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《证券投资学》实验教学改革的思考广州大学商学院颜金林杨林郭成摘要：《证券投资学》是金融学专业的一门专业主干课程，也是一门理论性和实践性相结合的课程。经过多年的课程教学改革实践，使该课程的实验教学不断完善，教学效果明显。通过对该课程实验教学改革的回顾、总结，不断探寻课程教学的不足之处，将有利于进一步深化课程教学改革，提高课程的教学质量，实现专业人才培养目标。关键词：证券投资；实验教学；改革；思考1.《证券投资学》实验教学改革的回顾随着中国改革开放的日益深入和社会主义市场经济体系的日益完善，作为具有资源优化配置功能的资本证券市场和证券投资活动在经济领域的地位越来越重要。《证券投资学》课程正是适应我国金融市场的发展特别是资本证券市场的发展，社会对从事金融证券投资业务活动的应用性专业人才不断扩大的需要而开设的一门课程。同时也是培养知识面广、专业素质高的复合、应用型人才所必需的专业课程。该课程作为一门理论性和实践性相结合的课程，其实践课程环节的改革和完善经历了以下几个阶段：1.11997年至1999年，课程教学为完全的理论教学，教学方式以教师课堂讲授为特征。为了适应原广州大学立足广州、面向广东和珠三角、为社会培养应用型人才的办学宗旨，为了将我国证券市场快速发展的经济现实及其相关知识反映到课堂，1996年起在财政金融专业的教学计划中加入了36学时的《证券投资概论》，但课程教学是以教师在课堂讲授证券投资的基本概念、基本理论和基本方法。在课程讲授中，学生对相关知识显示了一定的兴趣，但对现实生活中的证券投资活动关注的程度不是太强烈，而且在当时，教学中的理论教学为主是国内金融课程教学的普遍现象。1.22000年至2003年，课程教学安排有少量的实践教学，教学效果不理想，但实践教学方式的改革在不断探索之中。随着实践教学在人才培养中的重要性的认识的加深，与此同时，随着我国证券市场规模的不断扩大及对社会经济生活的影响逐步深入，在《证券投资概论》1课程的教学中，学生们开始更多地关注我国证券市场的现实，急切地想了解真实的市场，但限于教学管理及教学条件的限制，我们只能安排一至两次课的实践，主要形式是分组去证券公司营业部参观，看看交易行情、投资者委托下单等，或请证券公司的从业人员来学校作讲座。这种方式不能从根本上帮助学生理解证券投资有关知识的内核，无法真正培养学生开展投资活动的动手能力，实践效果不理想。为探索证券投资实践教学改革的新模式，克服学校在实践教学条件上的不足，经济学系加强了对外联络，如获得了万联证券公司捐赠的十二台计算机和一台服务器，并通过拨号上网的方式与万联证券连网，收看证券交易及时行情。但该实验项目因课程不是连续进行使设备存在阶段性闲置情况，以及学校没有安排配套的电信费用而匆匆结束。2002年，经济学系联系到以为社会培养金融投资人才为重要业务内容的邦兴投资有限公司，我们派出了全部毕业班学生到该单位进行毕业实习，实习内容就是邦兴投资有限公司组织的模拟股指期货交易，学生分为日、夜班两组，接收香港、纽约的恒生指数和标准普尔指数实盘行情进行指数期货模拟交易，实习结束时，公司根据学生模拟交易成绩排名及考勤等表现写出鉴定，并对盈利较多的学生给予奖励。对于此次特殊的毕业实习，学生们的兴趣高昂，整个实习过程，学生们都非常认真，主动温习证券投资课程的内容，甚至买来了有关股指期货交易的参考书籍自学，并与老师探讨。实习结束，邦兴投资有限公司对学生们的评价普遍较好，学生们对这种方式的实践也给与了高度肯定，他们对证券投资的理论、投资方法、投资市场等有了更深的理解。这次的实践，也给经济学系一个很深刻的启示，我们必需建立与社会经济现实紧密相联的真实的实践环境，让学生亲自动手，在实践中运用知识，才能够真正掌握知识。建立我们自己的金融实验室刻不容缓。1.32004年至今，《证券投资学》课程实验教学改革稳步推进，课程的实验教学环节逐步规范和完善，教学效果不断提高。首先，加快金融实验室建设。金融教学内容具有很强的应用性和技术性，随着现代通信技术和网络技术在金融业的广泛应用，以及金融业务的不断创新，金融业务操作的技术含量越来越高，金融学向文理综合学科发展的趋势也越来越明显。这些特点决定了金融实验在金融教学中有着课堂教育不能取代的独特作用。各高校都在积极推进金融实验室的建设。在此背景下，2002年经济系借成功申办金融学本科专业，从而获得学校大额专业建设经费之机，在校、院领导的大力支持下，与学院实验中心一起开展金融实验室建设工作。通过金融实验室建设可行性分析、组织教师考察多家金融实验室软件供应商等，昀后选用了世华财讯公2司的金融模拟实验系统，涵盖了证券、期货、外汇交易实务等课程的实验教学，可进行股票、期货、外汇实时行情监测、资讯分析和模拟交易等活动，为学生提供一个仿真现场交易的环境。其次，开展实验教学改革研究，完善实验课程教学文件。2004年经济学系申报的《广州大学金融学专业综合实验项目的研究》教研课题作为学校重点支助课题立项，该课题的主要研究内容是确定适合我校特色的金融实验教学模式，建立起较为完善的金融实验教学体系，包括金融模拟交易的实验软硬件配置、实验指导书、实验大纲、考核方法及指标体系等。经过近两年课题组的共同努力，在学校和学院的支持下，完善了金融实验室的硬件与软件配置，使之能够独立开展股票、债券、期货、外汇等方面的金融实验，编写了详细的股票模拟交易的实验指导书、实验教学大纲、实验考核方法及指标体系，并将项目研究的内容总结成论文的形式，发表在《实验室研究与探索》、《上海工程技术大学教育研究》等杂志上，实现了项目的预期目标。该项目于2006年按时结题。第三、不断深化实验教学环节的改革，提高实验课程教学效果。一方面，在人才培养方案的制定中，逐步加大了金融专业《证券投资学》课程的实验教学时数，从昀初的9学时、18学时到2005级的36学时，同时在国际经济与贸易、会计学专业的《证券投资概论》、《证券投资》课程中也分别安排了18学时和9学时的实验学时，从而在教学时间上得到保证，体现了实践教学环节在人才培养中的重要性。另一方面，任课教师按照实验教学规范要求，加强实验教学指导，使理论教学与实践教学相结合，让学生较好地把握好所学知识，提高实验教学效果。实验中，按照教学内容及进程，部分进行验证性实验，部分进行综合性实验。如在证券投资技术分析部分，以验证性实验为主，先集中讲解知识要点，然后学生结合个股进行分析运用，以帮助学生较好地理解和掌握基本知识。而在模拟股票交易、权证交易时，就要求运用经济学、财务管理学、会计学、投资学、证券投资学、统计分析等课程的综合知识，来确定证券买卖对象、买卖时机的选择，从而使投资行为更理性。与此同时，完善实验教学考核体系，强化实验教学考核环节，客观公正评价学生的实践教学参与情况及实践效果，促使学生按照实验教学规范要求完成学习，以实现教学目标。《证券投资学》课程成绩考核的内容涵盖两部分：一部分是理论教学，以期末考试试卷评分为准；另一部分为实验部分，考核内容包括小组实验报告、个人实验报告、个人模拟交易排名、小组模拟交易排名、小组答辩评分等。按照学校管理规定，这两部分成绩的比重为4：6。回顾近年《证券投资学》实验课程教学改革的历程，本人认为该课程的教学改革适应了社会经济发展对高素质应用性专门人才的要求，通过仿真模拟实验教学，使教学与实践紧密结合，增强学生对证券投资的基本知识的理解，锻炼学生3实际操作能力，其效果是明显的，学生对该课程的认同程度普遍较高。2.《证券投资学》实验教学中存在的问题尽管《证券投资学》实验教学改革取得了一定的成效，但我们仍然需要检视其存在的不足，并努力加以克服，以利于课程教学日趋完善。目前该课程实验教学存在的主要问题表现在以下几方面：2.1课程的定位及与其他相关课程的关系不清这一点在金融学专业人才培养方案中尤为突出。在2005年广州大学金融专业教学计划中，列出了《投资学》、《金融市场》（双语）、《证券投资学》、《金融工程》等课程，其中前三门课程均安排在第六学期开设，且均为54学时。本人认为，上述课程具有高度的相似性，部分内容甚至是重复的。如果按照教育部高教司1999年发布的《全国普通高等学校金融学专业主干课程教学基本要求》中确定的《金融市场教学基本要求》，其课程内容几乎涵盖了上述所列课程的主要内容。教材及课程内容的重复现象是目前高校的通病，它导致学生对课程学习兴趣大幅降低，从而不利于知识结构的优化，严重影响了教学效率和教学效果，更何况在同一学期开设如此多内容相似的课程。因此，科学制定人才培养计划，加强课程之间的协调及授课内容的分工，对不同课程进行合理定位，对解决目前学生对学习的热情和兴趣不高，课程教学质量下降至关重要的。2.2实验设备及实验系统平台存在不足，不能较好地适应学生开展仿真实验的要求由于我们使用的世华财讯公司金融模拟实验系统是在2000年左右开发的，而近年我国证券市场快速发展，新的证券交易工具不断推出，世华公司虽然也在不定期地对系统进行更新，但模拟交易系统仍不能及时涵盖证券交易市场的新内容，加之原有系统设计上也存在一些不足，实验设备经过若干年的使用，已陆续进入老化维修期，所以在实验中常常出现各种问题。如模拟交易操作与成绩排名不符、学生购入的股票因除权而影响交易成绩、权证交易不能正确反映交易成本、上课时机器故障、无法联网收看及时行情，模拟交易系统的服务器经常无故断开而无法连接，使交易不能进行等。所以，在课程学习中及期末课程总结，学生对模拟系统提出的意见较多，也影响了实验效果。2.3实验教学师资短缺经济学系现有在编教师11人，承担金融学、国际经济与贸易两个本科专业及学院经济学等平台课程和部分研究生课程的教学工作，每位教师开设的课程在四门或以上，每学年经济系教师的人均工作量在400学时以上。一门课程由一位教师负责到底，教师们之间的相互交流就很少了，更不可能安排专门的教师参加4社会实践或培训，及时掌握新的技术手段和信息并将之引入课堂。而按照目前学校的人事制度和政策，我们亦无法从实体经济部门引进实践经验丰富的实验教师。商学院实验中心的在编人员只有三人，负责了学院仿真实验室对全院9个本科专业的实验教学设备的管理和维护，其工作任务的繁重也是可想而知的。实验教师的短缺也直接影响了实验教学质量的进一步提高和实验教学改革的深化。2.4学校教学管理制度不能适用实验教学改革的步伐其中昀突出的问题是反映在学校的登分系统上。学校登分系统的设置分为等级（优、良、中、及格、不及格）评分和分数评分，前者适用于选修考查课程的考核，后者适用于考试课程的考核。而分数评分的平时成绩与期末考试成绩的比例一般固定在3：7，如要调整该比例，除需向有关部门写书面申请外，其比值昀多可调整为4：6。本人认为，实验教学涵盖的内容是丰富的，其考核评价指标体系是多元化的，如包括实验报告（小组、个人）、模拟交易排名（个人、小组）、小组答辩、考勤等等。而这种固定比例且平时实验成绩仅占总评成绩的30%或40%的评分模式，是不能充分反映实验课程的特征，不能客观准确地评价学生在实验教学课程学习过程中的表现和学习效果，更有可能会引导学生轻视平时的实验教学。3改革建议3.1科学制定教学计划，对相关课程合理定位面对教材及课程内容严重重复的问题，本人认为除开教师之间的沟通协调之外，非常重要的措施是把好教学计划制定关，对相关课程进行合理定位。相对于专业知识结构而言，区分好专业基础课、专业核心课或专业模块课，并进而将专业核心课区分为专业理论课和专业实务（或实验）课，专业理论作为基础先开设，然后安排相关的实务（或实验）课，并在时间安排上要切合衔接好。对于那些与其他课程内容重复过多、万金油式的课程可不开。就金融专业的上述课程而言，本人认为，《投资学》作为专业理论核心课程，先行安排在第三或四学期开设，《证券投资学》以实验为主，安排在《投资学》之后开设。既然将《证券投资学》定位为以实验教学为主，则投资的理论如投资组合理论、资本资产定价模型等都可以不讲，重点介绍证券投资工具、投资市场、投资分析及证券市场监管等，并以中国沪、