股票投资须避免的误区

第十章股票投资须避免的误区艾民•不进行研究的投资，就像打扑克从不看牌一样必然失败!——[美国]彼得.林奇•风险来自你不知道自己正在做什么!——[美国]沃伦.巴菲特股市中为什么多数人亏损？这是因为他们进入股市就受到了不正确的教育，产生了错误认知和行为，这种错误认知和行为让广大股民年年亏钱，成为总是祈盼解套的套牢族。千万不要以为股市中遍地都是弯腰就能捡起的黄金，有时费了好大力气，捡起的却是镀了金的废铜，甚至是要命的毒品。在股市中，由于利益驱动特别强烈，人性的弱点暴露地更加充分。几乎每时每刻都有人在犯错误，遭遇挫折。不过，“错误”是伟大的导师，要使自己变得聪明，就必须向错误和挫折学习。尽管如此，股市同样的错误却总是让人一犯再犯。“回回都上当，当当不一样”，就是股民的切身感受。所以，作为一个期望将来进入股市一博的后来者，弄清股民在股市操作中常犯的通病，并以此为镜，不仅可以使自己少交学费，而且可以成为股市上的优等生。下面我们就根据股民常犯的错误，讲解股票投资须避免的十大误区。一、分散投资人常说不要将鸡蛋放到一个篮子里，这样说有分散风险的意思，这本来没有错。可令人遗憾的是，我们看到许多散户并没有正确理解个中的涵义，而是买了一大堆不同的股票，以求分散风险。在散户大厅，我们常常可以看到有人拿着小本子在看股票行情，仔细一看，呵呵，本子上记录的股票足足有14、5支。再一打听这位仁兄的资金不过5、6万元，以5、6万元买这么多股票，难怪要用本子来记。岂不知这样做有很大的弊端：1.这么多股票肯定会使持仓成本上升，因为买100股肯定要比买1000股付出的手续费要贵。2.一个人不可能有精力对这多股票进行跟踪和实时分析。3.这样买股票即便是买到了牛股也不可能赚到钱，因为一头牛再大的力气也拉不动倒着走的十几头犟驴。4.持股过多将分散自己的注意力，使人失去对个股的敏感度，事实上，我们只有具备了对个股运行的感觉，才可以把握好买卖时机。散户必须切记：我们炒股的资金是有限的，这就决定了我们可以操作的空间也是有限的，你不可能像基金、券商等机构投资者那样同时操作很多只个股，希冀出现“东方不亮西方亮”的情况。因此，散户投资要尽量集中，在某段时间只选择一家经过深入研判后的公司集中投资即可，最多不要超过三家。为了解决集中投资问题，可以采取一个行之有效的办法，就是对其他公司的股票，看都不看，它们的涨跌与你无关！二、满仓操作炒股的大忌是满仓操作。但许多散户普遍有一个习惯，就是满仓或接近满仓操作，每天在市场里不是买就是卖，反正不能闲着，好像不买就会错过了机会，5万的资金一年恨不能做出500万的交易额。他们忘却了一点，凡事要留有回旋余地，方能进退自如。对于散户而言，投入股市的钱，大都是养家糊口的钱，一旦满仓被套，巨大心理压力下造成的忧虑情绪，必将影响自己对后市行情的研判，其结果不言而喻。其实，满仓做多，是贪婪的一种具体表现，究其心理就是想追求利润最大化。不放过任何机会和利润的满仓操作，会使人身心疲惫，失去对市场的应有感觉，错过真正的良机。没有援兵的战争是危险的，而没有后续资金的投资是愚蠢的。在股市下跌周期中，90%以上的股票没有获利机会。可很多散户就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总抱着侥幸心理，以为自己可以买到逆势走强的股票打短差，所以天天满仓。然而，一旦股市出现暴跌导致投资者套牢，由于所持股票处于深套之中，手头又无多余资金，卖不忍心，买无资金，结果与“抄底”机会失之交臂。对有剩余资金的投资者来说，解套的最好办法就是利用手中的剩余资金进行T+0操作。即便在牛市中，也切忌满仓操作，要抓住每一次回调的机会做短差，打“游击战”。在下跌时买入，在反弹时卖出，既不损失中长线持有的筹码，又博取了短线差价。资金管理是控制风险的重要手段，散户应根据市场情况控制好资金和股票的比例，股票仓位不要超过80%，留20%以上的资金作为风险控制使用。在市场不好的时候，更要学会空仓。美国投资大师彼得.林奇说过，空仓是一个投资者成熟的标志。其实每年只要抓住几次机会，一个时期下来收益就相当可观了，所以巴菲特年均收益30%就成为大师了。因此，如果你自认不是高手，熊市来临时最好的策略是离场休息。当你看到有价值的股票价格暴跌后，不妨分批买入。你可以把资金分成五份，价格每下降10%就补一次仓，这样既可以避免踏空，又可以免遭套牢。股市里最大的敌人是你自己。股市里最重要的事情，是超越自己。三、没有耐心成功的投资者，要有政治家的眼界、经济学家的理论、银行家的头脑、投资家的耐心、军事家的胆魄和决断。但多数投资者为了实现大赚特赚的梦想，却没有投资家必须具备的耐心。在股市下跌的趋势下，有的投资者急于挽回损失，随意增加操作频率或投入更多的资金。这种做法不仅徒劳无功，还会造成更大的亏损。在股市行情启动之前，或者在行情发生不利于自己的调整之后，我们都需要静静地持币等待一段时间，以观察行情的走向。在大势趋弱的情况下，不要急于抢反弹，特别是在跌势未尽的行情里，抢反弹如同“火中取栗”，稍有不慎，就有可能引火上身。在耐心等待股市上涨趋势明朗后再介入不迟。买入之后，可能仍需耐心等待，因为主力拉升前通常会有一个洗盘的过程，把一些散户洗出去。一旦市场主力开始拉升股价，散户才会迎来真正的机会——让盈利飞奔。一般主力拉升股价，至少要拉30%以上，否则算上资金的时间成本、洗盘成本、人工成本等，主力根本赚不了钱。这时候，我们一定要hold住，才能享受坐轿的乐趣。炒股票赚到的钱，其实就是一种忍耐费。因此，耐住性子，坚守自己的操作原则是炒股的一大诀窍。股市本不纠结，纠结的是“人性”。与其说股市让你痛苦，不如说是自己的修养不够。在跌市中，有些新股民容易出现自暴自弃，甚至是破罐破摔的赌气式操作。但是，不要忘记人无论怎么生气，过段时间都可以平息下来。如果资金出现巨额亏损，则很难弥补回来。所以投资者无论在什么情况下，都不能拿自己的资金账户出气。四、过于贪心，不懂放弃股市里最大的敌人是你自己。股市里最重要的事情，是超越自己。“贪婪”和“恐惧”是每个人都有的人性弱点，这种人性弱点使得投资者面对已涨得很高的市场仍然疯狂买入，而全然不顾市场泡沫可能随时破灭的风险；在市场出现暴跌，已跌无可跌的情况下，生怕继续下跌而不计成本地抛售。投资者总想买在最低价和卖在最高价，一味地追求利润最大化。手里握着正在上升的股票，希望它涨得更高；股价暴跌后则盼着跌得更深，能抄个大底，结果不是套牢就是坐失良机。股市是一个充满机会也充满陷阱的地方，一定要坚决抵御各种诱惑。放弃一些机会，才能抓住一些机会。如果一心追求利润最大化，往往是到手的利润最终也会交回去，甚至出现亏损最大化。因此，投资者在股市中，应学会审时度势，根据趋势变化适时休息，留一点儿钱让别人去赚。即只吃鱼身，不吃鱼头和鱼尾。在股市混，还是保持若即若离的感觉比较好。如果投资者对股市若即若离，那么他就能过滤掉很多负面信息，同时也不会对股指的小幅波动过于敏感，这样才能把握住真正的机会，最终取得理想的投资收益。股市不是一个奖勤罚懒的地方，离股市最远的应该是巴菲特，离股市最近的应该是中国的短线客。谁赚得多、谁赚得少，结果一目了然。然而，很多散户投资者，他们不管股市冷暖，都不停地操作，像勤劳的蜜蜂一样，为了蝇头小利而忙碌。天天研究股市，整天研究股市和上市公司的基本面，研究K线、研究主力动向，精选个股，只要跟股市相关的消息，生怕漏掉一丝半点。极端者甚至不看电视剧、不看球赛，一心只想着股票。他们这样做，会扰乱自己的心态，患得患失，到头来只能是竹篮打水一场空。五、不懂得止损许多散户炒股不懂得止损。止损就是当股价下跌到原买入价一定比例，或技术支撑位时果断卖出，以免亏损进一步扩大。设置止损点，就等于为你买的股票装一个“保险丝”，如果股价持续大跌，你只会损失一根“保险丝”(止损价)。有的散户持有的股票明明已经破位，需要调整较长时间，但却不愿意割肉。“割肉，我不割，那不是赔了，我就不信它涨不起来”总是幻想着股价能涨回来，可结果呢？等股价跌破了自己的心理承受极限时，就只能卸胳膊卸大腿了。从这个意义上说，会割肉（止损）的是爷爷，也是炒股的最高行为准则。止损的核心在于“买入时已经策划好卖出”，一旦股价朝坏的方向发展触发止损点则坚定卖出。股市的第一课不是买进而是止损。没有止损的理念你是没有资格进入股市的。一个人是否可以做一个股票投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明，思维敏锐，也不是股龄多长、知识多渊博、学历有多高，而是止损的勇气和决心。如果你觉得自己无法以比买入价更低的价钱卖出手中的股票，那就请赶快退出股市，因为你在股市没有生存的机会。记住，在股市中，“活着”是第一位的。股市中赚钱很快，但亏钱也很快，而且每次亏钱大都是在赚了钱后洋洋自得之时发生的。所以，安全第一，赚钱第二。不带刹车不上路，不设止损不下单。永远要先保住本金，再考虑盈利。常用的止损方法有三种：1．定额止损法这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设定为一个固定的比例，通常在5%-10%之间，一旦亏损大于该比例就及时平仓。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。2．技术止损法技术止损法是将止损设定与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损价，一旦股价跌破该止损价就及时平仓。例如，当上升行情开始后，可以将止损价设在10天均线或20天均线处，只要股价不跌破10天或20天均线，就继续持股，而一旦跌破，则止损出局。这样，既可享受上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。3．无条件止损法无条件止损法是指当市场基本面发生了根本性恶化时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地斩仓出局，以保存实力，择机再战。止损应注意的三个因素：其一，如果投资者在价值挖掘方面具备较深造诣，可以遵循价值投资长期持有的方法，不必理会止损。其二，在多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让投资者解套和获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。其三，在股市处于熊市末端或股价处于低位时少用或不用止损。六、喜欢预测投资者喜欢预测，这也是证券投资分析师们常犯的错误，不厌其烦的翻来覆去的预测能涨到多少点、跌到多少点，而且是语不惊人誓不休。实践证明，没有人能够准确预测股市行情的涨跌，这是只有上帝才清楚的事情。股市唯一能确定的就是不确定性。“人类一预测，上帝就发笑。”回顾预言家们曾经的预言，会发现他们预测的成功率不会超过50%。股市的实际走势往往超乎大多数人的预期，政策调控，消息传闻，只能延缓或加快它的运行速度，但改变不了它的必然趋势。因此，在股市中你唯一能做的就是跟随，跟随那些已经形成的趋势。我们炒股拿着的是自己的钱，要格外慎重才对。所以不要去盲目预测底部，更不要盲目抄底。当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。不要以为有支撑位，股指（股价）就跌不下去，更不能简单的将股指（股价）的支撑位设定为抄底价。在下跌趋势形成时，任何支撑位都不是坚不可摧的，只有在市场趋势真正转强时，才是抄底的最佳时机。七、人云亦云，盲目跟风在股市上我们可以发现，许多散户投资者通过学习，掌握了很多有关炒股的分析方法和技巧，有一定的分析水平。可当他们自己精心研究了一只股票，准备分批买进时，只要听别人说“这只股票不如XX股票有潜力”时，就会立即改买XX股。他们的问题出在没有主见，容易冲动，自控力差，习惯于听别人的话尤其是各种媒体上的股评指导自己的操作。其实，真正的好东西都是深藏不露的，凡是公开推荐的股票都要小心陷阱。你人云亦云去跟风，一不留神就当了别人的轿夫。世上没有股神股仙，一切惟有依靠自己。任何行业都是内行赚外行的钱，你想在股市赚钱就要先让自己成为内行人。如何成为内行人有两条：一是好好学习，掌握炒股的基本知识和技巧，培养自己独立思考和研判股市的能力，；二是用小钱去实践，修练好心态，摸索出一套适合自己的炒股方法。在没弄明白股市是什么之前，千万不要把你亏不起的血汗钱投进去。八、借钱炒股受资金的约束，一些散户投资者