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资源描述

第一节1.证券:指各类记载并代表一定权利的法律凭证。2..证券主要是指有价证券。有价证券:指有票面金额,用于证明持有人或者该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或者债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。虚拟资本:指以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。3.有价证券分类:狭义的有价证券即资本证券。广义的有价证券包括商品证券,货币证券,资本证券。4.证券市场:指股票,债券,证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。股票:是一种有价证券,是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。债券:指一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。证券投资基金:指通过公开开发基金份额筹集资金,有基金托管人托管,有基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。5.证券市场参与者:证券发行人:公司(企业)、政府和政府机构(政府发行证券品种仅限于债券)。证券投资者:机构投资者、个人投资者。机构投资者包括政府机构、金融机构、企业和事业法人、各类基金。金融机构包括证券经营机构、银行金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主体财富基金、其他金融机构。合格境外机构投资者:指QFII,QFII制度是一国(地区)在货币没有完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性制度。各类基金包括证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金。6.证券市场中介机构:证券公司、证券服务机构。证券服务机构包括证券咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计事务所、律师事务所。7.自律性组织:证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构。证券监管机构:中国证监会及其派出机构。8.世界上第一个股票交易所成立于1602年荷兰的阿姆斯特丹。美国第一个证券交易所成立于1790年的费城证券交易所。中国人自己创办的第一家证券交易所为1918年成立的北平交易所。中国第一家专业证券公司为1987年9月成立的深圳特区证券公司。1990年12月19日和1991年7月13日上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。9.股票按享有权利不同分为普通股票和优先股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权利和义务。优先股票:是一种特殊股票,在其权利、义务中附加了某些特别条件。优先股的股息是固定的,其持有者的股东权利受到一定限制,但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比一般普通股东享有优先权。10..股利政策:指股份公司对经营获得的盈余公积和应付利润采取现金或者派息、发放红股等方式回馈股东的制度和政策。派现:也称现金红利,指股份公司以现金方式将盈余公积和当期应付利润的部分或者全部发给股东为此应支付所得税。(百分之十利息税率)。送股:也称股票红利,指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。资本公积转增股本:资本公积金是在公司的生产经营之外,由资本、资产及其他原因形成的股东权益。来源:股票发行的溢价发行、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额。四个重要日期先后为股利宣布日、股权登记日、除息除权日、派发日。第二节1.股票分割和合并:股票分割又称拆股、拆细,是将一股股票均等拆成若干股。股票合并又称并股,是将若干股合并成一股。股票分割或者合并后股价会以相同的比例向下或者向上调整,但股东所持股票的市值不发生变化。市值=每股股价*发行的总股数2.增发:指公司因业务发展需要增加资本而发行新股。可以向公众增发,也可向少数特定机构或者个人增发,一般为后者。一般情况下会刺激股价大幅飙升。3.配股:指面向原有股东,按照持股数量的一定比例增发新股,原股东可以放弃配股权。配股价格一般大大低于配股前价格,会刺激股价上涨。4..转增股本:指将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本,股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均没有发生变化,唯一的变化时发行在外额总股数增加了。往往会刺激股价大幅上涨,至少能上涨百分之四十左右,一般价格越高,转增股本的可能性越大,中小盘股转增股本概率大于大盘股。5.股份回购:上市公司利用自有资金,从公开市场上买回发行在外的股票。分为几种情况:减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给公司员工(又称为股权激励)、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议,要求公司回购其股份的。6.一级市场:又称初级市场,指发行证券的市场。二级市场:高级市场,指买卖证券的市场。7.影响股票价格的因素:宏观经济、证券市场运行情况、行业前景、公司经营状况。宏观经济与政策因素包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支。货币政策包括存款准备金制度、再贴现政策(商业银行向中央银行借入资金,贴现政策是银行借出资金)、公开市场业务(买卖证券调整货币流通数量)。财政政策包括扩大财政赤字,发行国债筹集资金,增加财政支;调整税率影响企业利润和股息;干预资本市场各类交易适用的税率;国债发行量改变证券市场的证券供应和资金需求。通货膨胀既有刺激股价上涨的作用,又有抑制股价上涨的作用。汇率下降,本币升值,不利于出口,利于进口,出口企业股价上涨,反之下降。8..我国股票按投资主体的性质分类:国家股:指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份,包括公司现有国有资产折算的股份。法人股:指企业法人或者具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。社会公众股:指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。外资股:包括境内上市外资股和境外上市外资股。境内上市外资股指股份有限公司向境外投资者募集资金并在我国境内上市的股份,例如B股。现在境内居民可以用现汇存款、外币现钞存款、从境外汇入的外汇资金买卖B股。境外上市外资股:指股份有限公司向境外投资者募集资金并在境外上市的股份。例如H股(在香港上市)、N股(在美国上市)、S股(在新加坡上市)等。红筹股不属于外资股,指在中国境外注册,在香港上市,但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。9.证券交易程序:开户(包括开立证券账户和开立资金账户)、委托(书面委托、口头委托、电脑委托)、成交(价格优先、时间优先)、结算(清算和交收)。10..委托形式:柜台委托(书面委托)、非柜台委托:人工电话委托或者传真委托、自助和电话自助委托、网上委托(电脑和手机等)。第三节1.委托指令的基本要素:证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、其他内容。品种指客户买卖证券的名称,填写证券的名称有全称、简称、和代码。如万科A代码为000002,简称为万科A全称为深圳万科股份有限公司。有效期分为当日有效和约定日有效,一般是当日有效。2.我国现在只有上海证券交易所和深圳证券交易所。在前者上市的公司股票代码以6开头,如600000为浦发银行,在后者上市的公司股票代码以0或者3开头,以0开头的为中小板股票,以3开头的为创业板股票。3.新股上市前的买入叫申购,上市后的买入就叫买入,新股申购价格不变,有申购时间限制,最后以摇号选出谁中签了,就和抽奖差不多,申购后三天,如果没有中签资金就解冻,如果中签了,资金就得等到这个股票上市后才可以卖出股票得到资金,上海证券交易所上市的股票最低申购1000股,在深圳证券交易所上市的股票最少申购500股。4.正常交易时间为每周一到每周五。竞价方式有集合竞价和连续竞价。上海证券交易所规定:每个交易日9:15-9:25为开盘集合竞价时间,9:30-11:30、13:00-15:00为连续竞价时间。深圳证券交易所规定:每个交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25,连续竞价时间为13:00-14:57,收盘集合竞价时间为14:57-15:00。5.集合竞价成交原则:可实现最大成交量的价格、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格、与该价格相同的买方或者卖方至少有一方全部成交的价格。集合竞价所以交易以同一价格成交。6.连续竞价成交原则:最高买入申报与最低卖出申报价格一样,以该价格成交、买入申报高于即时揭示的最低卖出价申报价格时,以后者成交、卖出申报价低于即时揭示的最高买入申报价时,以后者成交。7.涨跌幅限制原则:股票(A、B股)、基金类证券在一个交易日内相对于上一交易日收盘价涨跌幅不能超过10%(有时为了凑够小数点后第二位为整数,会多于或者少于10%),S股或ST股或*ST股或SST股或*SST股涨跌幅为5%(S股表示是没有进行股份制改革的公司,ST股为连续两年亏损的公司,*ST股表示连续三年亏损的公司,面临退市)。8.不实行涨跌幅限制的情况:首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金)、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票(至少是6月以上)、证券交易所或中国证监会认定的其他情况。9.买卖无涨跌幅限制的股票,上海证券交易所规定:集合竞价时间申报价格原则:股票交易申报价格不高于前收盘价的900%,并且不低于前收盘价的50%。基金、债券交易申报价格最高不高于前日收盘价的150%,不低于前收盘价的70%。连续竞价时间:申报价格不高于即时揭示的最低卖出价的110%且不低于即时揭示买入价的90%,同时不高于上述最高申报价与最低申报平均数的130%且不低于该平均数的70%。即时揭示价格无买入价的,即时揭示的最低卖出价、最新成交价中较低者视为前项最高买入价。即时揭示无卖出价的,即时揭示的最高买入价、最新成交价中较高者视为前项最低卖出价。10.无涨跌幅限制的证券,深圳证券交易所规定:股票上市首日开盘集合竞价的有效范围为发行价的上下900%以内,连续竞价、收盘竞价的有效范围为最近成交价的上下10%。债券上市首日开盘集合竞价的有效范围为发行价上下的30%,连续竞价的有效范围为最近成交价的上下10%。无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的,连续竞价开始时,有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或者前收盘价的,以最高买入价为基准调整有效竞价范围。有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或者前收盘价的,以最低卖出申报价为基准调整有效竞价范围。第四节1.交易费用包括佣金、过户费、印花税。证券公司向客户收取的佣金(包括证券交易所监管费和证券交易所手续费等)不高于证券交易额的千分之三,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的,按5元收,B股每笔交易佣金不足1美元或者5港元的,按1美元或者5港元收取。河南省目前的佣金费最低不得低于交易金额的千分之1.2.具体的每个证券公司的收费有所不同。2.过户费:这笔费用为中国结算公司的收入,由证券公司代收。深圳证券交易所,免收A股过户费。上海证券交易所,A股的过户费为成交面额的千分之1,起点为1元。对于B股,这项费用成为结算费,上海证券交易所为成交金额的千分之0.5;深圳也是,不过最高不超过500港元。基金目前不收过户费。3.印花税:以经济活动中签立的各种合同、产权转移书据、营业帐簿、权利许可证照等应税凭证文件为对象所征的税。目前只对卖出方(或继承、赠与A股、B股股权的出让方)征收证券(股票)交易印花税。印花税为成交金额的千分之一,卖方承担这笔费用。4.开户费:对于A股来讲,上海账户个人为40元,机构为400元,深圳账户个人50元,机构500元。对于基金来讲,开户费一样都是5元。对于B股来讲,上海账户个人为19美元,机构为85美元,深圳账户个人为120港元,机构为580港元。5.销户费:对于A股和基金,都是5元。对于A股、B股、基金账户挂失的,补办原号或者补开新户补办费都是10元。如果你想从一家证券公司转到另外一家证券公司,如果你证券账户里没有股票可以直接销户,如果有股票,如果有在上海证券交易所上市的股票,需要将股票卖出后,直接办理撤销指定交易;如果你持有在深圳证券交易所上市的股票,直接办理转托管就可以了,如果既有上海上市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