证券投资学课程设计 投资收益的计算

证券投资学课程设计题目投资收益的计算学院经济学院系所金融学0801班姓名李丹学号081002022指导老师李倩提交时间2011年12月30日成绩评阅时间沈阳工业大学证券投资学课程设计-1-目录1准备.........................................................-2-1.1浦发银行600000...........................................-2-1.2白云机场600004...........................................-2-1.3包钢股份600010...........................................-2-1.4皖通高速600012...........................................-3-1.5中国石化600028...........................................-3-2选择五种股票（要求不同行业、且每年均有分红派息或配股）记录各年分红派息情况：......................................................-4-2.1该投资者投资于每种股票各年度的单期年收益率...............-5-2.1.1浦发银行.............................................-5-2.1.2白云机场.............................................-6-2.1.3包钢股份.............................................-6-2.1.4皖通高速.............................................-7-2.1.5中国石化.............................................-7-2.2各股票的平均年收益率(几何平均值与算术平均值).............-8-2.2.1浦发银行.............................................-8-2.2.2白云机场.............................................-9-2.2.3包钢股份.............................................-9-2.2.4皖通高速.............................................-9-2.2.5中国石化.............................................-9-2.3计算组合平均年收益率(几何平均与算术平均)................-10-2.3.1算式平均法..........................................-10-2.3.2几何平均法..........................................-10-3比较几何平均与算术平均收益率的差别，并说明产生差异的原因。..-10-参考文献.......................................................-11-沈阳工业大学证券投资学课程设计-2-投资收益的计算1准备投资组合简介1.1浦发银行600000上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称：浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市（股票交易代码：600000）的股份制商业银行，总行设在上海。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。至2010年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。浦发银行将继续推进金融创新，努力建设成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。经营范围：现代金融服务1.2白云机场600004广州白云机场是中国广东省省会广州市的一座大型民用机场，始建于20世纪30年代，是国内三大航空枢纽机场之一，在中国民用机场布局中具有举足轻重的地位，目前为中国南方航空的枢纽机场及深圳航空的重点机场。1.3包钢股份600010内蒙古包钢钢联股份有限公司（以下简称“本公司”）经内蒙古自治区人民政府“内政股批字19996号”《关于同意设立内蒙古包钢钢联股份有限公司的批复》文件批准，由包头钢铁（集团）有限责任公司（以下简称“集团公司”）、山西焦煤集团有限责任公司、包头市鑫垣机械制造有限责任公司、中国第一重型机械（集团）有限责任公司、中国钢铁炉料华北公司等五家股东共同发起组建经营范围：生产、销售黑色金属、钢铁制品及其压延加工产品、冶金机械、设备及配件，进出口贸易的业务及咨询（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营），钢铁生产技术咨询、焦炭及副产品生产和销售、冶金的投资、黑色金属冶炼、工业用氧、工业用氮、沈阳工业大学证券投资学课程设计-3-工业氢、纯氩、压缩空气、蒸汽、城市煤气经营、钢铁产品采购、耐火材料、冶金炉料产品生产和销售、耐火材料技术转让和施工服务、废钢铁加工、采购和销售、专有技术（高炉无钟炉顶布料器）、电力设备的施工、维护和检修以及电力技术服务、火车货物运输和工业用水。1.4皖通高速600012安徽皖通高速公路股份有限公司（“本公司”）成立于1996年8月15日，于1996年11月发行境外上市外资股（H股），并在香港联合交易所有限公司上市，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。2002年12月，本公司又在国内发行了人民币普通股（A股）。经营范围：持有、经营及开发安徽省境内收费高速公路及公路1.5中国石化600028中国石油化工集团公司（简称中国石化集团公司，英文缩写SinopecGroup）是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1306亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。2007年底，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占75.84%，外资股占19.35%，境内公众股占4.81%。2010年中石化净利707亿。经营范围：石油、天然气的勘探、开采、储存、管道运输、陆路运输、水路运输、销售；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发业务及零售（限分支机构经营）业务；润滑油、液化气、燃料油、溶剂油、沥青的销售；乙烯、丙烯、丁二烯、石脑油、重油、乙二醇、精对苯二甲酸、乙内酰胺、涤纶、腈纶、橡胶及其他石油化工原料和产品的生产、销售、储存、陆路运输、水路运输；化肥生产；电力生产；日用百货便利店经营；定型包装食品、零售卷烟、汽车装饰用品（限分支机构经营）、汽车清洗服务；石油石化机器、设备的制造、监造、安装；石油石化原辅材料、设备及零部件的采购、销售；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳沈阳工业大学证券投资学课程设计-4-务人员。2选择五种股票（要求不同行业、且每年均有分红派息或配股）记录各年分红派息情况：股票名称２０08年２００9年２０10年浦发银行6000002008-08-23不分配不转增2008-02-2810送3股派1.6元(含税)2009-08-29不分配不转增2009-04-1010送4股派2.3元(含税)2010-08-30不分配不转增2010-04-0710送3股派1.5元(含税)白云机场6000042008-08-28不分配不转增2008-04-3010派1.8元(含税)2009-08-04不分配不转增2009-03-1010派1.7元(含税)2010-08-27不分配不转增2010-03-1310派2.6元(含税)包钢股份6000102008-08-26不分配不转增2008-04-1810派1元(含税)2009-08-21不分配不转增2009-04-1610派0.5元(含税)2010-08-24不分配不转增2010-04-30不分配不转增皖通高速6000122008-08-19不分配不转增2008-03-3110派2元(含税)2009-08-24不分配不转增2009-03-0910派2.3元(含税)2010-08-16不分配不转增2010-04-0710派2元(含税)中国石化6000282008-08-2510派0.3元(含税)2008-04-0710派1.15元(含税)2009-08-2410派0.7元(含税)2009-03-3010派0.9元(含税)2010-08-2310派0.8元(含税)2010-03-2910派1.1元(含税)沈阳工业大学证券投资学课程设计-5-某投资者于２００8年年初购人上述五种股票各3，000股，并于２０10年末全部卖出(买人价与卖出价查阅历史资料，按年初和年末当日收盘价为准)。计算：2.1该投资者投资于每种股票各年度的单期年收益率单期收益：100HPR利息收入＋（期末价格－期初价格）％期初价格持有年数2.1.1浦发银行：时间收盘2007-12-2852.82008-12-3113.252009-12-3121.692010-12-3112.392008年：利息收入=0.16期末价格-期初价格=13.25-52.8=-39.55持有年数=1HPR=-74.6023%2009年：利息收入=0.23期末价格-期初价格=21.69-13.25=8.44持有年数=2HPR=32.7170%2010年：利息收入=0.15期末价格-期初价格=12.39-21.69=-9.3持有年数=3HPR=-14.0618%沈阳工业大学证券投资学课程设计-6-2.1.2白云机场：时间收盘2007-12-2820.982008-12-317.052009-12-3110.152010-12-318.822008年：利息收入=0.18期末价格-期初价格=7.05-20.98=-13.93持有年数=1HPR=-65.5386%2009年：利息收入=0.17期末价格-期初价格=10.15-7.05=3.1持有年数=2HPR=23.1915%2010年：利息收入=0.26期末价格-期初价格=8.82-10.15=-9.3持有年数=3HPR=-29.6880%2.1.3包钢股份：时间收盘2007-12-287.862008-12-312.542009-12-314.642010-12-313.792008年：利息收入=0.1期末价格-期初价格=2.54-7.86=-5.32持有年数=1HPR=-66.4122%2009年：利息收入=0.05期末价格-期初价格=4.64-2.54=2.1持有年数=2沈阳工业大学证券投资学课程设计-7-HPR=42.3228%2010年：利息收入=0期末价格-期初价格=3.79-4.64=-0.85持有年数=3HPR=-18.3190%2.1.4皖通高速：时间收盘2007-12-289.222008-12-313.772009-12-315.942010-12-315.912008年：利息收入=0.2期末价格-期初价格=3.77-9.22=-5.45持有年数=1HPR=-56.9414%2009年：利息收入=0.23期末价格-期初价格=5.94-3.77=2.17持有年数=2HPR=31.8302%2010年：利息收入=0.2期末价格-期初价格=5.91-5.94=-0.03持有年数=3