股票简称合加资源

股票简称：合加资源股票代码：000826合加资源发展股份有限公司EGUARDRESOURCESDEVELOPMENTCO.,LTD.（注册地址：湖北省宜昌市沿江大道114号）增发招股意向书保荐人（主承销商）：公告时间：二〇〇八年六月二十七日增发招股意向书1－1－1声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。增发招股意向书1－1－2一、根据公司五届十次董事会及2007年第一次临时股东大会决议，本次公开发行人民币普通股完成后，由公司全体新老股东共同享有公司本次发行完成前滚存的未分配利润。二、截至本招股意向书签署日，公司控股股东桑德集团将持有公司股份中的10,157.50万股质押给银行，占公司股份总数的50.88%，其中为公司向银行借款及银行承兑汇票提供担保累计质押总数为4,100万股。目前，公司及桑德集团生产、经营均处于正常状态，整体资产负债结构合理，盈利能力良好。三、截至2007年12月31日，公司净资产（不含少数股东权益）为42,676.59万元。如本次发行成功预计将募集资金45,000万元左右，发行完成后净资产增长将超过100%。由于募集资金投资项目建成达产及产生效益需要一定时间，如果本次增发完成后，公司利润在新建项目建成达产并产生效益之前不能与净资产规模保持同比例增长，短期内公司将出现净资产收益率下降的情形。四、公司本次募集资金全部投向“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”。项目建成后，公司固废处置工程系统集成业务中重要的一环即设备集成所需设备将从对外委托加工向自主生产过渡，虽然公司已掌握了相关技术，积累了丰富的生产管理和质量控制经验，但在成熟技术工人招募、培训及管理、小批量多品种设备的生产组织能力等方面面临考验。而且，公司业务链条的延伸、生产技术水平的提高、生产工艺的复杂、目标市场的多元化等都要求公司提高技术管理、生产管理、营销管理、人力资源管理等方面的水平。如果届时公司的管理体系和管理水平不能及时调整以适应上述变化，公司将存在因业务链条延伸而导致的组织管理风险。五、2005～2007年度，公司环保设备及安装业务毛利率分别为21.21%、34.67%及48.10%，呈逐年上升趋势且变动较大，主要系公司近年来加大了自行重大事项提示增发招股意向书1－1－3研发设计毛利率较高的关键环保设备，该类设备占公司全部环保设备的比例越来越大，同时2007年是公司承接的危废项目设备的集中交货期，危废项目设备的毛利率较高，导致该期间环保设备及安装业务毛利率较报告期其他年度出现较大变动。六、报告期内，公司及其控股子公司与其关联企业在工程结算、设备销售等方面存在关联交易。其中2006年公司控股子公司包头鹿城因建设包头鹿城项目与北京桑德环境工程有限公司之间工程结算关联交易金额为14,580.02万元，占同类交易比例为51.05%；同年公司及其控股子公司北京合加因建设阿苏卫项目与北京国中生物科技有限公司设备销售关联交易金额为6,323.82万元，占同类交易比例为54.06%。增发招股意向书1－1－4第一节释义...............................................................................................................7第二节本次发行概况.............................................................................................10一、本次发行的基本情况...................................................................................10二、本次发行的相关机构...................................................................................12第三节风险因素.....................................................................................................15一、国家产业政策变化的风险...........................................................................15二、固废处置工程系统集成业务经营风险.......................................................15三、募集资金投资项目风险...............................................................................16四、依赖核心技术人员风险...............................................................................17五、关联交易风险...............................................................................................17六、财务风险.......................................................................................................18七、财政、税收政策发生变化的风险...............................................................19八、市场竞争不断加剧风险...............................................................................20九、客户集中风险...............................................................................................20十、安全、卫生和环保风险...............................................................................21十一、施工管理风险...........................................................................................21第四节发行人基本情况.........................................................................................22一、公司股本结构和前十名股东持股情况.......................................................22二、公司权益投资情况及组织结构...................................................................23三、公司控股股东和实际控制人的基本情况...................................................26四、公司主要业务概述.......................................................................................30五、公司所处行业的基本情况...........................................................................30六、公司在行业中的竞争优势和劣势...............................................................45七、公司主要业务情况.......................................................................................47目录增发招股意向书1－1－5八、公司的主要固定资产及无形资产...............................................................62九、公司上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况...............................66十、昀近三年公司及控股股东所作出的重要承诺和承诺的履行情况...........66十一、公司的股利分配政策...............................................................................67十二、公司董事、监事和高级管理人员...........................................................69第五节同业竞争与关联交易.................................................................................73一、同业竞争.......................................................................................................73二、关联方及关联关系.......................................................................................78三、报告期内发生的关联交易情况...................................................................80四、规范和减少关联交易的措施.......................................................................92五、独立董事对关联交易的意见.......................................................................94第六节财务会计信息.............................................................................................95一、昀近三年财务报表.......................................................................................95二、昀近三年会计报表合并范围变化情况..................................