股票知识培训(1)

股票知识培训股票到底是什么？•股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票到底是什么？•每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。股票的作用有三点（1）股票是一种出资证明，当一个自然人或法人向股份有限公司参股投资时，便可获得股票作为出资的凭证；股票的作用有三点（2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见；股票的作用有三点（3）股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配，也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济利益。股票和债券的区别1.发行主体不同2.收益稳定性不同3.保本能力不同4.经济利益关系不同5.风险性不同风险所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。证券投资的风险证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可以分为系统风险和非系统风险。投资风险主要有两种情况：•一种是投资者的收益和本金的可能性损失；•另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。证券投资风险从风险产生的根源来看，证券投资风险可以区分为：企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。证券投资风险从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险（MarketRisk，又称系统风险）和非市场风险（Non-marketRisk，又称非系统风险）两种。系统风险主要的形式•购买力风险•汇率风险•社会、政治风险•利率风险•宏观经济风险•市场风险非系统风险主要的形式•金融风险•经营风险•流动性风险•操作性风险股票投资风险的控制•回避风险原则•减少风险原则•留置风险原则风险控制的基本原则股票投资风险的控制•正确的认识和评价自己•充分及时掌握各种股票信息•培养市场感觉风险控制的基本措施股票投资风险的控制•技术分析法•投资组合法风险控制的技巧股票投资风险的控制•限制和避免过度交易•掌握投资和技术方向•及时止损斩断损失风险控制三法则由浅入深看Ｋ线•Ｋ线是描述股价运行轨迹的专业化工具。•Ｋ线是股市技术分析的基本工具，可以说不会看Ｋ线，技术分析就无法入门。•Ｋ线走势是判断和选择买卖点的最重要的依据。反转形态、整理形态和缺口和趋向线等。Ｋ线图形态反转形态、整理形态和缺口和趋向线等。Ｋ线图形态可分为Ｋ线图形态在K线图中中间的矩形长条叫实体，如果开盘价高于收盘价，则实体为阴线或黑线；反之，收盘价高于开盘价，则实体为阳线或红线。阳线（红线）和阴线（黑线）Ｋ线图形态在K线图中，从实体向上延伸的细线叫上影线。在阳线中，它是当日最高价与收盘价之差；在阴线中，它是当日最高价与开盘价之差。由此，带有上影线的Ｋ线形态，可分为带上影线的阳线、带上影线的阴线和十字星。不同的形态，多空力量的判断是有区别的。上影线Ｋ线图形态在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差；在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。带有下影线的Ｋ线形态，可分为带下影线的阳线、带下影线的阴线和十字星。要更为精确的判断多空双方力量，还要根据不同的形态做出判断。下影线Ｋ线图形态光头阳线和光头阴线就是没有上影线的阳线和阴线。光头阳线和光头阴线Ｋ线图形态光脚阳线和光脚阴线就是没有下影线的阳线和阴线。光脚阳线和光脚阴线Ｋ线图形态光头光脚的阳线和阴线就是既没有上影线又没有下影线的阳线和阴线。当收盘价和开盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时，就会出现这种K线。光头光脚的阳线和阴线Ｋ线图形态此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。光头光脚的阴线Ｋ线图形态此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样，上下没有影线。从一开盘，买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。光头光脚的阳线Ｋ线图形态当收盘价与开盘价相同时，就会出现这种K线，它的特点是没有实体。十字型K线Ｋ线图形态没有上影线的十字型K线。T字型Ｋ线图形态没有下影线的十字型K线。倒T字型神奇十字•当开盘价与收盘价处于相同价位的时候，K线图上表现为十字形态，有时也把开盘价、收盘价相差不大且上下影线较长的K线视为十字。Ｋ线是描述股价运行轨迹的专业化工具。神奇十字•单纯十字，反映出市场犹豫不决，多空双方达到暂时平衡，往往预示着股价可能会出现转势，因此称之为神奇十字。具体可分为十字星、十字胎、长十字、垂死十字。结合早晨与黄昏之星，有早晨十字星与黄昏十字星两种。十字星神奇十字•黄昏十字星表现为，在上升过程中出现中或巨阳，第二日又跳空向上但收出阳或阴十字，第三日出现暴挫。黄昏十字星神奇十字•黄昏十字星为重要的见顶信号，如果第三日出现向下跳空或阴包阳，转势效果更佳。ST吉发（600893）在2003年2月19日、百花村（600721）在2003年3月3日就是以黄昏十字星见顶的。黄昏十字星神奇十字•早晨十字星表现为，在下跌过程中出现中或巨阴，第二日又跳空向下但收出阳或阴十字，第三日转身上攻收出中阳或巨阳。早晨十字星神奇十字•早晨十字星为重要的见底回升组合，如果第三日能跳空向上或阳包阴，其转势的准确性将更高。百花村（600721）在2003年1月2日就是以早晨十字星触底。早晨十字星神奇十字•十字胎为重要的转势信号，既可在头部出现也可在底部出现，不过实战中出现的较少。见顶十字胎表现为，在上涨过程中出现中或巨阳，随后突然出现跳空低开并收出阴或阳十字，为重要的见顶信号。见底十字胎表现为，在下跌过程中出现中或巨阴，随后突然出现跳空高开并收出阴或阳十字，为重要的见底信号。十字胎神奇十字•平高电气（600312）在2003年1月29日就是以十字胎见底的。十字胎与十字星有相似之处，其区别在于十字出现的位置不同，十字胎的十字就如孕妇肚中的婴儿隐藏在前一根K线实体之中。十字胎的转势准确性低于十字星，实战中需结合之后K线进行研判。十字胎举例神奇十字•长十字指上下影线特别长的十字，无明确的定量规定，原则上能碰到前几日的高或低点就可认为长十字。在上升中后期时，单独出现较长的上下影线时，显示出股价已失去了方向感，往往为见顶回落的信号。长十字神奇十字•科达机电（600499）在2003年3月3日就是以长十字见顶。长十字在底部区域出现时见底效果并不显著。长十字举例神奇十字•垂死十字是重要的见顶回落信号，它在上升中后期出现，其转势可靠性相当高。其特点为开盘价与收盘价不但处于同一水平，并且近似于全日的最低价，也就是说有长上影线而无下影线，类似于墓碑阴气逼人。垂死十字神奇十字•丰华股份（600615）在2003年1月21日就是以垂死十字终结反弹的。垂死十字举例神奇十字K线的形态分析形态分析在技术分析中占有非常重要的位置，是技术分析中最经典的组成部分。•持续整理形态•反转突破形态。突破形态有向上突破和向下突破股价移动的两种形态类型：K线的形态分析•三角形•矩形•旗形•楔形持续整理形态K线的形态分析•双重顶和双重底•头肩顶和头肩底•三重顶（底）形态反转突破形态K线的形态分析•圆弧形态•喇叭形态•菱形•V型反转双重顶和双重底双重顶和双重底头肩顶和头肩底头肩顶和头肩底三重顶（底）形态三重顶（底）形态圆弧形态喇叭形态菱形V型反转一般情况下头肩式是一个转向型态，当它出现时即表示过去的趋势已告一段落，未来大市（或股价）将朝着相反的方向移动。头肩式K线的形态分析•头肩顶——升市中出现•头肩底——市中出现头肩式整理型态K线的形态分析•头肩顶——跌市中出现•头肩底——升市中出现头肩式转向型态K线的形态分析•头肩顶是一个高价派发性沽售的区域，而跌市中出现的头肩整理型态（头肩顶），骤看股价在某水平（即颈线）似乎呈现强大支持，其实只是另一次沽售机会，是部分大户正在托价出货，那些赶不及在跌市来临前沽出的投资者，正趁机脱身。头肩顶K线的形态分析•头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。头肩顶K线的形态分析•头肩底是一个低价收集性买入的区域，而升市中出现的头肩整理型态（头肩底）则可说是一个中途收集性买入区域，是那些错过了第一次买入机会的人作另一次买入的良机！走势骤然看来，似乎是多次到顶不破，上升阻力十分强大，其实是压价进货而已！头肩底K线的形态分析•头肩底的意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来，股价一次再一次的下跌，第二次的低点（头部）显然较先前的一个低点为低，但很快地掉头弹升，接下来的一次下跌股价末跌到上次的低点水平已获得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。K线的形态分析•当两次反弹的高点阻力线（颈线）打破后，显示看好的一方已完全把淡方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。K线的形态分析•任何头肩型，特别是头部超过肩部不够多时，可称为三重顶（底）型。三重顶型态也和双重顶十分相似，只是多一个顶，且各顶分得很开、很深。成交量在上升期间一次比一次少。三重底则是倒转的三重顶，分析含义一样。三重顶K线的形态分析Ｖ型走势，可分为三个部分：•下跌阶段：通常Ｖ型的左方跌势十分陡峭，而且持续一段短时间。Ｖ型K线的形态分析•转势点：Ｖ型的底部十分尖锐，一般来说形成这转势点的时间仅三、两个交易日，而且成交在这低点明显增多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。•回升阶段：接着股价从低点回升，成交量亦随之而增加。Ｖ型K线的形态分析•矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的型态。股价在其范围之内出现上落。价格上升到某水平时遇上阻力，掉头回落，但很快地便获得支持而升，可是回升到上次同一高点时再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形型态。矩形K线的形态分析趋势方向有三个：•上升方向•下降方向•水平方向K线趋势分析K线的形态分析K线的形态分析形态分析在技术分析中占有非常重要的位置，是技术分析中最经典的组成部分。