证券市场分析学

企业融资与资本运作(FinancialMarket&Application)English/汉语(updated2007)课程目标本课程的目标在于介绍现代投资理论及其在金融市场的应用。本课程将讨论金融市场的一般概念、普通股和股票市场的基本概念以及其他金融工具，包括固定收益证券和衍生证券的基本形式。本课程还将讨论风险与收益的关系、投资组合选择、资本资产定价模型以及其他现代投资理论。通过案例研究、练习和课堂讨论，学员将探究现代投资理论在金融市场的应用。学员对象国内外银行、保险公司、证券公司、投资咨询公司、会计师事务所、律师事务所等机构的高级经理和高级顾问；各行业国有企业、民营企业、上市公司、外资企业的董事长、总裁、总经理、首席执行官、首席运营官、财务总监、投资经理、财务顾问、法律顾问及其它各部门主管等等；其他行业中负责公司财务管理或对证券市场、投资及融资感兴趣的管理者和职员，以及社会机构投资者也可从本课程中获益。学员受益了解金融市场的作用及分析市场效率的方法；应用基本比率分析和定量模型来分析普通股和价值投资掌握投资理论并应用于投资组合选择,资产配置,股票系数估算及风险分析；对固定收益有一整体了解对衍生证券市场以及如何在实践中使用衍生证券有一全面了解。为企业介绍在海外主板或创业板上市。协助投资者快速寻找优秀投资项目，进入市场。上市的优点有哪些-上市的弊处內地企業在香港上市成功的原因准备首次上市的公司需要进行的准备工作新加坡上市优势更容易、更早地进入资本市场直接到海外上市的步骤纳斯达克市场是全球第二大股票市场马来西亚的机遇-你在亚洲的利润中心-MESDAQ市场中小企业融资的方式目标收购公司的搜寻中国移动通信债券发行买壳上市动因分析风险投资的运作程序课程内容证券和证券市场外汇交易市场投资银行市场基金管理市场风险基金投资市场內地企業在海外上市成功的原因远期外汇、期货、掉期和期权私幕融资项目融资招商引资图表分析离岸金融市场财务策划企业与银行资信评级共同基金市场网上交易风险基金投资保险市场中国股市分析2007部分实际案例企业与银行资信评级CreditRating(Updated2006)共同基金市场银行债务市场ConsumerFinanceMarketinJapan&Korea(Updated2006)保险业市场分析中国股市分析ChinaStockMarket(Updated2007)ABC企业在香港上市(Updated2003,2007)外汇交易练习(Updated2007)30家成功在新加坡上市的内地企业(Updated8/2004)教授李统毅博士[e-mail]李博士,马来西亚藉，现任美国道亨集团（投资银行）副总裁/中国首席代表()，美国纽约道亨集团首席外汇交易员，曾任美国Refco十大期货行副总经理兼企业发展部总监，美国纽约国泰证券分析师。李博士是，英国特许公认会计师公会(ACCA)，美国纽约金融管理学院(NYIF)和美国纽约保险公会(NYLPA)的会员。李博士为超过600位市长，区长，县长,局长在招商引资,募集资金提供建议和经济顾问。ASEANSummit东盟峰会,巴里APEC2003,泰国亚太经济论坛主讲嘉宾。李博士所在的曾先后为2000家中国企业在海外上市和募集资金提供建议，其中包括西安高新技术产业开发区企业融资及海外上市等。李博士为12个行业策划风险基金投入。李博士曾长期为美国NASDAQ那斯达克上市前准备作财务咨询公司，还担任美国纽约外汇基金经理，管理三十亿英镑的投资基金，同时监管贸易、基金、市场扩展、销售经纪、税务和法律等诸多部门，执行战略部署以及新方案和新产品的开发等工作。李博士掌握三国语言，熟练中国的四种方言，到访学习与工作超过30国家，曾担任马来西亚吉隆坡证券交易所MESDAQ推广演讲人以及AsiaBusinessForum亚洲商业论坛的演讲人。李博士为马来西亚一百强上市企业投资中国提供建议。李博士是CityUniversityofNewYork,BaruchCollege,ZibonickFinancialCenter美国纽约城市大学工商管理学院EMBA教授、国内大学工商管理学院EMBA客座教授。李博士毕业于澳大利亚MonashUniversity,英国HullUniversity，在美国MIT从事访问研究。在美国纽约华尔街工作。学历EDUCATIONDiploma(InformationSystem)MonashUniversity,Melbourne,AustraliaBsc(Hons)Accounting&Finance,Hull,England,UKPhd(Economics)Thesis:HowForeignExchangeWorks,Canterbury,England,UKPROFESSIONALQUALIFICATIONSeries7(Securities)NewYorkSeries3(Futures)NewYorkSeries63(MutualFund)NewYorkFMUTM(UnitTrust)MalaysiaNYLIA(LifeInsurance)NewYorkACCA(England&Wales)UKDr.MarcusLeeistheauthorofnumerousarticlesincludingGoingPublic:EverythingYouNeedtoKnowtoTakeYourCompanyPublic,IncludingSmallMediumEnterprisesandSecurityAnalysis:EverythingYouNeedtoKnowtoSeeThroughaCompany,IncludingShorttermTradingandLongTermInvestment.Marcushasreviewedthousandsofbusinessplans,assembledmanagementteams,structuredandimplenmentIPOsformanyyearsfromNewYorktoShanghai,fromLondontoAustralia.HeisafoundingpartnerforanInvestmentBankinNewYork,HeadofForexOperation,foundingpartnerofane-commerceonlinetrading,SpeakerforStockExchanges,EMBAProfessoroffinancetoseveralUniversitiesinUnitedStates,China;ConductedoverhundredofcorporatetrainingandconferencesonIPO,CorporateFinance,SecurityAnalysis,TradingTechniques,ForeignExchangeetc.时间计划第1天融资篇上午课程介绍,学员介绍投资银行市场业务范围-人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务；基金的发起和管理；企业重组、收购与合并顾问；项目融资顾问；投资顾问及其他顾问业务；外汇买卖；境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理；同业拆借；经证监会批准的其他业务案例研究:中国国际金融有限公司企业与银行资信评级CreditRating(Updated2006)下午企业融资渠道:五桶金概述—融资渠道--1）私募—2）债券融资—3）附属债券—4）债券融资渠道—5）风险资本—6）项目融资—融资条件—1）成本—2）期限—3）收益—4）抵押—5）优点—6）缺点案例研究:中小企业融资的方式案例研究:REITS(房地产信托基金)信用担保贷款-买方贷款-异地联合协作贷款-出口创汇贷款-自然人担保贷款-个人委托贷款-票据贴现融资-金融租赁公开上市的优点有哪些-上市的弊处-在新加坡上市，迈向国际市场案例研究:十家成功在新加坡上市的内地企业新交所提供哪些金融产品的交易？新加坡上市优势新交所上市的基本程序上市主要相关各方的角色与责任准备首次上市的公司需要进行的准备工作上市的步骤上市申请公司需要提交的资料新交所审批所需时间上市的费用是怎样的？如何决定上市股票的发行价？在什么情况下会被除牌？相关问题解答第2天企业融资与海外上市上午风险基金投资案例研究:如何应付风险投资家的调查基本特征–四个阶段-几个步骤-如何应付风险投资家的调查-风险投资退出路径思考-公开发行上市难以成为我国风险投资退出的主路径-可供选择的其他退出路径-风险投资的运作程序-风险基金投资DueDiligenceTermSheet:ScreeningProcessBusinessCaseAnalysisInformationSourcesBuildingCredibilityHowtowriteaVCpreferBusinessPlanGroupAssignment:InvestorPresentation案例研究中小型企业在马来西亚上市和募集资金马来西亚的机遇-你在亚洲的利润中心-MESDAQ市场美国那斯达克上市-买壳上市案例研究:借壳上市案例研究:买壳上市的运作內地企業在香港上市成功的原因案例研究:招招商商迪迪辰辰（（亚亚洲洲））有有限限公公司司香香港港买买壳壳上上市市案案例例分分析析香港交易所的架構內地企業在香港股票市場的表現內地企業在香港上市成功的原因香港的上市要求及程序香港创业板上市要求及程序创业板上市准备工作及所需费用上市模式的选择/香港创业板优势下午企业并购与发展及企业改制目标收购公司的搜寻-上市公司收购-出价-合同的履行TargetSelection–CorporateControl–Almagamations&Takeover–Reasons–Factors–Processoftakeover–Financingtakeover–CashorPaper–CityCode–Demerger&Disinvestment–Contestforcontrol–MBO–Problemswithbuyout-定价过低等隐患太多财政部紧急叫停“MBO”EstimatingCost&GainsofM&AbyCashorPaperEPSbefore/afterM&A–案例研究::新浪收购广州讯龙-网通低价入主亚洲环球电讯外资并购境内企业有新规债券销售与交易案例研究:中国移动通信债券发行案例研究:中石化2004年债券发行WhatareBonds?–WhyInvestinBonds?–RetirementPlanning–FixedIncome–KeyConsideration:1)InterestRates2)Maturity3)Redemption4)Call5)Put6)PrincipalPayment7)CreditQuality8)RatingAgency9)Insurance10)Price11)YTM12)MarketFluctuation13)Linkb/wYieldcurve&maturity14)NormalYieldCurve15)Tax16)Inflation17)Risk-公司IPO策划Chapter9:IPOProcess贵公司倒底价值多少?几种上市方式公司IPO策划股份有限公司的设立条件财务顾问公司全面的服务企业提供详细经营状况上市顾问提供评价报告公司改造与包装实施整改与重组方案第3天投资篇上午外汇交易市场1．外汇市场存在的原因2．外汇市场交易机制3．外汇交易要素4．外汇市场参与者5．风险和信用机制6．外汇市场监管机制7．外汇报价的表示方式8．外汇交易品种