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一、单项选择题1．（）是中央财政将集中的一部分财政资金，按一定的标准拨付给地方财政的一项制度。A．国家预算B．转移支付制度C．税收D．国债2．中国证监会于（）发布了《上市公司行业分类指引》。A．2000年1月1日B．2001年4月4日C．2002年8月8日D．2003年12月12日3．投资于（）一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。A．增长型行业B．周期型行业C．防守型行业D．投资型行业4．（）是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有任务和所有者对净资产的要求权。A．资产负债表B．利润表C．所有者权益表D．现金流量表5．（）反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。A．资产负债表B．利润表C．所有者权益表D．现金流量表6．利润总额+营业外收入一营业外支出一（）。A．营业收入B．营业利润C．利润总额D．净利润7．（），可以帮助投资者和债权人预计对企业未来现金流量的要求权以及获得前期现金流入需付出的代价。A．经营活动产生的现金流量B．投机活动产生的现金流量C．投资活动产生的现金流量D．筹资活动产生的现金流量8．财务报表的（）是指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。A．趋势分析法B．比较分析法C．因素分析法D．全面分析法9．下列哪项不是常用的比较分析方法（）。A．单个年度的财务比率分析B．对公司不同时期的财务报表比较分析C．与同行业其他公司之间的财务指标比较分析D．与不同行业其他公司之问的财务指标比较分析10．（）是营业收入与平均资产总额的比值。A．存货周转率B．应收账款周转率C．流动资产周转率D．总资产周转率11．（）是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。A．变现能力B．营运能力C．长期偿债能力D．盈利能力12．（）是指按一定方法和原则，在根据股票价格指数数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为我们的操作行为提供参考。A．指标类B．切线类C．形态类D．K线类13．在黄金比率的研究方面，作出突出贡献的意大利伟大的数学家是（）。A．爱德华•琼斯B．查尔斯•亨利•道C．RN．艾略特D．斐波那奇14．若当天的收盘价为100，近14日的最高价和最低价分别为200、50，问超买超卖指标为（）。A．100B．33C．67D．20015．（）公布的信息是投资者对证券进行价值判断的最重要来源。A．上市公司B．中介机构C．政府部门D．证券交易所16．（）是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。A．战胜市场B．长期持有C．收益最大化D．风险最小化17．上市公司在一定程度上受到区域经济的影响，尤其是我国各地区的经济发展极不平衡，从而造成我国证券市场特有的（）。A．板块效应B．地区效应C．行业效应D．不平衡效应18．投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率，该收益率又被称为（）。A．内部收益率B．必要收益率C．市盈率D．净资产收益率19．假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收人为100元的债券，并持有4年后以1200元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。A．10%B．12．5%C．15%D．30%20．关于证券组合管理方法，下列说法中，错误的是（）。A．根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型B．被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法C．主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法D．采用主动管理方法的管理者坚持长期持有的投资策略21．某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（）。A．一根竖线B．一根横线C．一根向右上倾斜的曲线D．一根向左上倾斜的曲线22．证券组合管理的第一步是（）。A．确定证券投资政策B．进行证券投资分析C．组建证券投资组合D．投资组合业绩评估23．（）反映了证券组合管理者的投资风格，并最终反映在投资组合中所包含的金融资产类型特征上。A．投资目标B．投资规模C．投资对象D．投资政策24．提出通过建立“单因素模型”来简化马柯威茨方法的是（）。A．特雷诺B．夏普C．詹森D．罗尔25．该投资者拥有一个证券组合P，只有两种证券A和B，某投资者将一笔资金以xA的比例投资于证券A，以xB的比例投资于证券B。则下列说法中，不正确的是（）。A．xA、xB可以为负B．投资组合P的期望收益率为E（rp）=xAE（rB）+xAE（rB）C．投资组合P收益率的方差为σ2p=x2Aσ2A+x2Bσ2BD．xA+xB=126．假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为（）A．双曲线B．椭圆C．直线D．射线27．根据均值方差模型，具体投资者根据个人的偏好确定的投资组合点是投资者的（）。A．有效边界B．无差异曲线C．证券市场线D．无差异曲线和有效边界的切点28．关于资本市场线，下列说法中，不正确的是（）。A．资本市场线描述了无风险资产F与市场组合M构成的所有有效组合B．有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。C．另一部分则是是对承担风险卯的补偿，通常被称为“风险溢价”，与承担的风险的大小成正比D．资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系，也给出了任意证券或组合的收益风险关系29．在美国，《职业行为道德守则》就是一本书，厚达200余页，对证券分析师方方面面的行为都提出了系统的规范。自律规范这部分内容在CFA考试中约占（）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。A．5%B．10%C．12%D．15%30．证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断（）的行为。A．证券价格B．证券价格走势C．证券价值D．证券价值或价格及其变动31．进行证券投资分析是投资者科学决策的（）。A．基础B．前提C．依据D．结果32．把根据证券市场本身的变化规律得出结果的分析方法称为（）。A．基本分析法B．定性分析法C．定量分析法D．技术分析法33．以下属于先行性指标的是（）。A．个人收入B．主要生产资料价格C．企业工资支出D．失业率34．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（）。A．技术分析和财务分析B．技术分析、基本分析和证券组合分析C．技术分析和基本分析D．市场分析和学术分析35．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：（）。A．基本分析流派B．技术分析流派C．心理分析流派D．学术分析流派36．按照收入的资本化定价方法，资产的内在价值与该资产预期现金流的贴现值相比，（）。A．前者一般小于后者B．前者等于后者C．前者一般大于后者D．前者对市场利率变化的敏感性更高37．债券的期限越长，流动性溢价（），体现了期限长的债券拥有较大的（）风险。A．越大；违约B．越大；价格C．越小；价格D．越小；违约38．影响一个公司股票投资价值的内部因素之一是（）。A．公司上市的证券市场的监管政策B．公司所属产业的产业政策C．公司的投资者对股票走势的心理预期D．公司的资产重组39．某债券的面值为1000元、票面利率为5%，剩余期限为10年、每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（）。A．按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B．按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C．按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D．按复利计算的该债券8年后的合理价格为998．50元40．影响股票市场供给的制度因素主要有（）。A．发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度等三大因素B．发行上市制度、市场设立制度等两大因素C．发行上市制度、股权流通制度等两大因素D．市场设立制度和股权流通制度等两大因素41．影响债券价格的内部因素之一是（）。A．银行利率B．外汇汇率风险C．市场利率D．税收待遇42．可变增长模型中计算内部收益率用股票的市场价格代替V，K代替K。，同样可以计算出内部收益率K，不过由于此模型较复杂主要采用（）来计算K。A．试错法B．回归调整法C．直接计算法D．趋势调整法43．在现实的期权交易中，各种期权通常是以高于内在价值的价格买卖的，即使是平价期权或虚值期权，也会以大于零的价格成交，这是因为期权的（）。A．内在价值B．履约价值C．投资价值D．时间价值44．当财政收入大于财政支出时，称为（）。A．财政支出B．财政赤字C．财政结余D．财政预算45．下列说法中，正确的是（）。A．社会消费品零售总额包括邮局售给居民的邮票收入B．社会消费品零售总额不包括煤气公司售给居民的煤气灶具C．社会消费品零售总额包括服务业的营业收入D．社会消费品零售总额不包括售给部队的副食品46．就我国情况而言，（）会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场的走势产生积极影响。A．提高利率B．征收利息税C．加征股票收益税D．加征股票交易印花税47．（）是国家为了某种特定需要，将一部分财政资金无偿补助给企业和居民的一种再分配形式。A．国家预算B．税收C．国债D．财政补贴48．（）是中央与地方、地方各级政府之间以及国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度。A．国家预算B．税收C．财政管理体制D．财政补贴49．根据中国证监会于2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出（），则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。A．25%B．30%C．33%D．40%50．2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（）个门类。A．10B．12C．13D．1551．煤炭开采、自行车、钟表等行业处于行业生命周期的（）。A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期52．在行业成长阶段，新行业开始繁荣的表现之一是（）。A．新行业产品的数量开始上升B．新行业产品的市场需求开始上升C．新行业产品的品种开始上升D．新行业产品的厂家开始上升53．（）是决定产品生产成本的基本因素。A．优惠的原材料B．科学的管理C．发达的营销网络D．规模效益54．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是（）。A．资产负债表B．损益表C．现金流量表D．利润表55．（）可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况。A．单个年度的财务比率分析B．与同行业其他公司之间的财务指标比较分析C．对公司不同时期的财务报表比较分析D．对公司未来经营状况的预测56．关于沃尔评分法，下列说法中，错误的是（）。A．该评分法把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平B．选择了6种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分。然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，然后求出总比分C．确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，再求出总比分D．沃尔评分法有一个弱点，就是未能证明为什么要选择这些指标，而不是更多或更少，或者选择别的财务比率，也未能证明每个指标所占比重的合理性57．关于EVA的说法中，不正确的是（）。A．EVA也被称为“经济利润”，它衡量了减除资本占用费用后企业经营产生的利润，是企业经营效率和资本使用效率的综合指标B．EVA是指经过调整后的税后营业净利润（NetOperatingProfitAfterTax，简称“NOPAT”）减去资本费用的余额，其定义为：EVA—NOPAT--资本×资本成本率C．为了实现股东财富的最大化，需尽可能多地提高公司的EVA。EVA的计算公式表明，只有三种方式可以实现这一目标D．运用EVA指标衡量企业业绩和投资者价值是否增加的基本思路是：公司的投资者可以自由地将他们投资于公司的资本变现，