搜索
证券投资与分析实训指导实训一:证券交易行情识读实验目的和要求在本次实训中，要求了解证券交易行情显示的各项指标和证券交易基本知识，对证券交易产生感性认识。训练内容（6课时）一、股票行情显示屏指标说明二、证券交易基本知识三、证券交易专用术语。打开某个专业证券行情分析系统，选择报价子菜单，认识各项指标的含义。1、开盘价2、买入价3、买出价4、成交价5、最高价6、最低价7、涨跌8、成交量9、成交金额10、上证指数11、上证30指数12、深证指数13、深证成指14、XR（除权）、XD（除息）、DR（除权除息）一、股票行情显示屏指标说明除权除息：当时公司将股票红利和股息分配给股东时在技术上对股票价格有一个除权（解除权力）的过程。当上市公司公布分配方案而尚未分配前，该股票成为含权股票，即附带优先认股或送股权的股票。1、股票除权程序为：（1）分红派息宣布日：董事会宣布分配方案。（2）股权登记日：该天登记的股东享有领取股利的权利（3）除权除息日：解除权利，当日送股、配股、派息出现除权价。用符号：XD；XR；DR表示。（4）可流通红股交易起始日：送配股开始在市场中交易。（5）股息到帐日：投资者的股息到账。2、除权价计算（1）无偿送股条件下除权价=前一交易日收盘价/（1+送股率）例：某种股票6日除权，前一个交易日收盘价为8元/股，10股送3股。除权价=8/（1+0.3）=6.15元（2）有偿配股条件下除权价=（前一日收盘价+配股价×配股率）/（1+配股率）例：接前例，前一日收盘价8元，10股配3股，配股价5元/股除权价=（8+0.3×5）/(1+0.3)=7.3元（3）送股和配股同时进行时（前一个交易日收盘价+配股价×配股率）（1+配股率+送股率）例：接前例，前一日收盘价8元，10配2股，配股价5元/股，送1股除权价=（8+0.2×5）/(1+0.1+0.2)=6.9元（4）送配股与股息分派同时进行时（前一交易日收盘价+配股价×配股率-每股派发股息）（1+配股率+送股率）例：接前例，前一日收盘价8元，10配3股，配股价5元/股，送2股，红利0.1元/股除权价=（8+5×0.3-0.1）/（1+0.3+0.2）=5.67（元）除权价=除权价=二、证券交易基本知识（一）证券交易的程序：（二）交易规则交易品种：普通股股票（Ａ股和Ｂ股）、债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)、国债回购、基金。交易时间：每周一至周五，每天上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。法定公众假期除外。成交原则：价格优先、时间优先。涨跌幅限制：涨跌幅比例为10%，其中ST股票涨跌幅比例为5%。股票、基金上市首日不受涨跌幅限制。委托买卖单位：买入股票或基金，申报数量应当为100股(份)或其整数倍。债券以人民币1000元面额为1手。竞价方式：证券交易一般采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。竞价时间：集合竞价，上午9:15～9:25；连续竞价，上午9:30～11:30，下午1:00～3:00交割方式：股票T+1；资金T+0（三）证券交易费用计算：收费项目深圳A股上海A股深圳B股上海B股印花税3‰3‰3‰3‰佣金小于或等于3‰起点：5元小于或等于3‰起点：5元3‰3‰起点：1美元过户费无1‰（按股数计算）起点：1元无无交易手续费5元（按每笔收费）5元（按每笔收费）无无基金、债券交易费用表收费项目封闭式基金可转换债券国债企业债券印花税无无无无佣金3‰起点：5元1‰1‰1‰过户费无无无无交易手续费无无无无交易所其他费用收费项目深圳A股上海A股深圳B股上海B股开户费个人：50元机构：500元个人：40元机构：400元个人：120港元机构：580港元个人：19美元机构：85美元证券交易费用与收益的计算案例例题（1）：某投资者在上海证券交易所以18.50的价格购入某股票1000股,该投资者需支付印花税、佣金、过户费各是多少？答:该投资者需支付：印花税=18.50×1000×3‰=55.5元佣金=18.50×1000×3‰=55.5元过户费=1000×0.1%=1元通讯费=5元合计总费用=55.5.5+55.5+1+5=117元则：买入该证券要付出资金=18.50×1000+117=18617元例题（2）：某投资者在上海证券交易所以20元的价格卖出上述股票1000股,该投资者需支付印花税、佣金、过户费各是多少？其该项投资的收益是多少？答:该投资者需支付：印花税=20×1000×3‰=60元佣金=20×1000×3‰=60元过户费=1000×0.1%=1元通讯费=5元合计总费用=60+60+1+5=126元则：卖出该证券可收入资金=20×1000－126=19874元则：其该项投资的收益=19874－18617=1257元主力：指投资额和交易额巨大，能左右个股和一个板块行情，控制市场走势的投资者。散户：指投资额较少，买卖行为无计划，相互之间没有关联完全依行情而动的投资者。建仓：指投资者开始买入股票的行为。平仓：指将手中的股票全部卖出的行为。斩仓：指在买入股票后，股价下跌，投资者为了避免损失扩大而以低于买入价的价格卖出股票的行为。也即“割肉”套牢：指股价跌破自己的买入价后，自己又不甘心低价卖出，被动地等待上涨时机的状况。坐轿：指预期股价会大涨，因而在股价尚未启动前趁低买入，等股价大涨后卖出，坐享厚利的行为。抬轿：利多或利空消息公布后，认为股价将大幅度变动，跟着抢进抢出，获利有限，甚至常被套牢，这就是给别人抬轿子。多杀多：是普遍认为当天股价将上涨，于是市场上纷纷买进股票的人很多，然而股价却没有大幅度上涨，等交易快结束时，竞相卖出，造成收盘价大幅度下跌的情况。三、证券交易术语利空：指促使股价下跌，以空头有利的因素和消息。利多：指刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息。牛市：指股市前景看好，股价持续上涨的行情。熊市：指股市前景看淡，股价持续下跌的行情。多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。空头：对股票后市看淡，先行卖出股票，等股跌至某个价位，再买进股票赚取差价的人。长空：长空：是对股价前景看坏，借来股票卖出，或卖出股票期货，等相当长一段时间后才买回的行为。死多：是看好股市前景，买进股票后，如果股价下跌，宁愿放上几年，不嫌钱绝不脱手。多翻空：原本看好行情的多头，看法改变，不但卖出手中的股票，还借股票卖出，这种行为称为多翻空。空翻多：原本作空头者，改变看法，不但把卖出的股票买回，还买进更多的股票，这种行为称为空翻多。短多：是对股价短期内看好，买进股票，如果股价略有不涨即卖出的行为。热门股：是指交易量大、流通性强、价格变动幅度大的股票。骗线：指主力机构利用部分散户对股价趋势线的过分依赖，做出假股价使投资者产生错觉，以利于自己出货。对敲：是典型的投机手段。也是庄稼惯用的手法。指投机者利用各种手段，在许多营业部开设多个帐户，然后以自己为交易对象进行不转移实际股票所有权的虚假交易，以达到操纵股价的目的。筹码：指投资人手中持有一定数量的股票。踏空：因自己看空而把手中的股票在低价卖出，而后股价不跌反涨；或投资者未能踏准行情节拍，及时买进股票，错失获利时机的状况跳水：比喻股票价格大幅度下跌。阴跌：指股票价格进一步退两步，缓慢下跌的状况。红筹股：这一概念诞生于九十年代初期的香港股票市场。中华人民共和国在国际上有时被称为红色中国，相应地，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。蓝筹股：股票市场上，投资者把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。“蓝筹“一词源于西方赌场。在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱，红色筹码次之，白色筹码最差。黑马股：指在短期内股价大幅上涨的、能给投资者带来丰厚利润的股票。填权：指股票除权后其价格不断上涨，不断朝除权前的价位靠拢。多头陷阱：指股价连创新高，并突破原来的阻力区，待投资者勇于跟进时，股价又迅速滑落，并跌破以前的支撑位，使投资者在高价位买入之后严重被套。空头陷阱：指股价在高位回落时连创新低，并跌破原来的支撑位，待投资者恐慌杀跌时，又将股价迅速拉起，并向上突破原先的压力线，使投资者在低位卖出之后踏空。整理：是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段，这种现象称为整理，整理是下一次大变动的准备阶段。回档：是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。反弹：是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。轧空：是普遍认为当天股价将下跌，于是都竞相做空，然而股价并末大幅度下跌，致使做空者无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大幅度升高的情况。抢帽子：指当天低买再高卖，或高卖再低买，买卖股票的种类和数量都相同，从中赚取差价的行为。B卖255股：其中155股是7.005元成交，100股是7.00元成交。乙成交100股：成交价7元.案例讨论甲成交300股：其中145股是7元成交，155股是7.005元成交。下面是某交易日一时间段某只股票委托申报排列：买入委托卖出委托价格股数价格股数甲买7.01300Ａ卖6.99145乙买7.00100Ｂ卖7.00400丙买6.99400Ｃ卖7.01500根据“价格优先，时间优先”的原则，问：上述排列中，甲买可成交多少股？成交价多少?乙买可成交多少股？成交价多少?A卖可成交多少股？成交价多少?B卖可成交多少股？成交价多少?丙买可成交多少股？C买卖可成交多少股？(为什么?)A卖145股，成交价7元注意：买入委托是不能填写零股的，只能填整数；卖出委托可以填写零股。丙买、C卖都不能成交。因为价格优先，时间优先。实训二:行情分析软件的基本应用操作实验目的和要求要求能用行情软件进行简单的分析和看盘。训练内容（2课时）一、对软件菜单进行逐项了解并掌握二、对键盘进行熟悉和掌握三、掌握股票看盘基本知识一、分析软件功能介绍同花顺或者从银河证券网站“双子星”栏目下载行情分析软件（下载完整版），双击桌面上行情软件图标，“连接主站”进入系统，在系统界面中左键单击“报价分析”，了解各板块挂牌证券情况，主要了解“A股”、“中小板”、“深B”、“沪B”、“债券”和“基金”。在“报价分析”界面中鼠标选中股票双击左键，或者用“键盘精灵”输入证券代码（上证600***，深证000***，中小企业板002***），回车，进入该证券的分时走势图或者K线组合图。二、股票软件快捷键的使用基本快捷键：F1――股票分笔交易详细F2――股票分价位价位交易详细F3――上证指数F4――深圳成分指数F5――可在分时图与K线图之间切换F6――自选股F8――K线图周期切换F10――股票资料查阅81――上证A股综合排名83――深圳A股综合排名61――上证A股涨跌排名63――深圳A股涨跌排名82――上证B股综合排名84――深圳B股综合排名62――上证B股涨跌排名64――深圳B股涨跌排名三、股票看盘基本知识（一）认识和掌握K线――阴线与阳线最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价K反映多空双方的力量对比。在K线图中，阳线实体的长短代表多方力量的强弱；阴线实体的长短代表空方力量的强弱；上影线表示上方抛压，影线的长短代表抛压的大小；下影线表示下方接盘，影线的长短代表承接力量的大小。K线图将买卖双方实际交战的结果表示出来，反映着动态的力量。（二）认识分时走势图分时走势图是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图。1、指数分时走势图（1）白色/黄色曲线白色表示是表示发行数量多的（即大盘股）的股票指数；黄色曲线是表示发行数量少的（即小盘股）的股票指数；应用：当指数上涨时