损益4200000贷：投资收益4200000支付交易费：借：投资收益43200贷：银行存款43200第三节可供出售金融资产•可供出售金融资产是指购入后持有时间不明确的那部分金融资产，从管理角度看，它介于交易性金融资产与持有至到期投资之间•（1）企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等•（2）没有划分为交易性金融资产或持有至到期投资的金融资产。可供出售金融资产的会计科目可供出售金融资产—成本购入股票，按公允价值与交易费用之和入账；购入债券按面值入账出售时转销该账户可供出售金融资产—利息调整债券溢价发行，按照公允价值调增债券成本债券折价发行，按照公允价值调节债券成本可供出售金融资产—应计利息一次还本付息债券，每年资产负债表日计提利息一次还本付息债券出售或者债券到期收回本金时转销该科目可供出售金融资产—公允价值变动金融资产升值变动金融资产贬值变动资本公积—其他资本公积按金融资产公允价值下跌损失反映金融资产公允价值的上涨收益一、可供出售金融资产—股票（1）取得可供出售金融资产股票时：•借：可供出售金融资产—成本（按其公允价值与交易费用之和）•应收股利（已宣告发放的股利）•贷：银行存款•（2）可供出售金融资产股票资产负债表日升值：•借：可供出售金融资产—公允价值变动•贷：资本公积—其他资本公积•贬值：•借：资本公积—其他资本公积•贷：可供出售金融资产—公允价值变动•（3）可供出售金融资产股票的减值•借：资产减值损失贷：资本公积－其他资本公积（冲销此前该科目的余额）可供出售金融资产－公允价值变动•（4）可供出售金融资产股票的出售•借：银行存款•贷：可供出售金融资产—成本•可供出售金融资产—公允价值变动（按此科目的余额结转）•投资收益（按差额计入，可在借方或者贷方）•【例1】A公司2007年1月1日从二级市场购入B公司股票100万股，每股市价25元，另支付手续费及印花税100000元。初始确认时，该股票被确认为可供出售金融资产。Ａ公司购入Ｂ公司股票时，作如下分录：借：可供出售金融资产—Ｂ公司股票（成本）25100000•贷：银行存款25100000•（此时股票的股价为25.1元/股，25100000÷1000000=25.1元）•【接上】2007年6月30日，A公司持有B公司的100万股股票市价降为每股21元。A公司公允价值调整的分录如下：•（25100000-21000000）•借：资本公积—其他资本公积4100000•贷：可供出售金融资产—B公司股票（公允价值变动）4100000•【接上】2007年12月31日，A公司持有B公司的100万股股票以每股18元市价对外出售。•结转债券账面价值•借：银行存款18000000•可供出售金融资产—公允价值变动4100000•投资收益3000000•贷：可供出售金融资产—成本2510000•资本公积结转成损益：•借：投资收益4100000•贷：资本公积—其他资本公积4100000•（把以前作为公允价值变动损益的资本公积转为投资收益）•【例2】2006年A公司持B公司股票100万股，年底股票每股下跌7元。（接例1）•B公司2008年3月30日公布2007年度发生重大亏损，估计亏损还会继续。A公司估计B公司目前股价应为每股13元，并按此计提减值准备。•06年底：•借：资本公积—其他资本公积7000000•贷：可供出售金融资产—B公司股票（公允价值变动）7000000•筆記：下跌短時間可回升，減值是一种不可逆轉的損失2007年资产负债表日确认价值：•借：资产减值损失—可供出售金融资产减值损失12000000（存在爭議，交易費100000未算入）•贷：资本公积—其他资本公积7000000•可供出售金融资产—B公司股票（公允价值变动）5000000二、可供出售金融资产—债券•债券按照付息的时间不同，可以分类为：•（1）分期付息、一次还本付息债券•指的是每期付息一次，到期偿还本金的债券。•（2）一次还本付息债券•指的是按照持券的时间计提利息，到期一次偿还本金和利息的债券。可供出售金融资产——债券的会计核算（1）取得可供出售金融资产债券时：•借：可供出售金融资产—成本（按面值）•可供出售金融资产——利息调整（折价发行在贷方，溢价发行在借方）•应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）•贷：银行存款（2）债券的两种核算情形：1、一次还本付息债券利息的计提，票面利息与实际利息的差额作为溢价或折价的摊销。借：可供出售金融资产——应计利息（票面利息）贷：投资收益（实际利息）可供出售金融资产—利息调整（按两者的差额计入）2、分期付息、一次还本债券的核算，票面利息与实际利息的差额作为溢价或折价的摊销。•借：应收利息（票面利息）•贷：投资收益（实际利息）•可供出售金融资产—利息调整（按两者的差额计入）•（3）可供出售金融资产的出售•第一步：出售时结转金融资产成本•借：银行存款贷：可供出售金融资产—成本—公允价值变动•—利息调整—应计利息投资收益（按照差额借记或者贷记）•第二步：结转资本公积•借：资本公积—其他资本公积（按照此科目余额结转升值在借方，贬值在贷方）•贷：投资收益【例1】P公司2007年1月8日购入Q公司面值为200万元的债券作为可供出售金融资产管理，该债券已到付息期但尚未领取的利息10万元。P公司为购入该批债券实际支付价款214万元。2007年1月19日，P公司收到债券利息。P公司于2007年1月8日购入债券时，作出如下会计分录：借：可供出售金融资产—Q公司债券（成本）2000000—Q公司债券（利息调整）40000应收利息100000贷：银行存款2140000P公司2007年1月19日收到债券利息时，作出如下分录：借：银行存款100000贷：应收利息100000•【接上】P公司购入的Q公司的200万元债券的票面利率为5%，实际支付了204万元，实际利率为4%，每年付息一次。2007年12月31日，该债券的市价230万元。P公司2007年未确认债券利息和公允价值变动的会计处理如下：•应收利息=2000000X5%=100000•实际利息=2040000X4%=81600•年末摊余成本=2040000+81600-100000=2021600•公允价值变动=2300000-2040000=260000•（公允价值的变动与摊余成本无关。）•借：应收利息100000（票面利息）•贷：投资收益81600（实际利息）•可供出售金融资产—利息调整18400•借：可供出售金融资产—公允价值变动260000•贷：资本公积—其他资本公积260000第四节持有至到期投资•持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。•持有至到期投资属债券性质投资。•持有至到期投资的特征：•1.到期日固定、回收金额固定或可确定•2.企业有明确意图和能力持有至到期•3.持有至到期投资在资产负债表日，不须反映公允价值变动债券