证券投资技术分析 第4章 股票形态分析

09:00:541第四章形态分析——导学本章主要教学内容第12讲：M头或W底分析（实验12）第13讲：圆弧形态分析（实验13）第14讲：三角形分析（实验14）第15讲：箱形分析（实验15）第16讲：缺口及岛形分析（实验16）09:00:542M头或W底分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评09:00:5431.0形态理论简介股价移动规律W底M头头肩形圆形三角形矩形、旗形、楔形喇叭形、菱形V形、岛形缺口09:00:5442.0价格移动的一般规律1、价格移动的方向由多空双方力量对比决定，是完全随着多空力量对比的大小和所占优势的大小而动的。2、价格波动的过程是不断地寻找平衡和打破平衡。09:00:5452.1价格的两种基本形态类型持续整理形态—保持平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续时间一般不会太长。反转突破形态—打破平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势方向相反。它是形态理论研究的重点。09:00:5463.0双重底和双重顶本节介绍的就是著名的W底和M头。通过本节的学习，可以了解股市的裙底风光和顶上功夫。W底和M头属于典型的反转突破形态。价格走势一旦形成W底和M头，威力一般很大。09:00:547图示——双重底ABCDE颈线测算量度反扑空方逃命点09:00:548图示——双重顶ABCDE测算量度颈线反扑多方逃命点09:00:549图例——双重底09:00:5410图例——双重顶09:00:54113.1颈线颈线：图中B点和E点的连接直线。研究W底和M头的真正目的就是为了得到这条颈线。颈线一般要经过回抽确认。颈线的测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。09:00:54123.2反扑与逃命反扑：当M头形成，股价一般在向下突破后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程，这种现象被称为反扑。逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳也是最后一次减仓出逃的机会，在颈线附近做空的现象就被称为逃命。09:00:54133.3判断双重底（顶）注意事项1.双重底（顶）的价格只要求大致相等2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成3.注意成交量方面的量价背离现象4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高,将来的威力也越大（一般间隔一个月以上）5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。09:00:5414实验指导——实验12本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评09:00:5415实验指导——实验名称实验12形态分析——M头或W底分析09:00:5416实验指导——实验目的通过实验，了解双重顶或双重底的形成过程，熟悉该形态的市场特征，初步掌握该类形态的研判规则，重点掌握颈线的功能。09:00:5417实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。09:00:5418实验指导——实验原理形态理论09:00:5419实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告09:00:5420实验指导——实验内容（1）绘制基本形态图形；（2）分析形态的形成过程；（3）把握形态的几个基本特征：颈线、反扑、逃命、测算功能；（4）该类形态分析在自选股中的具体应用（5）总结运用该类形态分析的注意事项或心得体会。09:00:5421课外作业——网络辅助教学网络辅助教学活动由网络论坛管理员（学习委员）主持一次网上专题讨论。讨论题目：W底或M头的形态与级别之间的关系要求大家积极参与，看帖回帖。课程结束后，讨论情况记入平时成绩。09:00:5422圆弧形态分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评09:00:54231.0圆弧形态基本形状：锅底或圆盖形形成过程：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需要一段时间过程。时间及成交量：时间一般几个月或更长；成交量一定是两边多，中间少。09:00:5424图示——圆弧形态示意图圆弧顶圆弧底09:00:5425图例——圆弧顶形态分析09:00:5426图例——圆弧底形态分析09:00:54272.0圆弧分析运用11、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或高位；3、突破后一般伴随大量；4、突破后价格运行速度非常快且少有反复；09:00:54282.1圆弧分析运用25、形态的规模与形态功能的大小成正比。圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取满仓或空仓策略。09:00:5429实验指导——实验13本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评09:00:5430实验指导——实验名称实验13形态分析——圆弧形态分析09:00:5431实验指导——实验目的通过实验，了解圆弧形态的形成过程，熟悉形态特征，掌握该类形态的研判技巧。09:00:5432实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。09:00:5433实验指导——实验原理形态理论09:00:5434实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告09:00:5435实验指导——实验内容（1）绘制基本形态图形；（2）分析形态的形成过程；（3）把握形态的几个基本特征：运行时间、成交量分布规律、突破；（4）该类形态分析在自选股中的具体应用（5）总结运用该类形态分析的注意事项或心得体会。09:00:5436课外作业——网络辅助教学本周日,由网络论坛管理员（学习委员）主持开展一次网上股评活动股评内容:一周大盘综述，本周热点板块和明星股扫描,开课以来模拟投资个股点评和诊断,模拟投资账户收益率排名龙虎榜,自由交流。请大家提前准备好网上交流材料和提问设计,积极发言,发表看法,课程结束后,参与股评的活动情况记入平时成绩。09:00:5437三角形分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评09:00:54381.0三角形三角形一般见于持续整理形态（中继形态），在整理过程中，可能会演变成三种形态———对称三角形、上升三角形和下降三角形。09:00:54392.0对称三角形1.一般有6个转折点,用于验证相等的边.2.持续时间不能太长.3.可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突破后的价位高度或价位区间.4.一般出现在趋势中期,突破若无大量,则骗线或假突破可能居大.5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、高潮、平静的过程.09:00:5440图示——对称三角形示意图ABC对称三角形突破后，具有一定的测算功能。09:00:5441图例——三角形分析09:00:54423.0上升三角形和下降三角形上升三角形：1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高,多方占优,未来上升概率居大；2、时间、测算功能同上；3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现；4、向上突破颈线时必须伴随大量；5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。下降三角形与上升三角形方向相反。09:00:5443实验指导——实验14本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评09:00:5444实验指导——实验名称实验14形态分析——三角形分析09:00:5445实验指导——实验目的通过实验，了解三角形的形成过程，熟悉形态特征，初步掌握该类形态的研判技巧。09:00:5446实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。09:00:5447实验指导——实验原理形态理论09:00:5448实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告09:00:5449实验指导——实验内容（1）绘制基本形态图形，分别分析三种类型的三角形态；（2）分析形态的形成过程；（3）把握形态的几个基本特征：测算功能、突破；（4）该类形态分析在自选股中的具体应用（5）总结运用该类形态分析的注意事项或心得体会。09:00:5450课外作业——网络辅助教学本周网络论坛自由交流主题：为什么三角形一般多见于持续整理形态？请大家开拓思路，尤其是结合数学、哲学、自然等跨学科知识，发表你的高见。不要看帖不回帖哟。09:00:5451矩形分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评09:00:54521.0矩形形态分析矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的市场特点。箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。进入箱形阶段，一般进行反复整理。经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或下跌的动力。09:00:54532.0矩形分析技巧1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向，上下两难；2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注所处的位置及成交量的变化。判断依据：A、最后一轮上冲下突的低点或高点信号；B、顶部出现的概率极小；3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非常的多，只有一次是真的；4、颈线及反扑位的确定及相应对策。09:00:5454图示——箱形分析示意图下降箱形整理09:00:5455图例——箱形整理09:00:5456实验指导——实验15本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评09:00:5457实验指导——实验名称实验15形态分析——矩形分析09:00:5458实验指导——实验目的通过实验，了解矩形形态的形成过程，熟悉形态特征，初步掌握该类形态的研判技巧。09:00:5459实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。09:00:5460实验指导——实验原理形态理论09:00:5461实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告09:00:5462实验指导——实验内容（1）绘制基本形态图形；（2）分析形态的形成过程；（3）把握形态的几个基本特征:箱形整理、突破方向的预测、突破与反扑的测算功能；（4）该类形态分析在自选股中的具体应用（5）总结运用该类形态分析的注意事项或心得体会。09:00:5463课外作业——网络辅助教学本周网络论坛自由交流主题：箱形整理就是无趋势吗？请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈如何将箱形分析与趋势分析结合进行的经验，大家分享后，请积极提问。记住看帖回帖哟。09:00:5464缺口和岛形分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评09:0