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投资管理部证券基础知识培训-基本概念部分一、证券与证券市场概述证券有价证券（期限性收益性流动性风险性）证券市场二、股票的基本概念●什么是股票筹集资金持股凭证有价证券●股票的性质有价证券：代表一定财产权要式证券：应符合相关规定，具有法律效力证权证券：代表股东的权利，是权力的一种物化资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化综合权利证券：持有者享有综合性的股东权利证券基础知识培训-基本概念部分●股票的特征1、收益性为持有人带来收益股息、红利差价收益2、风险性可能产生经济效益损失任何投资都有一定风险3、流动性依法在交易所上市交易或其他证券交易场所转让4、永久性载有权利的有效性始终不变，是无期限的法律凭证5、参与性持有人有权参与公司重大决策，有权出席股东大会●股票的收益性资本利得（资本损益）股息和红利●股票的分类和种类普通股:最常见和最普通基本权利和义务优先股:附加特殊条件享有某些优先权利国家股:代表国家投资的部门和机构以国有资产向公司投资证券基础知识培训-基本概念部分法人股:企业法人和具有法人资格的事业单位和团体依法可支配的资产非上市流通股公众股:向社会公众公开发行，可上市流通的股份国有法人股:具有国有性质的法人股国有股:国家股和国有法人股的总称外资股:向外国和港、澳、台地区投资者发行的股票境内上市外资股:即B股，境内注册向境内外投资者发行境内证券交易所上市以外币认购、交易和结算境外上市外资股:境内注册境外发行以外币认购境外上市证券基础知识培训-基本概念部分垃圾股:业绩较差的股票绩优股:蓝筹股:红筹股:业绩优良的股票每股税后利润处于中上地位净资产收益率连续三年显著超过10％行业内占有重要支配性地位，业绩优良的大公司股票在境外注册在香港上市带有中国大陆概念的股票A股:境内发行，境内机构、组织或个人以人民币认购和交易H股:注册地在内地、上市地在香港的外资股股息:依据股票从公司分取的公司盈利税后净利润现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息现金股息:以货币形式支付的股息和红利用新增发的股票或一部分库存股票作为股息股票股息:以股票的方式派发的股息最普通、最基本证券基础知识培训-基本概念部分三、股市基本术语配股：转配股:送股:转赠股:向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为配股时，国有股或法人股股东由于缺乏现金等原因将配股转让给社会公众认购的股份是我国股票市场特有的品种发放股票作为红利，利润转化为股本送股后总股本增大每股净资产降低公司将资本公积转化为股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模分红：上市公司以现金方式发放股利增发：定向增发：上市公司为了再融资而再次发行股票的行为增发股票时,其发行的对象是特定的投资者证券基础知识培训-基本概念部分ST股：PT股：N股：连续两个会计年度的净利润均为负值最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值涨跌幅限制为5％中期报告必须审计对上市股票“特别转让服务”出现连续三年亏损新上市交易首日S股：未股改XR股：XD股：除权交易当日即除权日深市不标示除息交易当日未除息日深市不标示DR股：除息和除权深市不标示退市：一级市场：二级市场：股票或公司证券的终止上市有主动退市和被动退市之分股票的初级市场（发行市场）股票的流通市场已发行股票进行买卖交易的场所证券基础知识培训-基本概念部分T+1：买入成交后在第二天才能进行委托买卖T+0：买入成交后当天就可进行委托买卖散户：大户：买卖数量与金额不大，无组织的个人投资者买卖数量与金额庞大的个人、集团、财团或信托公司等除权：除去股票中领取股票股息和取得配股权的权利除息：除权日：除息日：除去股票中领取现金股息的权利股权登记日R日R+1日进行除权处理的交易当日股息登记日R日R+1日进行除息处理的交易当日除息价：除息价=股权登记日收盘价-每股所派现金除权价：送股除权价=股权登记日收盘价/（1+送股比例）配股除权价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+配股比例）有送红、派息、配股的除权价计算：除权阶=(收盘价+配股比例×配股价-每股所派现金)/(1+送股比例+配股比例)证券基础知识培训-基本概念部分含息：有现金股息的股票，尚未除息含权：有现金股利的股票，尚未除权填息：除息后股价上升，将除息的差价补回填权：除权后股价上升，将除权的差价补回增资：为业务需要或改善财务结构而办理增资，即提高资本额现金增资：即有偿配股盈余或公积转增资：即无偿配股溢价：以高于面额的价格办理公开承销或办理现金增资询价：询价发行：配售：首次公开发行时向符合规定的机构投资者进行价格征询申购股票数量与股票发行量之间存在数量差额向申购者按照同比例的原则进行另行配给实际可申购数量给申购的投资者一个询价区间（上限和下限）由投资者在发行价格区间内进行累计投标询价综合累计投标询价结果和市场走势等情况确定发行价格证券基础知识培训-基本概念部分QFII：合格境外机构投资者境内注册上市的具有外资概念的QDII：合格境内机构投资者经核准在境外证券市场投资四、交易常用术语委托：提交买卖意向柜台委托：通过营业部柜台进行相关买卖委托电话委托：通过电话方式进行相关买卖委托网上委托：通过网络方式进行相关买卖委托市价委托：以当前市场价为买卖委托价限价委托：限定一定价位进行委托买卖挂牌（单）：挂出限价委托单挂进：挂牌（单）买入挂出：挂牌（单）卖出证券基础知识培训-基本概念部分成交：买卖双方以相同价位达成交易开盘价：交易日中的第一个成交价收盘价：交易日中的最后一个成交价最高价：交易日中最高的成交价高开：开盘价高于前一收盘价平开：开盘价等于前一收盘价低开：开盘价低于前一交易日收盘价整理：股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段也叫盘整上档：股票当前价位上方的价位高开高走：高开后股价继续往上走高开低走：高开后股价往下走下档：股票当前价位下方的价位利多：刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息利空：促使股价下跌，以空头有利的因素和消息最低价：交易日中最低的成交价交割：投资者买卖股票证券基础知识培训-基本概念部分成交量：买卖成交的实际股份数量单向交易量：买入成交和卖出成交的股份总数双向成交量×2多头：研判股市或某公司股票远景佳，买进持有赚差价空头：研判股市或某公司股票远景不佳，卖出不再持有套牢：买入股票后，股价下跌舍不得卖出或不甘赔钱卖出被轧：卖出股票后股价一路上涨，不甘赔钱补回多头市场：股价呈现长期上涨趋势之市场表现为一段行情比一段行情高空头市场：股价呈现长期下跌趋势之市场表现为一段行情比一段行情低成交额：成交股票的金额总数涨跌：当日股票价格与前一日收盘价格（或前一日收盘指数）相比的百分比幅度，正值为涨，负值为跌，否则为持平价位：买卖价格的升降单位。价位的高低随股票的每股市价的不同而异证券基础知识培训-基本概念部分涨势：股价在一段时间内不断朝新高价方向移动跌势：股价在一段时间内不断朝新低价方向移动突破：股价冲过前期高点或成交密集区为突破，一般指向上突破跌破：股价冲过前期低点或成交密集区向下突破反弹：在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑而暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势回档：股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象反转：股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转底部：一定时期内趋势最低部分头部：一定时期内趋势最高部分跳空：受强烈利多或利空消息影响而产生供需不平衡现象上升行情时，当天高开后继续上升下跌行情时，当天低开后继续向下证券基础知识培训-基本概念部分阻力线：即压力线股价上涨至某价位区域，产生大量卖出压力，致使股价停止上升甚至回跌通常为过去下跌行情的起跌处或重要回升点支撑线：股价下跌至某价位区域，大量投资者在此买入，致使股价停止下跌甚至回升通常为重要上升点顶点上方，或多空激战处，有大量成交价位处之顶线区吸货：庄家在相对低价时暗中买进股票也叫吃货或吸筹出货：庄家在相对高价时不动声色地卖出股票牛市：整个股市价格呈上升趋势熊市：整个股市价格普遍下跌的行情热门股：行情反弹或行情上佳时，交易量大、流通性强、价格变幅度大的那些起着主要拉升的作用的个股冷门股：指交易量小，流通性差，价格变动小的股票涨停板：涨幅达到限定幅度（10％或5％）证券基础知识培训-基本概念部分跌停板：跌幅达到限定幅度（10％或5％）主力：在股市兴风作浪、混水摸鱼、通过各种方式放空高价卖出股票、打压行情、低价回补，以赚取差价，让一般投资者蒙受重大损失的机构或组织割肉：高价买进股票后，大势下跌，低价赔本卖出股票5日涨跌：最近连续五个交易日来的涨跌幅度总手：交易当日从第一笔成交至当前最后一笔成交的所有成交手数现手：当前最后一笔买卖成交的手数涨跌：当前买卖成交价格相对于前一交易日收盘价的高低差价换手率：当前交易日内当前市场中股票转手买卖的频率是反映股票流通性强弱的指标之一换手率＝(当日成交股数)/(流通股数)x100%5日换手率：最近连续五个交易日内市场中股票转手买卖的频率证券基础知识培训-基本概念部分委比：是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手续+委卖手续)×100％当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去日的平均数值，交易比过去5日火爆当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平量比：是衡量相对成交量的指标是开市后每分钟的平均成交量与过去5个易日每分钟平均成交量之比量比=现成交总手/[过去5个交易平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分）]委比值变化范围+100％至-100％.当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强劲当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强委买手数：现在所有个股委托买入下三档的总数量委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档的总数量证券基础知识培训-基本概念部分涨幅：个股当前价格相对于前一交易日收盘价的上涨幅度涨幅=（当前价格-昨收盘）/昨收盘×100%涨速：指当日盘中单位时间内涨幅的大小上涨的时间越短、涨幅越大，主力资金的实力就越是强大委比从-100％至+100％，说明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱的一个过程。相反，从+100％至-100％，说明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强的一个过程内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘洗盘：主力庄家目标价位使意志不坚定的投资者中途离场减轻上档压力提高持股者平均价位超买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，股价即将下跌超卖：股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽，股价即将回升趋势：股价在一定时间内朝同方向变动，不断出现新高价或新低价或者股价上下波动幅度有限而形成盘局证券基础知识培训-基本概念部分五、基本面相关概念大盘股：一般为流通股本在5个亿以上的个股中盘股：一般为流通股本在1亿至5亿间的个股小盘股：一般为流通股本在1亿以下的个股龙头股：某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他个股具有影响和号召力的股票指标股：就是权重股，即对大盘指数影响较大的股票新股：上市不满半年的股票次新股：上市一年半之内的股票证券基础知识培训-基本概念部分净利润：在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成又可称为税后利润或净收入净利润＝利润总额（1－所得税率）资产净利率：反映企业资产利用的综合效果资产净利率=(净利润/资产总额)×100%净资产收益率：净资产收益率=净利润/净资产×100%每股净资产：每股净资产＝期末净资产/年度末总股本净资产：反映公司中属于股东的资产的价值或权益额净资产＝资产总额－负债总额＝股东权益每股收益：每股收益＝净利润/总股本数值越大越好市盈率：市盈率＝每股市价/每股收益市盈率越低风险越小投资收益率：反映公司利用资金进行长、短期投资的获利能力投资收益率＝投资收益/((期初长、短期投资＋期末长、短期投资)÷2)×100%市净率：市净率＝股票市价/每股净资产率值越低意味着风险越低证券基础知识培训-基本概念部分六、股票指数相关股票指数：即股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字股票指数计算：