证券投资技术分析 第6章 股票技术指标分析

12:26:051第20讲：MA分析（实验20）第21讲：MACD分析（实验21）第22讲：KDJ分析（实验22）第23讲：RSI分析（实验23）第24讲：BOLL分析（实验24）第25讲：OBV分析（实验25）第26讲：多种指标综合分析（实验26）第六章技术指标分析——导学12:26:052MA分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评12:26:0531.0技术指标概述按照事先规定好的固定方法，对证券市场的原始数据进行数学处理，得到某个具体的数值，这个数值就是技术指标。将连续不断的技术指标值制成图表，并根据所制成的图表对市场行情进行研判的方法，就是技术分析中的技术指标法。12:26:054１.1指标的原始数据四价二量：开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量、成交金额所以，技术指标从数学角度讲，就是一个六元函数的分解与求证。处理原始数据的方法：1、数学模型法（公式法）2、叙述法12:26:0551.2指标分析的六个方面内容1、指标的背离2、指标的交叉3、指标的极端值4、指标的形态5、指标的转折6、指标的盲点12:26:056图示——指标的背离价格技术指标顶背离底背离12:26:057图例——指标的背离12:26:058图示——指标的交叉死亡交叉黄金交叉12:26:059图例——指标的交叉12:26:05101.3技术指标的分类1、趋向类指标如：MACD、DMA、EXPMA等2、量能类指标如：BR、AR、CR、VR等3、量价类指标如：OBV、EMV、ASI等4、强弱类指标如：RSI、W%R等5、停损类指标如：SAR等6、超买超卖类指标如：KDJ、CCI、ROC等7、支撑压力类指标如：MA、BOLL、MIKE等12:26:05112.0移动平均线MAMA是所有平滑指标设计的本源，所以它的分析意义适用于所有的平滑指标。MA的计算方法就是若干个交易日收盘价的算术平均值。钱龙系统可以自由设置MA参数，甚至可以到分时。神奇数字为首选。12:26:05122.1MA的特点1、追踪趋势；2、稳定性及滞后性；3、助涨助跌性；4、支撑压力性12:26:05132.2MA参数的选择根据参数取值的大小，可将MA分为三类：长期、中期、短期。当然，也可以随机设定取值，必须形成自己的研判心得。12:26:05142.3MA的使用法则1、葛兰维尔法则2、交叉原则12:26:0515图示——葛兰维尔法则1432DCBA慢速线快速线买入点卖出点12:26:05162.31葛兰维尔法则使用说明1.快线有时运行在慢线之上,有时运行在慢线之下,有时还会形成交叉,但买卖点并不在交叉点,快线总是围绕慢线上下移动.若远离慢线,必然会被拉回,若接近慢线,必然会被抛开,那么,被拉回或被抛开的地方就是理论上的最佳买卖点。2.技术分析中,有很多技术指标的设计原理都建立在葛兰维尔法则的基础上,是对该法则的补充、深化和量化.如著名的MA、CDMA、BIAS等.12:26:05172.4MA的盲点1、信号频繁；2、支撑压力结论的不确定性。12:26:0518图例——MA指标分析12:26:0519实验指导——实验20本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评12:26:0520实验指导——实验名称实验２０指标分析——MA分析12:26:0521实验指导——实验目的通过实验，了解技术指标设计的一般原理，掌握技术指标应用中应注意的六个方面的问题，掌握MA指标的一般应用规则和使用技巧。12:26:0522实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。12:26:0523实验指导——实验原理移动平均线原理12:26:0524实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告12:26:0525实验指导——实验内容（1）实验准备阶段，了解MA技术指标的生成机制；（2）总结该指标的市场特征（特点）；（3）总结出该指标的一般应用法则；（4）结合应用技术指标分析的6个方面考虑，进行综合分析；（5）指标分析在自选股中的具体应用；（6）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。12:26:0526课外作业——网络辅助教学本周网络论坛主题：技术指标分析法是最简单的技术分析方法吗？每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。12:26:0527课外作业——思考题思考题上网查阅资料，分析为什么会出现指标的背离现象。12:26:0528MACD分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评12:26:05291.0平滑异同平均线指标MACDMACD的设计原理和参数MACD由三部分组成：1、正负差DIF（核心）2、异同平均数MACD3、柱状线BAR12:26:05301.1MACD的设计原理DIF是快速EXPMA与慢速EXPMA的差，所以叫正负差。计算MACD的参数流行设置一般为12和26MACD是若干（设置参数）个连续交易日DIF的移动平均值；BAR是DIF与MACD的差距，即：BAR=2×(DIF-MACD),分析软件中一般画成红色或绿色柱状线。12:26:05312.0MACD的应用法则MACD是钱龙技术指标的默认值，所以，大家都很熟悉它。正因为如此，使用范围越广，实用价值就越低。它的一般法则是：1、DIF与MACD的金叉、死叉及极端值；2、DIF和MACD与价格曲线的背离状态确认；3、BAR的使用。12:26:0532图例——MACD指标分析12:26:0533实验指导——实验21本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评12:26:0534实验指导——实验名称实验21指标分析——MACD分析12:26:0535实验指导——实验目的通过实验，了解MACD指标的设计原理，掌握该指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行初步的价值评判。12:26:0536实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。12:26:0537实验指导——实验原理平滑原理12:26:0538实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告12:26:0539实验指导——实验内容（1）了解MACD技术指标的生成机制；（2）总结该指标的优缺点；（3）总结出该指标的一般应用法则；（4）结合应用技术指标分析的6个方面考虑，进行综合分析；（5）指标分析在自选股中的具体应用；（6）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。12:26:0540课外作业——网络辅助教学本周网络论坛主题：MACD大家谈每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。12:26:0541课外作业——思考题思考题结合实际,对MACD指标进行客观评价。12:26:0542KDJ分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评12:26:05431.0随机指标KDJ设计原理与参数计算过程分三个步骤：（1）计算未成熟随机值RSV（2）对RSV进行指数平滑，得到K指标（3）对K指标进行指数平滑，得到D指标至于J值，是个派生数据：J=3K-2DKD的参数设置一般不宜太大。12:26:05442.0应用法则11、KD的取值范围：KD＞80%进入超买区KD＜20%进入超卖区20%＜KD＜80%指标无效区2、KD指标的曲线形态：当KDJ指标处于较高或较低位置时，往往会形成各种切线形态，可结合形态理论进行综合研判。12:26:05452.1应用法则23、KD指标的交叉（以金叉为例）位置越低越好;低位交叉的次数越多越好;右侧相交的原则4、KD的背离:包括顶背离和底背离两种情况.当背离发生时，应该是比较强烈的行动信号。5、两点补充：①当K＞D时,不卖出;当K＜D时,不买入.②当K＞90%,D＞85%或K＜10%,D＜15%时,指标无效.12:26:0546图例——KDJ指标分析12:26:0547实验指导——实验22本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评12:26:0548实验指导——实验名称实验22指标分析——KDJ分析12:26:0549实验指导——实验目的通过实验，了解KD指标的设计原理，掌握指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行适当的价值评判。12:26:0550实验指导——实验要求综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。选取有代表性的自选股,绘图作业,并进行技术分析。将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。12:26:0551实验指导——实验原理技术指标分析的六个方面12:26:0552实验指导——实验步骤进入证券分析和证券交易系统——查询个人账户信息——选定并设置自选股——打开分时图，观察实时行情——按实验内容进行技术分析——制定本次实验投资决策，进行模拟交易——绘制个股技术图表——将分析过程、理由及结论填入实验报告12:26:0553实验指导——实验内容（1）了解KDJ技术指标的生成机制；（2）总结该指标的优缺点；（3）总结出该指标的一般应用法则；（4）结合应用技术指标分析的6个方面考虑，进行综合分析；（5）指标分析在自选股中的具体应用；（6）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。12:26:0554课外作业——网络辅助教学本周网络论坛主题：KDJ指标与随机漫步理论每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。12:26:0555课外作业——思考题思考题在实际操作中,KDJ指标经常出现钝化，如何理解这一现象？你认为应采取什么样的投资策略为妥？12:26:0556RSI分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评12:26:05571.0相对强弱指标RSI相对强弱指标RSI是从一固定长度的时期内价格的上升和下降的整体情况，推测买卖力量的大小，进而判断价格未来的变动方向，并根据价格涨跌幅度显示市场的强弱。它基于供需平衡的原理而产生，通过指标，看有无太过或不及的现象。12:26:05581.1RSI的计算过程（1）计算价差：以每个交易日的收盘价减去上一个交易日的收盘价，得到一组（以设置的参数为限）价差。有正数，也有负数。（2）计算向上波动总量和向下波动总量的绝对值A=价差的数字中正数之和B=价差的数字中负数之和×（-1）（3）计算RSI的值RSI=A÷（A+B）×100%12:26:05592.0RSI应用法则1、短期RSI与长期RSI的交叉。2、根据RSI值判断行情的大小级别100%-80%极强卖出80%-50%强势买入50%-20%弱势卖出20%-0%极弱买入3、形态与背离：4、RSI的极端值：是强烈的行动信号，说明市场已经进入极度超买或超卖状态，极少见。12:26:0560图例——RSI指标分析12:26:0561实验指导——实验23本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评12:26:0562实验指导——实验名称实