搜索
『股市论谈』全球面临的二次打击和其后行情的波澜壮阔BottomofForm作者：十三味儿发表日期：2011-1-2212:23:0008年金融危机至今已近三载，从那时开始，三年来的经历历历在目，我有幸参与交易了这期间的美股市场（部分）和A股市场，从当时的业余投资者幼稚可笑，到现在的专业投机者成竹在胸；从当时的懵懵懂懂，到现在的精确交易。一切已经发生了翻天覆地的变化。今天，我们站在历史的角度，站在全球的角度，审视当前的局面，并对未来做个大胆的预判。很多人没有历史观点，认为现在总是与众不同的，历史仅仅是历史而已，和现在没什么关系，或者总是今朝有酒今朝醉，哪管昨天与明天。殊不知，我们自己就是历史的一部分，今天，也就是现在，也是历史的一部分。站在历史的角度看问题，能更好的给今天定位，借鉴历史的经验和教训，明白当前在历史中的作用，更全面的把握现在，掌控未来。另外很多人也没有全球性的观点，我经常说，不谋全局者无法谋一城，我们现在已经不是当初闭关锁国的时代，也不是当年只有三五家上市公司和国际无关的时代。目前，中国的经济外向依存度有多高不需要我多赘述什么，目前的上市公司在整个经济中占多大的比重也不需要我多说什么。我只说，现在，我们是全球的一部分，我们正广泛的参与者国际之间的合作与竞争。全球经济是牵一发而动全身的局面，因此，站在全球的角度，看待当前的局面，中国的资本市场，方能更准备的找到当前在全球地理的坐标和定位。好了，那下面就开始，从历史和全球的角度看看，现在应该是个什么局面。我的方法是仅仅从全球各种市场的走势来分析来分析历史的走势，现在的走势和未来可能的走势。思路大概是，美元指数——美股走势——原油、黄金商品走势——日本股市——香港股市，最后归结到我们自己的资本市场。可惜的是，我自己没有欧洲三大股市的走势图，希望我“敬佩的炒菜兄”或者其他热心的朋友给我补上，也好有个真正全面的全球局面来看待问题。先看美元走势，上图两张。第一张是较长周期的日线图，是从2000年6月至今的走势。我们知道，很多人常说美元一直在走弱，并且会一直弱势下去。我不知道这个结论是什么时候大家共同认同的，但是至少从08年5月开始，美元并不是一直在走弱，或者说，当前的美元指数和3年钱相比并不低。我们看图，从06年90附近，跌到08年3月，见70的低点，从那之后，美元再也没有创新低。熟悉我的思路的朋友一看就明白，图上蓝色的竖线，是我常用的镜面线，很明显右侧涨势（黄线）要比左侧跌势陡峭的多，这说明，在那个阶段，多方的力量要强于之前的空方能量，这个判断很关键，也是后续一些判断的基础。然后紧接着是一个紫色标注的圆弧走势，熟悉的朋友肯定很容易明白其含义，这代表多空的继续争夺和形态的构筑。然后就到了当前的走势，从10年6月开始下跌，造就了全球股市的一波大幅上涨，我们A股也参与其中，并且金属煤炭等涨势非常好。再看就是图中的红色圆弧，根据我的经验，这个走势应该是左边紫色圆弧的呼应走势，对于什么是呼应走势，很多熟悉的朋友肯定一看就明白的。再看第二张图，是较短周期的日线图。首先需要注意的就是那条黄线，从08年3月，美元就再也没有见新低，其后大形态的每个低点都依次抬高，这也再次表明我的判断可能是正确的。再看紫色和红色部分，这是第一张图的相同部分的细化，不需要多说，看之后走势是否和前面呼应。美元指数日线1美元指数日线2继续看美元走势，这次上的是周线图。周线图是95年至今的走势，目的是为了用更大的形态和历史走势给当前定位。图中很明显，80是个很重要的位置。绿色圆圈中则是前面日线图的部分。从周线看，当前位置处于整体位置的下面，是下面而不是下部，完全不一样的。当前走势在80上下形成了大波动，这种波动和前面涨势和跌势过程中的节奏完全不一样，因此，这里的波动可能是新阶段的开始。再多看一点，我们看图中的高点位置恰在2000年前后，也就是说在2000年之前一直是涨势，对应的是美股历史上最著名的行情之一，不多说。美元在高点大概是2002年3月开始下跌，10月形成跌势确认，对应的，标普500在10月形成低点，开始了又一波牛市的征程，如何对应的，也不需要多说。最后，说这些分析之后，我的结论。美元从大的历史阶段看，可能在70——80之间形成了底部，开始新的上涨行情，但是由于当前位置处于整体的低点，因此判断新的涨势行情肯定是一步三回头，多次反反复复的涨势。这些表明美元确实在全球丧失了以前的部分霸权，但依然还是全球的最主要的货币，之后其低位会缓慢恢复并在某个阶段继续消耗。日线级别上，美元将开始一波新的涨势，目标大概在90附近，这波涨势将对应全球局面下的自08年金融危机以来的第二次打击，这也是本帖要说明的主要结论之一，当然打击肯定不如08年的大！后面将会讨论美股的历史走势，敬请期待！接着开始谈美股，还是两张图，一张是标普500指数日线图，一个是纳斯达克指数日线图。我们都知道，一谈美股，想到的往往就是道琼斯指数。其实，道琼斯50工业指数仅仅是50家大型企业的走势指数，其早已经失去了当初的代表作用，现在真正代表美国股市整体状况的是标准普尔500指数和纳斯达克100指数，并且标普500指数和纳斯达克指数代表的意义并不一样，因此他们之间的走势有其关联性，也有其不同性，仔细分析，其真正的内涵会非常丰富。第一张图，标普500指数日线图，还是从镜面反射线（蓝色竖线）看起，很明显的，左侧的跌势要比右侧的涨势陡峭的多（经常关注美股的应该清楚，美股有跌势快、涨势慢的特点，这也是事物最基本的规律之一），根据我的经验和多空的力量对比，这样的走势是无法直接涨上去的，要想涨上去，必须有一次明显的成比例的节奏变换。我们再看右侧的涨势，我记得好像09年美股的涨势是历史上表现最好的一年（或许，有待考证），即便是这样，依然不如08年的跌势来的陡峭。再看目前的位置，目前标普大概了到了1300点左右，这个位置顺着紫色横线往左看，会发现，1300是08年8月雷曼倒闭时候跌下来的位置，同时又是08年三月从高点跌下来跌势第一波的低点位置，这是很有趣的，熟悉我的朋友知道我经常有位置论的说法，还有密集成交区的说法，因此我判断，标普500指数，很有可能从这里开始下跌，走一波不大不小的跌势。依然是标题所说的，全球将会面临第二次打击。但是，再看位置，该指数从低点反弹，已经到整体幅度的三分之二，这是一种非常强的反弹，根据位置论，再之后几乎不会见新低，因此判断跌下来就是一次明显的节奏变换过程，然后开始新的涨势。终于，提到了涨势，是的，这也是本帖第二个重要的观点，跌势之后开始波澜壮阔的行情走势。第二张图，纳斯达克日线图。还是镜面反射线，道理是一样的，左侧下跌陡峭，右侧上涨相对缓慢，但也是历史上最著名的涨势之一了。顺便多说一句，这样的走势引出一个重要的常识性的结论，估计没人怎么注意过，那就是下跌之后的反弹涨势很多时候是强于牛市的涨势的，这也是大投机家科斯托拉尼的一个重要观点。我们再看当前走势到了哪个位置，很明显的，现在的位置已经反弹到07年10月底的高点附近了，这个位置是金融危机前的牛市的最高点。和标普相比，很明显纳斯达克更强势一些，这说明什么呢？还是留给有心人自己去思考吧。一般的走势，见到前面最重要的高点，是肯定要调整的，那无非就是怎么调整，和调整到哪个位置的问题。根据我的经验，如果一个大跌势，被多方完全的反回来，那这样的走势是非常强的，接下来的调整只要到合适的位置，比例协调的话，那后面的走势是非常值得期待的。因此，看到的更多的是乐观的状况，更多的是一段时间之后的波澜壮阔的行情，但，在这之前必须先承受下二次打击的走势再说。标普500日线图纳斯达克日线图作者：十三味儿回复日期：2011-01-2217:20:08既然到了这里，那就顺便多说几句。如果仔细注意一下，并和国内走势比较一下的话，咦，会发现一个很奇怪的现象。原来美股金融危机以后的跌势到目前为止已经几乎完全涨回来了，而我们的市场呢？深圳成指刚好反弹了一半的位置，上海甚至连一半的位置都不到，这是怎么回事呢？我们听到的不一直是美国的失业率一直很高的新闻吗？不是一直报道美国经济依然在金融危机的泥潭里挣扎吗？还有，我们不是一直说我国最早从金融危机回复，是全球最健康发展最快最有活力的经济体吗？还有09年一直报道我国的经济走的是“V型反转”吗？为什么会是这样的局面呢？难怪奥巴马曾骄傲的说，他至少已经让美国人民回到了以前的生活标准。而我们，我想是没人敢说这样的话的。这里想纠正一些人的观念。我们常说股市是经济的晴雨表，这句话是没错的，可很多人的理解方式是错误的。股市的走势是一种客观存在的，而我们得到的一些报道和对经济的评价，是明显带有主观情绪的。用主观的结论去要求客观的东西跟上主观的情绪，这怎么可能？因此，一般情况下，股市的走势，反应的依然是经济的运行状况。只是我们经常太乐观了，认为经济状况应该是好的多的。我们再看美股走势周线图，先看标普500周线图。我们先看图中的红线，也就是当前1300点位置。前面说过，这个位置是08年8月雷曼倒闭时候跌下来的位置，同时又是08年三月从高点跌下来跌势第一波的低点位置。现在再看，这个位置还是之前牛市在最后向上大爆发之前的高点位置，熟悉的肯定明白其中的意味。这也是前面日线没有完全交代的一点内容。现在我们从整体上看周线图。毫无疑问，从95年以来一直到2000年，一直是牛市的走势。然后在2000年三月见高点，之后是网络泡沫之后的跌势，然后再次涨起来在2007年10月见高点，并且和2000年的高点在同一位置。我们再看，图中黄圈标识的两个低点，很明显也是在同一个位置，尽管右侧的低点更低一些。那么整体上，这种走势已经有了“双底形态”的感觉，并且整体形态在前面大形态的上部位置，属于典型的强势走势。那么我们判断这种形态要走双底的话，那右侧的“V”走势应该呼应左侧的“V”走势。左侧形态走势大概历经7年零7个月，我们不敢说右侧也会经历7年，但大概也需要一个成比例的时间。我们再看左右两侧的跌势，很明显，两个跌势阶段非常的想象，但也略微有些不同，那么呼应过来，我们也可以预见，左右两侧的涨势应该也非常的想象，并且也略有不同。现在看，已经走出来的部分涨势是否和左侧的涨势非常相似，答案毫无疑问是肯定的。不同之处是右侧的涨跌波动要更剧烈一些，那么可以猜测右侧的涨势应该波动也较大。那么，由这些分析，得出我的结论。目前位置，需要一波相对较剧烈的下跌，也就是全球局面下都要面对的金融危机以来的第二次打击。然后开始走3年左右的缓慢涨势，这种涨势波动是不会很大的，属于真正牛市的蓄势走势，了解美股走势的朋友应该清楚，每一波牛市真正大涨的时间并不多，主要的时间都是在蓄势和缓慢爬升。尽管指数不会大幅上涨，但，行情特点绝对是波澜壮阔的。作者：十三味儿回复日期：2011-01-2219:29:32再看纳斯达克指数周线图。如果把标普500的周线图和纳斯达克的周线图放到一起，第一感觉就是他们巨大的不同，的确，他们的走势是非常不同的。那么我们仔细的看一看。首先95年到2000年，很明显的是纳斯达克的牛市，标普500是跟随者，当然这个历史大家都是知道的，只是反映到走势上可能没注意而已。随后2000年到2002年底是纳斯达克的熊市，标普500依然是被拖累者。再以后从2003年到2007年底则变成了标普的牛市，纳斯达克成了跟随者。再之后的金融危机又是标普的熊市，标普的低点超过了02年的低点，而纳斯达克则没有。到了现在，纳斯达克已经明显的强于标普走势，因此一个很重要的观点是，之后行情的波澜壮阔是基于纳斯达克的，而不是基于标普的，为什么是这样呢？很容易考虑清楚的，不再多说。我们再整体看纳斯达克的周线图，不知道你有没有觉得很面熟呢？不错，有点像08年以后的A股日线走势图，点到为止，不多说。继续看，毫无疑问，熟悉形态学的朋友一看就清楚，绿线位置是个非常明显的阻力线，这个位置大概是2900点，那到这里能很轻松的攻上去吗？在我的另外一个帖子分析A股深圳成指的时候，我曾经说过，因为这个位置处于前面大跌势的二分之一位置，这样走势不可能攻上去的，必然回调，就算攻上去也是假涨真跌的假突