普华永道-集团财务管理

集团公司财务管理普华永道陈静（01065612233）[e-mail]2004年3月北京1C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt愿景使命和目标战略/财务战略计划产品和服务定位/目标客户/细分市场/竞争分析/财务战略组织结构及职能组织战略/变革管理/组织结构/岗位和职责/绩效管理（包括财务）具体业务流程采购管理/供应链管理/生产管理销售及市场管理/财务与会计管理/人力资源管理信息系统管理信息技术战略/系统选型、实施/系统维护和升级财务管理体系在企业管理的位置集团公司财务管理涉及从财务目标及战略规划、到组织结构、管理流程、到信息系统的一整套管理体系,财务目标及战略是组织结构、管理流程及信息系统的基础及前提，其在集团公司整体管理体系的位置如下。集团公司实现的总体财务目标，如利润、现金净流量等基于整体战略而制定的财务战略集团公司财务组织结构、职能、人员等财务具体管理流程，包括预算、投资、资金、成本、业务流程财务管理及风险管理实现财务管理的信息系统2C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt财务战略财务管理关键流程财务组织结构财务人员角色和职责财务管理信息系统财务业绩管理财务管理体系财务管理体系构成集团公司财务管理涉及从财务目标及战略规划、到组织结构、管理流程、到信息系统的一整套管理体系,财务目标及战略是组织结构、管理流程及信息系统的基础及前提，其在集团公司整体管理体系的位置如下。3C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt股东价值负债=公司价值-负债公司价值=未来现金流量加权平均资本成本现金收入现金支出减7.成长持续期权益成本负债成本资本结构6.加权平均资本成本{价值驱动因素:1.销售增长2.现金利润率3.现付税金4.营运资金5.固定资产{{集团公司财务管理目标-提升股东价值4C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt合资并购审阅研发组合作业成本会计将收入与投资转向具有较大潜力的区域驱动因素可以采取的行动收入增长现金利润率外购共享服务中心作业成本会计流程重组现金税率税务安排资本性投资资本利用率复核研发效率复核资本成本比投资受益最小化营运资金供应链管理外包资本成本改善资本结构审核资金管理职能成长持续期专利生命周期商业设计的充分性产品组合的实力与投资人的沟通计划提高价值驱动因素-可以采取的行动5C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt财务价值链财务管理流程贯穿以下6个方面，统称为财务价值链或财务价值流程。通过不断的对流程、方法、组织及系统的改进及提高，到达改进财务管理的目的。流程系统方法组织6C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt•财务目标•财务职能定位•财务组织结构及职责•资本结构模式•投资管理财务职能及组织•投资财务管理及控制流程•投资分析方法•投资业绩衡量指标•资金筹集原则及方法•资金风险控制•资金管理及控制流程•风险管理•税务筹划及流程•预算管理中财务的组织结构及职责•预算管理中财务流程及方法•成本及资金预算及预测•滚动预算的使用•预算管理的工具•采购及付款流程财务管理•销售及收款的财务管理•生产及存货财务管理•货币资金管理•固定资产财务管理•成本及费用管理•会计原则确定•总帐管理•业绩考核指标体系•内部管理报告•外部报告财务战略投资管理融资、税务与资金计划和预算财务操作业绩管理财务价值链基本内容7C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt财务战略重要内容，是针对集团以及产业板块的多元经营程度，确立集权和分权的平衡尺度，规范授权和控制的操作方式，形成近期可操作、中远期可实现的管理结构变革方案运营管控型集团财务管控型集团战略管控型集团财务职能要点/特征l强调：投融资管理的进入和退出l指标管理l财务报告l外审l权宜变动和收益分配l强调：业绩管理和投融资管理l内审稽查l内控制度和会计政策l权宜变动和收益分配l所有的财务手段l强调：集中核算和集中资金管理l业绩管理的重点是经营计划和资金调控，投资管理的重点是项目管理，内部审计的重点是过程审计，另外支持业务决策的财务分析非常重要l总公司重点培植集中资金结算和资金融通能力l建立集中核算，辅以强大信息系统的支持l业绩管理的重点是指标考核，投资管理的重点是投融资权的合理分配，内审稽查的重点是结果审计l总公司重点培植内外资金融通能力l建立从总公司到成员企业的集成数据仓库l总公司对下的监控，一是借助外部中介机构，二是比较并分析现指标、历史最优指标和同业最优指标l总公司重点培植资本运作能力，包括建立通畅的上市渠道和金融渠道运营管控型集团财务管控型集团战略管控型集团财务职能要点/特征l强调：投融资管理的进入和退出l指标管理l财务报告l外审l权宜变动和收益分配l强调：业绩管理和投融资管理l内审稽查l内控制度和会计政策l权宜变动和收益分配l所有的财务手段l强调：集中核算和集中资金管理l业绩管理的重点是经营计划和资金调控，投资管理的重点是项目管理，内部审计的重点是过程审计，另外支持业务决策的财务分析非常重要l总公司重点培植集中资金结算和资金融通能力l建立集中核算，辅以强大信息系统的支持l业绩管理的重点是指标考核，投资管理的重点是投融资权的合理分配，内审稽查的重点是结果审计l总公司重点培植内外资金融通能力l建立从总公司到成员企业的集成数据仓库l总公司对下的监控，一是借助外部中介机构，二是比较并分析现指标、历史最优指标和同业最优指标l总公司重点培植资本运作能力，包括建立通畅的上市渠道和金融渠道集团公司财务管理模式8C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt财务战略也包括各层级财务机构的权力和能力。将每项财务职能在集团、在各特定子公司内分配到位，并确立可分步实践的过渡措施。会计核算：出纳/对账/关账/核算/结算/抵消业绩管理：预算/滚动预测/财务计划/目标设定和分解/关键指标评定/业绩评价分析投融资管理：投融资匹配/项目价值分析/现金预测内部审计财务和管理报告内部控制：付款控制、政策程序预算与业务活动相结合的分而治之对业务单元经营活动优化流程控制和财务决策支持从高效和安全出发的集分选择建立规模效应下成本节约的核算体系和统一的财务报表体系自上而下地集中管理制定财税政策、发挥战略性财务调控（特别是资金调控）职能，为最高决策层提供包括投融资在内的财务决策支持编制管理报告、支持财务分析、预算和业绩管理、特别财务和税务筹划、制定财务战略、投资价值管理、融资策略、资金预测、内部金融服务制定财务制度（比如重大财务事项备案制度、预算程序、项目管理程序、应收制度）、内部审计稽查日常核算、编制常规财务报表、编表纳税、制定会计和税务政策会计核算：出纳/对账/关账/核算/结算/抵消会计核算：出纳/对账/关账/核算/结算/抵消业绩管理：预算/滚动预测/财务计划/目标设定和分解/关键指标评定/业绩评价分析投融资管理：投融资匹配/项目价值分析/现金预测业绩管理：预算/滚动预测/财务计划/目标设定和分解/关键指标评定/业绩评价分析投融资管理：投融资匹配/项目价值分析/现金预测内部审计财务和管理报告内部控制：付款控制、政策程序预算内部审计财务和管理报告内部控制：付款控制、政策程序预算与业务活动相结合的分而治之对业务单元经营活动优化流程控制和财务决策支持从高效和安全出发的集分选择建立规模效应下成本节约的核算体系和统一的财务报表体系自上而下地集中管理制定财税政策、发挥战略性财务调控（特别是资金调控）职能，为最高决策层提供包括投融资在内的财务决策支持编制管理报告、支持财务分析、预算和业绩管理、特别财务和税务筹划、制定财务战略、投资价值管理、融资策略、资金预测、内部金融服务制定财务制度（比如重大财务事项备案制度、预算程序、项目管理程序、应收制度）、内部审计稽查日常核算、编制常规财务报表、编表纳税、制定会计和税务政策集团公司财务权责分配9C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt集团财务管理专指资产授权经营的上一级对下一级的财务管理，基本内容及方面如下。集团公司财务管理明确可行的战略资产运营和管控持久稳增的收益管理目标：资产保值增值，监控并优化资本转移管理基础：财务职能的完备、财务组织的合理管理关系：出资者对经营者激励与约束相统一管理环境：出资者（与经营者）的对称信息平台作为公司治理的重要内容业绩和预算管理报告管理现金管理投融资管理内控制度和环境内审稽查会计政策权益变动政策收益分配政策财务信息系统管理方面明确可行的战略资产运营和管控持久稳增的收益明确可行的战略资产运营和管控持久稳增的收益明确可行的战略资产运营和管控持久稳增的收益管理目标：资产保值增值，监控并优化资本转移管理基础：财务职能的完备、财务组织的合理管理关系：出资者对经营者激励与约束相统一管理环境：出资者（与经营者）的对称信息平台作为公司治理的重要内容业绩和预算管理报告管理资金管理投融资管理内控制度和环境内审稽查会计政策权益变动政策收益分配政策财务信息系统管理集团公司财务管理基本方面10C:\DocumentsandSettings\jefferygao\MyDocuments\OSRM1999-2000\OSRMmarketing2002\SystemImplementationStrategyandRiskManagement.ppt财务分析指标体系-现金流量为准绳确立有效的财务分析指标体系将能为公司提供直接和直观的分析，但现金流量应是公司进行财务分析的关键要素。总资产报酬率息税前利润=----------------------总资产权益乘数*总资产=------------净资产税收效应比率税后利润=-----------------税前利润营业利润率息税前利润=-----------------主营业务收入