海联讯财务造假案(修改版)

组长：王康组员：王露璐、刘悦、程劲•海联讯财务造假案例分析目录一、背景介绍二、财务分析三、基于舞弊三角论对造假动因分析四、启示五、参考文献主要股东公司战略所属行业深圳海联讯科技股份有限公司主营业务公司简介一、背景介绍（一）公司简介深圳海联讯科技股份有限公司（以下简称海联讯），是一家从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业。海联讯成立于2000年1月，总部位于深圳，在北京设有技术研发中心。2011年11月23日，海联讯上市成功，登陆创业版，股票代码（300277）。（二）所属行业海联讯是一家高新技术企业，公司主要面向电力企业，以提供综合性整体解决方案的形式，从事电力企业信息化建设业务，并提供相关的技术及咨询服务。公司提供的产品和服务可广泛应用于电力行业产业链发电、输电、变电、配电、用电和调度等各个环节。（三）主营业务海联讯主要以提供综合性整体解决方案的形式为电力企业提供电力信息化系统集成业务，并提供相关的技术及咨询服务，主要经营范围包括信息网络技术软件开发、公用信息网、企业网、专业网的信息应用软件开发业务、计算机硬件的开发研究，在销售自产产品的同时，提供相关技术咨询；从事计算机网络系统集成及相关技术服务；信息通讯网络系统集成技术开发业务等。（四）公司战略（1）立足于电力行业的信息化建设，继续提升公司的品牌知名度及行业地位。以客户积累为基础，加强区域销售能力，在继续扩大电力企业客户群体的同时，坚持行业深度经营，更加贴近客户，在区域做深做细，了解其IT应用需求，并结合信息技术的进步，加强自主研发与创新，寻求更加优质、高效并能服务于客户的电力行业信息化建设综合解决方案，同时为其提供更多的产品及增值服务。（2）以咨询为先导，在自有产品的基础上不断发展提升，突出信息和通信的融合、创新和服务能力，建设统一的技术支持平台，辅以服务管理系统，结合募投项目建设和募集资金应用，引入高层次人才和新团队，进行市场化收购，拓展新的市场，寻找相对大的自有产品，以保证公司不断建康发展。（五）海联讯股东情况及自然人股东担任的职务股东名称持股数量（股）持股比例担任职务章峰1801735636.03％董事长孔飙1251665825.03％董事、副总经理邢文飚982683919.62％董事、总经理、法人代表苏红宇44695918.94％董事、副总经理杨德广35864407.17％财务总监、董事会秘书中科汇通15831103.17％——合计50000000100％——二、事件回顾2013年3月21日晚，海联讯发布一则简单公告，公告表示公司接到中国证券监督管理委员会的立案调查通知书。4月27日，海联讯发布32份公告，在这些公告中，“夹塞”着和公司“会计差错”的有关公告。一份是由审计机构天健会计师事务所出具的《关于深圳海联讯科技股份有限公司重要前期差错更正的说明》（以下简称公告1），另一份则是《关于对以前年度重大会计差错更正及追溯调整的公告》（以下简称公告2）。正是这两份“会计差错”公告，掀起海联讯涉嫌财务造假的冰山一角。公告2重要内容摘要(一)外包成本海联讯公司原对软件外包成本在实际收到软件服务提供商的结算清单时确认，未在确认相应收入时按服务完成情况暂估成本，不符合《企业会计准则》的规定。(二)年终奖金海联讯公司原在实际支付时确认根据绩效考核计算的年终奖金，而未按权责发生制原则进行计提，不符合《企业会计准则》的规定。(三)应收账款海联讯公司存在从非客户方转入大额资金冲减账面应收账款并于下一会计期初转出资金、转回应收账款情况。此外，海联讯公司原未对应收账款贷方余额进行重分类，并按未经重分类的应收账款余额计提坏账准备，不符合《企业会计准则》的规定。(四)营业收入海联讯公司确认了部分不符合收入确认原则的项目合同收入，不符合《企业会计准则》的规定。根据天健会计师事务所出具的《重要前期差错更正的说明》，海联讯调整2010年虚假冲减应收账款，调增应收账款及其他应付款1.13亿元，2011年该指标为1.33亿元，两者合计高达2.46亿元。此外，天健会计师事务所指出，2010、2011年度，海联讯向数家客户提供服务，合计确认应收款3180万元，截至2012年末，这笔应收款未曾有收款记录。天健事务所指出：海联讯公司对2010年度和2011年度确认的3180万元应收账款，自销售实现当日起就未按合同约定收过款项。“我们虽实施了函证等必要的审计程序，但因未能取得客户回函也无法取得充分、适当的审计证据，故无法判断上述收入的真实性和归属会计期间的适当性以及相应应收账款的可收回性。”对此，海联讯公司董事会在公告中解释称：公司经过自查和核实，该部分应收账款对应的收入符合公司收入确认具体原则，且公司按照会计政策足额计提了坏账准备。由于公司未按照合同及时催收、客户重组暂缓付款、客户追加需求暂缓付款等原因，相应款项未能及时收回。在本次年度审计时，由于电力行业客户较为强势，未能按照审计机构要求配合应收账款的审计工作，导致会计师发表保留意见。疑点重重疑点12013年3月21日，因涉嫌违反证券法律法规，海联讯被中国证券监督管理委员会立案调查，在调查结论尚未公布之前，海联讯却在同年4月27日自曝家丑。明明证监会的调查结果还没出来，万福生科的造假风波还在继续，平安证券被传言将受惩罚，在这个浪口风尖上，为什么海联讯却自己往枪口上撞，急匆匆地连发32条公告，选择自曝家丑呢？疑点22011年7月，海联讯二次上市，保荐机构由先前的华泰联合证券更换为了更会讲故事的平安证券，而其选择的会计师事务所，则是深圳鹏城会计师事务所。然而，近年曝光的一系列财务造假案，让平安证券和深圳鹏城会计师事务所恶名远扬。温馨提示：平安证券2011年曾经保荐胜景山河上市未获通过，同一年由其保荐上市的万福生科日前也爆出财务造假、涉嫌欺诈上市的丑闻；而鹏程会计事务所则因绿大地造假上市而臭名昭著，并被证监会取消了证券服务资格。◆疑点3公告还指出：公司主要股东章锋、孔飙、邢文飚书面承诺：如果海联讯截至2011年底的应收账款(包括本次审计报告保留意见中的应收账款3180万元)到2014年底仍然无法足额收回、发生坏账损失，将由主要股东个人章锋、孔飙、邢文飚以现金方式补偿给公司。针对这些疑点，你怎么看？是会计差错还是财务造假？对于公告1和公告2中，海联讯对上市前和上市后财务报表的重要科目进行调整，且调整金额重大。海联讯将其归结为“会计差错”，确认了部分不符合收入确认原则的项目合同收入，未按权责发生制原则对年终奖金进行计提，未在确认相应收入时按服务完成情况暂估成本等。但是，对于IT企业特别是系统集成商而言，公司的固定资产往往占比很小，流动资产成为公司核心资产。财报显示，海联讯的流动资产占资产总额在93%以上。海联讯账面上的巨额应收账款，表明应收账款成为海联讯的主要资产，几乎占据了一半的资产比重。随着绿大地、万福生科等公司财务造假案的曝光，利用财务造假以满足上市条件被证明成为很多公司成功上市的“手段”。而一旦这些造假被曝光，上市公司不得不用更多的谎言来掩盖此前的谎言。社会公众对公告的反应有股民就在海联讯的股吧中分析指出，海联讯在4月27日公告中称，以“会计差错”来解释财务造假，就是希望偷换概念，避重就轻，企图蒙混过关。原利安达会计师事务所注册会计师王强(化名)告诉南都记者：海联讯上市年份是在2011年，根据海联讯最新调整的财务报表，海联讯当年上市时的财务数据变得不可信赖，甚至已经涉嫌欺诈上市。仅从海联讯作假手法来说，也很低级。一些地方明显不是会计差错，而是会计舞弊，说白了就是财务造假。会计差错是自己没有注意，疏忽大意，属于客观情况。而后者则是主观故意，账本上根本没有实实在在的交易，性质恶劣，涉嫌触犯了《会计法》。”二、财务造假分析（一）财务造假分析（二）证券会处罚决定（1）外包成本（2）年终奖金（3）应收账款（4）营业收入项目2011年12月31日更正前更正数更正后应收账款115,479,278.8697,384,788.89212,864,067.75其中：应收账款账面余额123,376,553.59110,811,715.04234,188,268.63应收账款坏账准备7,897,274.7313,426,926.1521,324,200.88应付账款43,068,800.594,876,901.3547,945,701.94预收款项3,437,670.684,173,942.967,611,613.64应付职工薪酬3,808,689.954,887,239.688,695,929.63其他应付款1,452,901.99133,067,772.08134,520,674.07盈余公积17,278,237.46-3,168,646.4614,109,591.00未分配利润147,289,462.26-44,438,381.80102,851,080.46项目2011年12月31日更正前更正后更正后营业收入355,367,527.73-15,920,000.00339,447,527.73营业成本213,275,981.861,179,705.05214,455,686.91营业税金及附加7,365,734.10-677,890.006,687,844.10销售费用13,049,506.31-145,468.9012,904,037.41管理费用56,020,097.511,825,775.8857,845,873.39资产减值损失1,214,725.904,559,602.415,774,328.31营业利润63,103,678.22-22,661,724.4440,441,953.78营业外收入7,069,296.75-811,010.006,258,286.75利润总额70,171,059.71-23,472,734.4446,698,325.27所得税费用7,438,759.46-683,940.366,754,819.10净利润62,732,300.25-22,788,794.0839,943,506.17项目2012年12月31日更正前更正数更正后应收账款206,593,492.24-27,609,038.90178,984,453.34其中：应收账款账面余额235,048,212.65-25,790,000.00209,258,212.65应收账款坏账准备28,454,720.411,819,038.9030,273,759.31盈余公积18,140,680.78-2,778,261.4415,362,419.34未分配利润119,975,405.83-25,004,352.9894,971,052.85利润总额45,430,420.35-3,483,538.9041,946,881.45净利润40,310,897.83-3,407,439.4236,903,458.41外包成本的推迟计入确认。不符合权责发生制的要求！调整2011年跨期确认的外包成本——调减2011年年初未分配利润3,697,196.30元，调增2011年度营业成本1,179,705.05元，调增应付账款4,876,901.35元；项目2011年度更正前更正数更正后营业收入355,367,527.73-15,920,000.00339,447,527.73营业成本213,275,982,861,179,705.05214,455,686.91应付账款43,068,800,594,876,901.3547,945,701.94①外包成本推迟确认（1）外包成本海联讯在以前会计期间对软件外包成本的确认，没有按照会计准则规定依权责发生制在确认相应收入时，按照服务完成进度暂估成本计量，而是在收到软件服务提供商的结算清单时点才予以确认。根据前表所示，海联讯调整2010年及以前跨期确认的外包成本，调减2010年年初未分配利润13002778.76元，调减2010年度营业成本9305582.46元，调减应