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趋势交易系统()1前言有不少股友，不管是刚入市的，还是炒了好几年的，都存在随性而炒，没有一个一致性的获利能力，常常是激动地追高买在了高位，该止损又不止损，温水煮青蛙般地被严重套牢。不少人买入后就想当然地认为行情会按他想象地走，结果失望。炒股，眼睛要盯住风险，做好风险控制。我们有的人很有这种意识，买入后一有风吹草动就赶快出局，仿佛惊弓之鸟。其实，炒股不要那么大意，也不必那么紧张，我们学好技术，定好交易原则，严格执行就行。我的趋势交易系统，是按趋势进行交易、并有风险控制和资金管理的一套系统。现在介绍这套系统给你，技术学到了，你就严格按规则办，做到知行合一，而知行合一又是大多数人难做到的。都无法克服人性的弱点，所以我们炒股最大的敌人不是庄家，而是自己。炒股就是炒心态。不要去寻求一招制敌的绝世武功，根本没有。大道至简，最有效的也是最简单的，正因为简单，所以很多人看不起。炒股是少数人赢，多数人输的零和游戏。只有少数人克服了弱点，用最简单最有效的方法重复地做，就得到了自己想要的利润，做到了长期稳定赢利。我编的这套教程，很多地方是摘录了鹿希武老师的《趋势交易法》一书中的内容，在此，我深深地感谢鹿老师。我编写这套教程，一是为了让更多的股友们赚到钱，二是锻炼自己的写作能力，这是我第一次写，也希望各位多多指正。我们会犯错，但我们必须改错，在炒股过程中，我也会不断犯错，希望股友们及时提出，犯了错就立即改正，下次不再犯同样的错误。第一章概述第一节趋势的定义趋势，简单地说，就是指某一特定周期内价格的变动方向（或运动方向）。趋势的方向，我们分为三种：上升趋势、下降趋势和横向整理（也叫无趋势）。1、上升趋势在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。如图：趋势交易系统()22、下降趋势在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。如图：3、横向整理在某一周期内，市场价格无力突破前一浪的高点，之后又无力跌破前一浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理。如图：第二节趋势交易趋势交易简单地说就是跟随趋势，在上升趋势中，我们执行买入计划；在下降趋势中，我们执行卖出计划。为什么我们要顺势交易？从理论上说，就是因为价位在趋势运动过程中顺势交易和逆势交易的盈利空间的比例不同。交易是为了获利，而交易又是一种博弈，有亏有赚，我们不可能百战百胜，但我们要努力实现亏小赚大，也就是说，我们希望用较小的空间（亏损）来换取较大的空间（盈利）。我们只有顺着趋势来交易，做到顺势而为，才会亏小赚大。趋势交易系统()3在中国的股票市场，只能做多，不能做空。我们就只有买在上升趋势的回调低位，卖在上升浪高位才能获利。在下降趋势中，反弹的利润有限，风险也大，为保障资本，我们不提倡交易。趋势交易法，就是研究趋势转向的拐点，从而有效地参与交易的技术方法。第二章趋势拐点的判定第一节趋势线趋势线是分析趋势最有效的工具之一，正确地绘出上升趋势线和下降趋势线，是决定你是顺势交易还是逆市交易的关键的因素。趋势线的画法有很多种，每个人的画法又不尽相同，不管是业余还是专业的交易员，在绘制趋势线的方法上缺乏一致性。但有两点大家的观点的一致的：1、趋势线应该尽量正确地反映价格的趋势，也就是它必须遵循道氏理论的精髓――趋势的定义；2、趋势线对实际交易有参考价值，可以协助我们在交易过程中实现盈利。我们发现很少有人能够将趋势线准确地在图表上画出，究其原因是对趋势线定义的模糊或不清楚，随心所欲，想在哪画就在哪画，随意性很强。1、上升趋势线正确画法：连接某一时间段最低点（或相对低点）与最高点之前的任意低点，中间不穿越任何价位的直线。如图：最高点相对低点最低点2、下降趋势线正确画法：连接某一时间段最高点（或相对高点）与最低点之前的任意高点，间不穿越任何价位的直线。如图：趋势交易系统()4最高点最低点第二节绘制趋势线的原则1、上升趋势线不能连接最高点之后的点；下降趋势线不能连接最低点之后的点。2、价位不能穿越绘制的趋势线趋势交易系统()53、选择的两点之间，要有一定的时间跨度，并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。4、趋势线尽量选择与上升或下降趋势的中轴线平行第三节拐点和拐点线拐点的概念来源于通道理论，任何一段上升趋势或下降趋势，都可以假定它在一个小的通道当中运行，价格运行趋势整个局限于两条平行线之间。要反握住市场的趋势，就要随时关注市场的转折点――拐点。拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通道的上轨和下轨。拐点线，可以让我们预先设好趋势将运行到线的位置，便于买入和卖出。绘制拐点线的原则是：要找上，先画下；要找下，先画上。1、上升趋势的拐点线：在上升趋势中，要找到向下整理的目标位，我们按照“要找下，先画上”的原则，在上升通道的上边画出外延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。趋势交易系统()6外延线拐点线拐点要想找到上升趋势的上方卖出目标位，按照“要找上，先画下”的原则，先画出下方通道下轨外延线，再平移平行线到上方得到拐点线，趋势价位上移到拐点线附近就是我们的目标位。外延线就是趋势最外边的两个点的连线，这条线要尽量与趋势的中心线平行，不平行相差很大的就不是外延线。总之，用眼睛从总体上都能看出趋势的方向和角度，趋势是一条有一定宽度的“带”，用两条线平行的线将这个带边沿框起，这两线平行线就是通道线，也就是外延线和拐点线。先画哪条，哪条就叫外延线，后面平推出的平行线就叫拐点线。拐点线拐点（目标位）外延线趋势交易系统()7下面是实例（上证指数）：2、下降趋势的拐点线下降趋势通道也是一样的，拐点线我就不举例了。趋势交易系统()8第四节、分界点A在趋势判定中，分界点A起着举足轻重的作用，这个点如果判定错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚了。所以，我们来学习掌握一下分界点A的界定。分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调整浪的高（低）点。趋势线分界点A价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点A就拐头进入调整，我们认定趋势将横向振荡；如果继续突破了分界点A，我们认定趋势将改变。这种认定，是从大量的统计结果而得出的。趋势交易系统()9第三章主浪和调整浪无论波浪理论如何定义浪形，我们不外乎将趋势的波浪式运行分为主浪与调整浪两种。主浪，就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价格运动。调整浪，是与趋势方向相反或横向的价格运动。第一节下跌趋势的主浪和调整浪下跌趋势的主浪，我们叫主跌浪，它的方向与下降趋势相同，并且角度比趋势角度大。下跌趋势的调整浪，我们叫反弹，它的方向与趋势相反或横向。趋势交易系统()10第二节上升趋势的主浪和调整浪上升趋势的主浪，我们叫主升浪，它的方向与上升趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。上升趋势的调整浪，我们叫回调，它的方向与上升趋势相反或横向。第四章趋势交易的买卖点和止损点趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只能做多，也就是只能先买后卖。所以，我们应该顺着趋势，在上升趋势时才做股票，下降趋势我们是空仓休息。第一节关于长线、中线和短线在趋势交易中，我们认为，长线是指整个长期的上升趋势，它持续的时候一般为1到2年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，持续时间2周到2个月；短线，是指中期上升趋势中的主升波，持续时间几天到2周。要注意的是，我们不要硬性认定时间的划分，我们应实际走势为准。以下面实际的走势图为例：趋势交易系统()11第二节买点的确定无论是长线、中线，还是短线，我们确定买点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。我们学习区分好了主浪和调整浪以后，就可以学习找买点和卖点。买点，是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是我们将调整浪做下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位。实例图：图中箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，这里是买入点。买入点的大概位置，我们可以用前面讲过的用通道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。接近拐点线的那次拐头容易形成真正的调整结束点。上图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格突破这条线时介入，行情可能小横盘继续调整，也可能向上运行进入主升浪，但当我们价格向上突破分界点时（也就是创了新高时），我们就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。寻找比较低的买点：要找到比较低的买点，就是利用“要找下，先画上”的方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买入。这个点比较低一些。趋势交易系统()12如图所示：行情运行到现在这个位置，我们要找一个好买点，我们就先画上面的外延线（通道上轨），再向下推平行线到最下面的K线处，得到平行通道线（拐点线）：这样就可以准备好，等它下来接近拐点线后收上去时买入：趋势交易系统()13之后的行情就如下：第三节卖点的确定我们知道，当行情下跌破了分界点后，就说明可以认定下跌开始。那么，我们的卖点就定在跌破分界点的时候。如果我们要找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。按照“要找上，先画下”的原则，先画出下边的外延线，再向上推平行线得到拐点线。当行情上升接近拐点后向下拐头时卖出。但是，老实地说，卖点真是不好找。我们可以根据个股的情况而定，一般地，如果买入后，K线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出。如：绿色向下的箭头处卖趋势交易系统()14如果个股上升斜率不大，是小振荡上行的，我们就运用跌破分界点的方法来做：破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。而短线是做一个波段，有了利润，结合MACD红柱缩短的第一天出局，就卖得比较高了。趋势交易系统()15第四节止损点的设置设置止损点，是风险控制的一个重要手段。在上升趋势中，这个止损点，应该是一个通道的下方的支撑点，这可能是上升浪中的一个小浪之后回调的低点，也可能是调整浪的最低点。如果你买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪最低点；如果你买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损点就设在最高一波之前的回调的最低点。图中，在B点买入，止损点设在调整浪最低点A点处。在D点买入的话，止损点设在当时最高一波之前的回调低点，所以，C点是止损点。止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移到这个新高前的回调低点处。一直创新高就一直同样办法上移止损点。第五章资金管理和风险控制资金管理是股票中最最重要的一项，在我的趋势交易法中占了最重要的一席。止损点设好了，资金管理就是风险控制的最有效的办法。我们知道，炒股是炒的概率，任何方法都不可能百分之百成功。所以，我们才要将风险控制放在首位。任何漂亮的买点，在买了之后照样有下跌的。所以，保障资本，是炒股的根本，炒股不是讲的如何赢，而是讲的如何不输和输的时候输得最少。资金管理就是保障资本的有效方法。只有保障了资本，只有将眼光盯住风险，控制风险，利润才会不请自来。这一经验，世界级的投机大师已经为我们树立了成功的典范。大家可以到网上查阅，这里不多说。我的趋势交易法，采用了鹿希武老师的趋势识别研判。而资金管理，采用了多数世界成功投机大师的风险金控制方法，例如艾尔德资金管理法。艾尔德资金管理的2％和6％原则：1、2％原则我们每次交易，必须将总资本的2％作为本次的最大亏损金，如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损的金额最多只占总资金的2％。例如：总资金为10万元，它的2％就是2000元，交易亏损时就最大只亏2000元。有了2％作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是随意买的。买入股数＝总资金×2％/（买入价－止损价）趋势交易系统()16如：总资金10万元，买入价10元，止损价9.5元，则：100000×2％/（10－9.5）＝4000股。实际买入要略小于4000股，因为我们还得支付交易佣金。当我们10元买入后，价格跌到9.5元我们止损出局，每股亏0.5元，4000股就是2000元。2、6％原则6％是指我们每月最大亏损金为总资金的6％，达到这个值，本月就停止操作，下月才有权再操作。我们必须每月的1日，将上月总资金的6％计算一下，总资金亏6%就是多少，将结果记录下来。如100