股票薪酬会计处理问题探讨

12009200920092009年第9期（总第9期）ModernAccounting聚焦会计准则股票薪酬会计处理问题探讨—基于我国上市公司股权激励的应用分析陈颖达刘威（同济大学，上海200092）【摘要】新会计准则《股份支付》从会计核算角度，规范了我国上市公司股权激励机制的实施。本文通过对我国2007年已施行股权激励的上市公司基本指标以及对股票薪酬会计处理方式的分析，发现股票薪酬费用化对公司业绩影响不明显，指出股份支付会计准则需要对股票来源、公允价值计量以及分摊期作出进一步规范。【关键词】股权激励公允价值会计处理一、引言股权激励机制，作为一种创新的激励机制，自诞生以来在学术界和企业界广为推崇，被认为是有效解决委托代理问题、降低公司所有者代理成本的利器。常用的股权激励方式主要是限制性股票和股票期权。限制性股票作为薪酬费用进行会计处理，但是对于股票期权却一直存在是否应该费用化处理的争论。反对费用化的观点认为，股票期权的费用化，将大大降低公司的业绩，造成股价下跌，弱化对员工的激励，尤其不利于高科技企业和初创期企业的成长。但鉴于安然、环球电讯、世通公司利用股票期权进行会计舞弊带来的严重后果，2004年国际会计准则委员会（IASB）颁布《国际财务报告准则第2号—以股份为基础的支付》，要求将股票期权作为费用入账。美国财务会计委员会（FASB）则于同年发布修订的财务会计准则公告第123号（SFAS123R），明确将所有基于股票的薪酬费用化。我国2006年颁布的《企业会计准则第11号—股份支付》，遵循了会计准则国际趋同的原则，规定了股票薪酬的费用化处理，在一定程度上约束和规范了企业发放股票薪酬的行为。但是我国股权激励机制才刚刚推行，无论是激励机制本身，还是对于机制的会计规范还存在着诸多需要进一步完善的地方，本文通过分析2007年我国已施行股权激励的上市公司财务状况，就我国新会计准则中关于股票薪酬的会计处理问题进行探讨。二、新会计准则关于股票薪酬的规定《企业会计准则第11号—股份支付》对于以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付都作了规定，我国上市公司基本采用的是以权益结算的限制性股票和股票期权，这里主要简述权益结算股票支付的规定，主要有以下三个方面：1.除立即可行权的股份支付外，企业在授予日不作会计处理。2.等待期内每个资产负债日，企业应当按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其他资本公积），不确认后续公允价值变动。对于存在活跃市场的期权等权益工具，应当按照活跃市场中的报价确定其公允价值，对于不存在活跃市场的期权等权益工具，2应当采用期权定价模型等估值技术确定其公允价值，资产负债表日，企业应当对可行权的权益工具数量作出最佳估计，并进行修订，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权工具的数量一致。3.可行权日之后，对于权益结算的股份支付，不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。三、2007年施行股权激励的上市公司会计处理方法及影响分析自2005年我国上市公司股权分置改革开始，先后有一批上市公司实施了股权激励计划，2005年12月31日，中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》之后，又颁布了股权激励有关事项的两个备忘录，上市公司实施股权激励正式拉开序幕，上市公司高管薪酬和业绩水平引起市场高度关注。本文选取了2007年沪深两市已实施股权激励的23家上市公司，并对这些公司施行股权激励基本情况、费用化前后每股收益（见表1）、业绩及股价状况（见表2），分别进行了比较和分析。表12007年施行股权激励上市公司基本情况与费用化前后每股收益比较………（刘威教授系同济大学经济与管理学院会计系主任、博导；陈颖达为会计系硕士研究生）参考文献[1]AnnaDodonova,YuriKhoroshilov.OptimalIncentiveContractsforLoss-AverseManagers:Stock[M]//OptionsversusRestrictedStockGrants.TheFinancialReview,41(2006):451-482.[2]WaltSchubert,LesBarenbaum.Equity-BasedExecutiveCompensation.JournalofLeadership［J］.AccountabilityandEthics,30(2006):43-59.[3]JeffreyL.TheMicrosoft“Movement”isrestrictedstocktheanswer?［J］.Dirctorship,11(2003):23-28.[4]段亚林.美国股票期权会计准则比较及借鉴[N].证券市场导报，2002（6）.[5]徐以群.关于将股票期权纳入费用的探讨[J].北京：管理世界，2003（2）.[6]卢燕.经理人股票期权：费用观还是利润分配观？[J].北京：经济与管理，2008（7）.[7]方慧.经理人股票期权会计确认问题研究[J].北京：会计研究，2003（8）.[8]马军生.国外员工股票期权费用化处理趋势[J].武汉：财会月刊，2006（5）.——全文载2009《新会计》第9期