证券投资技术分析实验

证券投资技术分析实验2主要内容：一、实验项目1：分时图分析二、实验项目2：K线分析三、实验项目3：切线分析四、实验项目4：形态分析五、实验项目5：指标分析六、实验项目6：综合分析3技术分析软件常用功能快捷键F1分时成交明细(在分时图中使用)F2分价表(在分时图中使用)F3上证领先指数图F4深证领先指数图F5类型切换(分时图、历史K线图)F8切换时间周期(在历史K线图中使用)F10个股资料461沪A涨幅排名63深A涨幅排名81沪A综合排名83深A综合排名注：综合排名窗口是浮在分析图上的，可以随意拖动；点击综合排名窗口中的任意一只股票，就可显示该股的分时走势图。5实验项目1：分时图分析分时图分为指数分时图和个股分时图两种。实验报告中对该图可从以下方面进行分析：1.对开盘的分析2.对曲线的分析3.对尾盘的分析4.对其他信息的分析5.结合其他因素分析61.对开盘的分析与上一交易日的收盘价相比，将开盘情况分为三种：高开：今开盘价昨收盘价低开：今开盘价昨收盘价平开：今开盘价=昨收盘价7一般而言：高开说明市势向好；低开表明市势转坏。但也要注意物极必反：高开过多，常产生获利回吐压力；低开过多，易引发抄底盘的介入。82.对曲线的分析指数分时图和个股分时图不同，下面分别介绍：（1）指数分时图（2）个股分时图9（1）指数分时图蓝色曲线表示通常意义下的大盘指数(上证综合指数和深证成份指数)，也就是加权指数；红色曲线反映的是不含权重的大盘指数，也就是不考虑盘子（股本）的大小，采用简单平均法计算的指数（该指数是虚拟的，不对外发布）。1011参考蓝、红色曲线的位置关系可知：当指数上涨时，若红线在蓝线之上，表示小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；反之说明大盘股的涨幅更大。当指数下跌时，若红线在蓝线之上，表示小盘股的跌幅比大盘股的跌幅更小；反之说明小盘股的跌幅更大。12（2）个股分时图蓝色曲线表示的是这只股票每分钟的即时成交价。红色曲线表示这只股票每分钟的平均价格。下方的柱线表示这只股票每分钟的成交量，单位一般为手（1手＝100股）。13143.对尾盘的分析尾盘一般是指收盘前最后30分钟的走势。尾盘作为一天交易的总结，历来是多空双方必争之处，因为它不但可以鼓舞自己阵营的士气，而且对次日开盘有指导意义，看盘时应格外重视。15发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回避次日可能的低开；发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎接次日可能的高开。164.对其他信息的分析指数分时图和个股分时图不同，下面分别介绍：（1）指数分时图（2）个股分时图17（1）指数分时图涨家数：当日价格上涨的股票数量跌家数：当日价格下跌的股票数量在蓝、红曲线图下方，还有黄色的柱线，它表示是的每一分钟的成交金额，单位一般为万元。18在以昨日收盘指数为中轴的附近还有红色和绿色的柱线，这是反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况：红柱线表示买盘量大于卖盘量，一般表明指数将上涨；绿柱线表示卖盘量大于买盘量，一般表明指数将下跌。19（2）个股分时图右边的重要信息有：委差、委比外盘、内盘量比20委差与委比它们都是衡量一段时间内场内买卖盘强弱的技术指标。计算公式分别为：委差＝委买手数－委卖手数委比＝(委买手数－委卖手数)/(委买手数＋委卖手数)×100％其中：委买手数是前五档委托买入的手数总和；委卖手数是前五档委托卖出的手数总和。21委比数值的变化范围：＋100％至－100％当委比为正值并且数字较大，说明市场买盘强劲（涨停板时，委比值为＋100％）；当委比为负值并且数字较大，说明市场抛盘较强（跌停板时，委比值为－100％）。委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱；若从正值转为负值，表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。222324外盘与内盘如果成交价是以“委卖价”成交的，说明买方也即多方愿意以卖方的报价成交，市场中的买气也即多头气氛浓厚。我们把以“委卖价”成交实现的量计入“外盘”。反之，把以“委买价”成交实现的量计入“内盘”。“外盘”与“内盘”之和等于“总量”（总成交量）。25当“外盘”大于“内盘”时，反映市场中买盘强劲；当“内盘”大于“外盘”时，反映市场中卖盘汹涌。注意：在刚开盘就强势封住涨/跌停板时例外。26量比“量比”是衡量相对成交量的指标，计算公式是：量比＝当日即时为止平均每分钟的成交量÷过去5个交易日平均每分钟的成交量一般将量比数值与1进行比较：大于１，表示这个时刻的成交总手数已经放大；小于１，则表示成交总手数萎缩。275.结合其他因素分析比如，将分时图与日K线走势结合分析：若相互配合：当前走势将继续维持若相互背离：当前走势将可能逆转28三、实验项目2：K线分析在实验报告中可从以下方面进行分析：1.对最后一根K线分析2.对若干K线组合分析3.结合其他因素的分析291.对最后一根K线分析K线由三部分组成：实体上影线下影线30价格时间开盘价收盘价最高价最低价开盘价收盘价最高价最低价31实体：在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称为实体，具体分三种情况：如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空心)表示，这种K线称为阳线或红线；如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝色)表示，这种K线称为阴线或绿线；如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横线(称为平盘线)。32上、下影线：最高价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线，称之为上影线；最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线，称之为下影线。注：可根据上面的方法绘制不同时间周期的K线，如：周K线、月K线、30分钟K线、60分钟K线等。33对单根K线的分析，主要是看其实体和影线的长短：（1）阳线实体越长，越有利于价格上涨；（2）阴线实体越长，越有利于价格下跌；（3）上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价格上涨；34（4）下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价格下跌；（5）上、下影线长短的对比：上影线长于下影线，有利于空方；下影线长于上影线，有利于多方。注：当对上下影线的判断与对实体的判断出现不一致时，实体比影线更可靠。352.对若干K线组合分析（1）对最后两三根K线组合进行分析（2）分析该图中出现的典型K线形态36（1）对最后两三根K线组合进行分析对两根及两根以上K线的分析：首先，逐一分析每一根K线的实体和影线；其次，看最后一根K线相对于前面K线的位置。可将前面的K线划分为五个区域，见下图：37从区域1到区域5(从上到下)：多方力量逐渐减弱，空方力量逐渐增强。最后一根K线所处的区域位置：越高，越有利于上涨；越低，越有利于下跌。12345注意：若前面的这根K线缺失了上下影线，或实体为平盘线，仍可作类似地分析。38（2）分析该图中出现的典型K线形态星线（十字形）吊线孕线包线秃线塔线（倒T字形）39星线这里的星线特指十字星，又称“墓碑”。分析：①当价格在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势结束；②当价格在波段的低点附近出现十字星，通常暗示跌势结束；③在技术压力位或支撑位出现十字星，通常只会造成价格的暂时回档或反弹，不应将其视为波段的结束。40吊线吊线又称“小雨伞”，其形态特征是：实体部分很小，下影线很长，上影线没有或极短。41分析：①当吊线出现在波段的高点附近时，意味着行情在一、二天之内可能向下反转；②当吊线出现在波段的低点附近时，意味着价格在此形成底部的机会较大，否则只是一种反弹信号。42孕线形态特征：左边的阳线或阴线通常无上下影线(或较短)；右边的十字星(或是小K线，可以有多根）被完全包覆。43分析：①在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阳线，表示行情会产生继续向上的新生命；44②在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命；③当孕线发生在底部(常见)或头部(少见)时，其孕育出的新生命是与先前波动方向相反的，但通常变化缓慢(毕竟是新生命，只能慢慢长大，不可能一夜之间长大成人)。45包线形态特征：右方的K线包覆了左方的一根或数根K线。46分析：①包线发生在波段高点或低点附近时发出强烈的反转信号。②价格经过一段时期的下跌，突然成交量大增，并且以一根大阳线，包覆左方K线，这种现象被视为下跌波段结束的信号。③价格经过一段时期的上升，突然以一根大阴线，包覆左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号，注意此时成交量不需要大幅增加。47④可以根据右方的大阳(阴)线的长短及吃掉左方K线的多寡，来衡量价格反转力道的大小。⑤在上升趋势中途出现阴包线形态，往往是一种骗线行为。假阴线出现后，价格会短暂地下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨。⑥在下跌趋势中途出现阳包线形态，也往往是一种骗线行为。假阳线出现后，价格会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。48秃线形态特征：一阴一阳两根K线并列(高低价接近)，上下影线没有或极短。分析：秃线带有“再确认”的意思，也就是两根K线先后两次到达同一低点或高点价位，宣告短期底部或顶部的成立。49塔线即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。分析：不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现塔线形态，都代表“停止”的意思(好比开车时，看到“禁止通行”标志一样)。50Ｋ线组合应用举例•身怀六甲:在长阳或长阴线之后,出现一根短K线，无论是阳线还是阴线,好像长K线怀中的胎儿。一般预示着市场上升或下跌的力量己趋衰竭,市场己有改变既有趋势的迹象。51身怀六甲52三只乌鸦:由三根阴线构成,是一种强烈向淡的转势形态，市场的阴影挥之不去。三个白武士:由三根阳线组成,每日收市价都高过前一天,武士勇往直前的精神跃然纸上，市场趋升的形势开始明朗化。53三只乌鸦54三个白武士55穿头破脚56•平顶与平底:在涨势中,市场创出新高，给人以无限遐想,但接下来市场刚刚抵达昨日高位即被空头狙击而退,多头再创新高的热情遭遇挫折，随后市场对高位形成阻力达成共识,逆水行舟不进则退，多头视阻力为畏途,顶部特征更加明显，终致跌势就此展开。57平顶58平底593.结合其他因素的分析比如，与成交量增减变化相结合：价涨量增，价格将继续上涨；价跌量增，价格将继续下跌；价跌量减，价格将可能上涨；价涨量减，价将将可能下跌。60四、实验项目3：切线分析首先，软件界面切换到历史K线图(灵活选择日K线、周日K线、60分钟日K线等时间周期)；其次，利用软件(“查看”－“画线工具”)绘制几种常见的切线(趋势线、轨道线、百分比线与黄金分割线)；然后，把画好了切线的图形粘贴到实验报告文档中并进行分析(先说明图中的切线是选择哪几个价格点绘制的，再对该切线的作用进行研判)。611.趋势线(1)绘制连接价格波动的两个高点或低点画一条直线上升趋势线：连接价格波动两个低点的直线下降趋势线：连接价格波动两个高点的直线62使用软件的画线功能绘制趋势线：在画线工具中用鼠标点击“两点直线”图标，移动鼠标到所选择的一个高点(或低点)，按下鼠标左键不放，拖动鼠标到另一个高点(或低点)，再松开鼠标左键即可。636465(2)重要性的衡量①看长度趋势线越长越重要；②看次数趋势线被价格触及的次数(线上的点)越多越重要；③看角度趋势线的角度越接近45度越重要。66(3)研判上升趋势线(支撑线)对股价的走势起支撑作用，可以阻止或暂时阻止价格的下跌；下降趋势线(压力线)对股价的走势起压力作用，可以阻止或暂时阻止价格的上涨。上升趋势线(支撑线)被有效突破后，它将转化为今后价格上涨的压力线；下降趋势线(压力线)被有效突破后，它将转化为今后价格下跌的支撑线。67压力线68突破的有效性判断一般原则：①看价格收盘价的突破比其它价格的突