证券投资分析01

一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)第1题实质性重组一般要将被并购企业（）以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A．30%B．50%C．60%D．75%【您的答案】：空【正确答案】：B第2题（）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。A．再贴现率B．直接信用控制C．法定存款准备金率D．公开市场业务【您的答案】：空【正确答案】：D第3题CFA（）考试要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具。A．一级B．二级C．三级D．初级【您的答案】：空【正确答案】：B【参考解析】：CFA一级考试要求掌握基本理论；二级考试要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具；三级考试要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析做出投资决策。第4题下列（）不属于上市公司产品的竞争能力指标。A．成本优势B．人才优势C．技术优势D．质量优势【您的答案】：空【正确答案】：B【参考解析】：上市公司产品的竞争能力指标包括成本优势、技术优势和质量优势，所以B选项不是上市公司产品的竞争能力指标。第5题KDJ指标的计算公式考虑的因素是（）。A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价C．开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价【您的答案】：空【正确答案】：D第6题中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》，将上市公司分为（）个门类。A．12B．13C．14D．15【您的答案】：空【正确答案】：B第7题夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、l965年和l966年提出了著名的（）。A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．期权定价模型D．有效市场理论【您的答案】：空【正确答案】：A第8题下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是（）。A．严重的通货膨胀是很危险的B．通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动C．通货膨胀有时能够刺激股价上升D．通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性【您的答案】：空【正确答案】：B【参考解析】：通货膨胀对证券市场的影响比较复杂，要看通货膨胀的程度和宏观经济的具体状况。严重的通货膨胀损害经济增长的预期，带来经济衰退，因而是十分危险的；在通货膨胀时期，并非所有价格和工资都按同一比率变动，从而使得某些企业受益，某些企业受损；如果通货膨胀在一定可容忍范围内持续，而经济处于景气(扩张)阶段，产业和就业都持续增长，股价也将持续上升；通货膨胀下，商品价格受到需求刚性和预期需要收缩的双重影响，因此商品价格存在不确定性。第9题股票(组合)的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和（）。A．必要收益B．市场平均收益C．AlphaD．无风险利率【您的答案】：空【正确答案】：D第10题上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A．年度报告B．中期报告C．临时公告D．以上都是【您的答案】：空【正确答案】：D第11题（）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A．普通缺口B．突破缺口C．持续性缺口D．消耗性缺口【您的答案】：空【正确答案】：A第12题在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。A．上升趋势开始B．上升趋势保持C．上升趋势已经结束D．没有含义【您的答案】：空【正确答案】：C第13题投资者买人证券A每股价格14元，一年后卖出价格为每股16元，其间获得每股税后红利0.8元，不计其他费用，投资收益率为（）。A．14%B．17.5%C．20%D．24%【您的答案】：空【正确答案】：C【参考解析】：（16-14+0.8）/14=0.2第14题（）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A．分解技术B．组合技术C．整合技术D．分析技术【您的答案】：空【正确答案】：C第15题证券投资的目的是（）。A．证券风险最小化B．证券投资净效用最大化C．证券投资预期收益与风险固定化D．证券流动性最大化【您的答案】：空【正确答案】：B第16题某企业2007年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业2007年净利润为210万元，则2007年销售净利率为（）。A．30%B．50%C．40%D．15%【您的答案】：空【正确答案】：A【参考解析】：先根据流动资产周转率计算出销售收入,再计算出销售净利率.210/(100*7)第17题投资于（）证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。A．避税型B．收入型C．增长型D．收入和增长的混合型【您的答案】：空【正确答案】：C【参考解析】：增长型证券组合以资本升值为目标。投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获利基本收益来求得未来收益的增长。第18题如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（）。A．继续整理B．向下突破C．向上突破D．不能判断【您的答案】：空【正确答案】：C第19题技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心。A．DEAB．DIFC．EMAD．EMA-DEA【您的答案】：空【正确答案】：B【参考解析】：技术分析指标MACD是由异同平均数DIF和正负差DEA两部分组成，其中DIF是核心，DEA是辅助。第20题2006年，在众多因素尤其是（）的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。A．融资融券制度的推出B．人民币升值C．股权分置改革D．机构投资者的迅速发展【您的答案】：空【正确答案】：C第21题石油行业的市场结构属于（）。A．完全竞争B．不完全竞争C．寡头垄断D．完全垄断【您的答案】：空【正确答案】：C【参考解析】：石油行业需要巨额投资、复杂技术，限制了新企业的进入，所以市场上竞争者较少，属于寡头垄断竞争。第22题长期资本是指合同规定偿还期超过（）的资本或未定偿还期的资本。A．半年B．1年C．2年D．3年【您的答案】：空【正确答案】：B第23题已获利息倍数又叫作（）。A．利息费用倍数B．税前利息倍数C．利息保障倍数D．利息收益倍数【您的答案】：空【正确答案】：C第24题在（），任何人都不能通过对公开或者内幕的信息来获取超额利润。A．弱势有效市场B．半弱势有效市场C．半强势有效市场D．强势有效市场【您的答案】：空【正确答案】：D【参考解析】：强式有效市场理论认为证券价格总能及时反映所有信息，包括公开的信息和内幕信息，所以任何人都不可能利用信息优势来获取超额利润。第25题在反转突破形态中，（）形态是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。A．头肩形态B．V形反转C．双重顶(底)D．三重顶(底)【您的答案】：空【正确答案】：A【参考解析】：头肩形态是出现最多的一种形态，一般可以分为头肩顶、头肩底以及复合头肩形态三种类型。第26题关联公司之间相互提供（）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。A．承包经营B．合作投资C．关联购销D．信用担保【您的答案】：空【正确答案】：D第27题金融工程运作的步骤中，（）是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。A．诊断B．分析C．生产D．修正【您的答案】：空【正确答案】：B第28题（）是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A．凹性B．基差C．凸性D．曲率【您的答案】：空【正确答案】：B第29题金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（）指标进行控制。A．久期+到期期限B．久期×凸性C．久期+获利期D．久期×额度【您的答案】：空【正确答案】：D第30题某上市公司发行股票5000万股，总资产80000万元．经营性现金净流量为7500万元，销售收入为18000万元(增值税税率17%)。该公司全部资产现金回报率是（）。A．9.38%B．10%C．6.25%D．12.5%【您的答案】：空【正确答案】：A【参考解析】：7500/80000第31题（）的出现标志着现代证券组合理论的开端。A．《证券投资组合原理》B．资本资产定价模型C．单一指数模型D．《证券组合选择》【您的答案】：空【正确答案】：D第32题某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中超常态增长率为20%，随后的增长率为8%，则股票的价值为（）。A．41.60元B．34.29元C．48元D．30元【您的答案】：空【正确答案】：A第33题反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）。A．每股净收益B．每股净资产C．股东权益收益率D．本利比【您的答案】：空【正确答案】：B第34题中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。A．道一琼斯分类法B．联合国的《国际标准产业分类》C．北美行业分类体系D．中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》【您的答案】：空【正确答案】：D第35题下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡。使市场暂时失去方向D．小十字星表明窄幅盘整，交易清淡【您的答案】：空【正确答案】：A第36题证券组合管理中第二步证券投资分析是指（）。A．发现价格波动幅度大于市场组合的证券B．对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C．预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D．综合衡量投资收益和所承担的风险情况【您的答案】：空【正确答案】：B第37题（）降低时，部分投资者将把储蓄转化为股票投资，促使股价上升。A．股利支付率B．股票获利率C．利率D．利息支付倍数【您的答案】：空【正确答案】：C第38题套利的最终盈亏为（）。A．合约价差的变动B．合约的价差C．合约期货价格的变动D．期货与现货价格的价差变动【您的答案】：空【正确答案】：A【参考解析】：总盈亏=(J1-Y1)-(J0-Y0)，所以，套利的最终盈亏为合约价差的变动。第39题通常认为显著相关时，相关系数r的取值范围是（）。A．0|r|≤0.3B．0.3|r|≤0.5C．0.5|r|≤0.8D．0.8|r|1【您的答案】：空【正确答案】：C第40题关于基本分析法，下列说法错误的是（）。A．以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B．对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C．是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D．评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议【您的答案】：空【正确答案】：C第41题在股指期货中，由于（），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A．实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B．实行现货交割且以现货指数为交割结算指数C．实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D．实行现金交割且以现货指数为交割结算指数【您的答案】：空【正确答案】：D第42题有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元，基金的各种费用为50万元，基金单位数量为1亿份，该基金的单位资产净值为（）。A．5.995元/份B．6.125元/份C．7.203元/份D．5.812元/份【您的答案】：空【正确答案】：A【参考解析】：衡量投资基金内在价值的根本指标是基金的单位资产净值，计算公式为单位资产净值=(基金的资产净值一各种费用)/基金单位的数量。第43题如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（）。A．14%B．15%C．16%D．12%【您的答案】：空【正确答案】：B【参考解析】：预期收益率=每股股息/股价+增长速度（52.5+5）*1.05-52.5/52.5第44题企业的利润虽然增长很快。但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（）