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第七章项目的国民经济效益评估本章介绍从宏观经济角度(即国民经济角度)分析投资项目国民经济效益评估的理论和方法。影子价格的测算和项目的国民经济评估是银行贷款项目评估的重要内容。※本章要求（1）了解国民经济评价的概念和必要性；（2）熟悉国民经济评价与财务评价的异同点；（3）熟悉国民经济评价费用效益的识别；（4）了解国民经济评价费用效益的计量；（5）熟悉国民经济评价参数；（6）掌握国民经济评价指标的含义及其计算方法。※本章重点（1）国民经济评价与财务评价的异同点（2）国民经济评价费用、效益的识别原则（3）外部效果的概念（4）对转移支付的处理（5）影子价格的概念和计算原理（6）国民经济评价参数（7）国民经济评价指标的含义及其计算方法（8）在财务评价基础上编制国民经济评价效益费用流量表应注意的问题※本章难点（1）国民经济评价费用、效益的识别（2）影子价格的概念和计算原理第七章项目的国民经济评价7.1影子价格概念与项目评估7.1.1影子价格的含义影子价格是其可用量的边际变化对国家基本社会经济目标所作贡献的价值。现代国民经济评估中的影子价格方法,主要内容是经合组织(OECD)和联合国工业发展组织(UNIDO)分别在1968年和1971年提出的建议。7.1.2线性规划中影子价格的数学表述用线性规划的语言描述影子价格，约束条件的影子价格是当这个约束条件的后边增加一个单位量而其他因素不变时，在最优规划情况下带来的目标函数值的增加。[例7-1]：某工厂在计划期内要安排生产Ⅰ、Ⅱ两种产品，这些产品分别需要在自己拥有的A、B、C、D四种不同的设备上加工。按工艺规定，产品Ⅰ和Ⅱ在设备上所需加工台时数分别为12、8、16和12。该厂每生产一种产品Ⅰ可得利润2元，每生产一种产品Ⅱ可得利润3元。问达到利润最大时，A、B、C、D四种设备各自的影子价格是多少?ABCDⅠ2140Ⅱ2204设备产品表7—1解：设X1和X2分别为计划期内产品Ⅰ和Ⅱ的产量，Z为利润，MaxZ=2X1+3X22X1+2X2≤12X1+2X2≤84X1≤64X2≤12X1，X2≥0若该厂可将生产设备的全部有效台时，用于外协加工(或出租)，设Y1、Y2、Y3、Y4分别表示设备A、B、C、D台每时的价格(加工费或租金)，V为接受外协加工(或租让给其他工厂)的总收入。则其对偶问题为：MinV=12Y1+8Y2+16Y3+12Y42Y1+Y2+4Y3+0Y4≥22Y1+Y2+0Y3+4Y4≥3Y1，Y2，Y3，Y4≥0引进松驰变量S1、S2、S3、S4分别表示没有被利用的A、B、C、D四种资源的台时数，运用单纯该规划问题最后标准的目标函数为：Z=14-1.5S2-0.125S3非基变量均为负，表示目标函数已不能再大，于是得到最优解，X=(4，2，0，0，0，4)T，目标函数最大值Z=14。根据对偶问题的基本性质和8—7，此对偶问题这时也获得最优解Y=(0，1.5，0.125，0)T。且上述对偶问题的最优解即分别为设备A、B、C、D有效台时的影子价格。7.1.3影子价格与项目评估的关系要完成项目的国民经济效益评估，就必须确定合适的价格。这种价格就是影子价格。使用影子价格是试图把商品和服务的市场价格转化为它们的真正社会价值。对一些没有市场价格的商品和服务，为了进行项目的国民经济效益评估，估算其影子价格也是其必要的步骤。7.2传统项目评估中的影子价格7.2.1影子价格方法的理论基础（1）机会成本原理影子价格从经济角度衡量一件商品或一项服务的价值，对于具有多种选择的某一资源来说，把它作为项目的投入物，其经济价值就用它的机会成本来表示，影子价格等于机会成本。MCACP=MR=ARP*价格与单位成本QE产量图7—1完全竞争市场企业的长期均衡图（2）完全竞争市场结构的均衡原理。7.2.2影子价格的确定（1）外汇的影子价格在自由的外汇市场上，汇率由供求关系决定。但是在一些国家，外汇市场处在政府的控制之下。通常政府出于某种原因把汇率固定在一个低于自由市场汇率PE的水平，需求QD超过供给QS，为了维持这个官方汇率P*，政府对外汇的使用予以严格地限制，见图7-2。QSQEQDDSD产量S价格PEP*图7-2政府管制下的外汇市场（2）垄断企业一般把价格定在PE的水平上，高于生产的社会成本AC*，因此产生了超额利润。见图8-3。DMCACDMRQE产量PEAC*价格与单位成本图7-3垄断企业的均衡按照传统的费用效益分析，应把AC*作为影子价格。若把市场物价定在AC*的水平上，垄断利润就会取消，这正是完全竞争市场出现的情形。（3）当出现物资短缺时，政府往往对一些基本生活品规定低于均衡价格的最高价格，见图7-4。在有些时候，政府为了保障生产者的利益，对该产品规定最低限度的“支持价格”，这一价格高于市场的均衡价格，见图7-5。SDDSQSQEQD产量PEP*价格图7-4物价上限SDDSQDQEQS产量价格P*P图7-5物价下限（4）在图7-6和图7-7中，S为自由市场的供给曲线，S′为政府采取干预政策后的供给曲线。D产量价格图7-6课税对市场的影响图D产量价格图7-7补贴对市场的影响D（5）根据微观经济理论，劳动力的需求曲线由工人的边际产出决定，供给曲线由劳动者的工作意愿所决定。劳动力市场达到均衡时，工资率为WE。7.3现代项目评估中的影子价格7.3.1传统方法与现代方法的基本区别（1）传统方法采用国内价格作为项目评估的基础。现代方法对可外贸品采用世界价格作为衡量其价值的基础；对不可外贸品采用国内价格作为衡量其价值的基础。（2）传统方法把评估重点仅放在项目对社会生产的效应上，不考虑社会分配的问题。现代方法对项目的生产和分配问题都予以重视。7.3.2外贸品与非外贸品影子价格的确定（1）外贸货物影子价格的确定基础是国际市场价格。世界各地的国际市场价格可能出现差别，一般按本国进出口贸易的口岸价格计算。出口货品，采用离岸价格(F.O.B)、进口货品采用到岸价格(C.I.F)。口岸价格还必须加减国内运输费和内、外贸进销费用才能用于测算外贸品的影子价格。①出口货物(产出物)的影子价格（产出物的出厂价格）=F.O.B×SER—国内运费—外贸进销费用其中：SER为影子汇率②进口货物(投入物)的影子价格（投入物的到厂价格）=C.I.F×SER+国内运费+外贸进销费用项目口岸F.O.BC.I.F口岸项目③进口替代货物(产出物、内销、以产顶进、减少进口)的影子价格---产出物的出厂价=C.I.F×SER+从口岸到用户的国内运费及外贸进销费用-从项目所在地到用户的国内运费及内贸进销费用④项目使用可出口货物（减少出口）(投入物、国内产品)的影子价格---投入物的到厂价=F.O.B×SER-从供应厂到口岸的国内运费及外贸进销费用+从供应厂到项目所在地的国内运费及内贸进销费用⑤间接出口货物(产出物、内销、替代其他货物使其他货物增加出口)的影子价格--产出物的出厂价格=F.O.B×SER-原供应厂到购买者的国内运费及内贸进销费用-拟建项目到购买者的国内运费及内贸进销费用⑥间接进口货物(投入物、国内产品。如木材、钢材、铁矿等，现在也大量出口)的影子价格-----投入物的到厂价格=C.I.F×SER+从最近口岸到原购买者的运费及外贸进销费用-供应厂到原购买者的国内运费及内贸进销费用+供应厂到拟建项目的运费及内贸进销费用用户供应厂f.o.b口岸（2）可以对一些主要的非外贸产品规定标准换算系数，将财务价格乘以换算系数就换算成了影子价格。各种物品的国内价格和国际价格之间的比价相差不悬殊的条件下，可以使用全国统一的标准转换系数。计算公式为：iiiiiiiitMSXMXSCF)1()1(SCF——Xi——第i种出口货物用外汇表示的离岸价格总额；Mi——第i种进口货物用外汇表示的到岸价格总额；S——t——进口品的关税率。统一的标准转换系数与统一的影子价格存在如下关系：影子汇率官方汇率标准转换系数（3）土地征购费作为支出，在进行国民经济评估时，这笔费用中除居民搬迁费等系社会为项目增加的资源消耗外，其余的系国民经济内部的转移支付，不包括在影子价格中。例：某工业项目建设期三年，生产期17年，占用水稻耕地2000亩，占用前三年每亩平均产量为0.5吨，每吨收购价400元，出口口岸价预计每吨180美元。设该地区的水稻年产量以4%的速度递增，社会折现率取10%，水稻生产成本按收购价的40%计算。影子汇率为5元/美元，贸易费用按6%计算。该水稻产地距最近口岸500公里，铁路和内河的运输影子价格为0.035元/吨公里，求项目占用地的影子价格。解：①口岸价格(F.O.B)=180折合人民币180×5=900减：贸易费用400×0.06=24减：产地到口岸的运费0.035×500=17.5故产地产量影子价格=858.5元②每吨稻谷的生产成本按收购价40%计算，400×40%=160③该土地生产每吨稻的净效益858.5-160=698.5④20年内每亩土地的净效益现值P为：=4065元⑤项目占用的2000亩土地20P=4065×2000=813×104=813(万元)所以项目占用地每亩的影子价格为4065元，整个占用地影子价格为813万元。7.4项目国民经济效益的计算7.4.1项目国民经济评价的概念与评价的必要性（1)概念项目国民经济评价，是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察项目的经济合理性。（2）国民经济评价的必要性正常运作的市场通常是资源在不同用途之间和不同时间上配置的有效机制。◆市场正常运作的条件包括：（1）所有资源的产权一般来说是清晰的；（2）所有稀缺资源必须进入市场，由供求来决定其价格；（3）完全竞争；（4）人类行为无明显的外部效应，公共物品数量不多；（5）短期行为不存在。◆市场失灵：不满足以上条件，市场就不能有效配置资源，即～。严重的～包括：（1）资源产权不完全或不存在。产权是有效利用、交换、管理资源等的先决条件。（2）无市场、薄市场。导致资源的价格偏低或无价格，易造成资源浪费。（3）外部效应（指企业或个人行为对其外部所造成的影响）。它造成内部成本（直接成本或私人成本）和社会成本的不一致，导致实际价格不同于最优价格。社会成本＝内部成本+外部成本是企业活动对外部造成影响而没有承担的成本（4）公共物品（是指只有外部效应的产品）。它有两个方面的特性：一是公共物品的消费没有机会成本，即个人对公共物品的消费并不影响其他消费者对同一公共物品的消费；二是供给的不可分性，即为一个消费者生产公共物品就必须为所有消费者生产该物品。由于消费者不会为消费公共物品而付钱，企业就不愿意提供公共物品，因此，自由市场不能提供公共物品，或提供过少的公共物品和过多的私人物品。（5）短视计划。为满足当前消费而提前使用资源，这就不利于自然资源的保护和可持续发展。在市场经济条件下，企业财务评价可以反映出项目给企业带来的直接效果，但由于市场失灵现象的存在，财务评价不可能将项目产生的效果全部反映出来。因此，正是由于国民经济评价关系到宏观经济的持续健康发展和国民经济结构布局的合理性，所以说国民经济评价是非常必要的。7.4.2国民经济评价与财务评价的关系1.相同点评价方法相同、评价基础工作相同、评价计算期相同2.不同点（1）评价角度不同。（2）费用和效益的含义和划分范围不同。财务评价只据项目直接发生的收支，计算项目费用和效益。国民经济评价则从全社会角度考察项目费用和效益，这时项目的有些收入和支出,从全社会角度考虑，不能作为社会费用或收益，如税金、补贴、贷款利息。（3）采用的价格体系不同。财务评价用市场预测价格；国民经济评价用影子价格。（4）使用的参数不同。财务评价用基准收益率；国民经济评价用社会折现率。基准收益率依分析问题角度不同而不同，而社会折现率则是全国各行业各地区都是一致的。（5）评价内容不同。财务评价主要包括盈利性评价和清偿能力分析；国民经济评价主要包括盈利能力分析，没有清偿能力分析。（6）不确定性分析方法不