证券期货保险领域反洗钱规章有望本月出台

1、证券期货保险领域反洗钱规章有望本月出台中国人民银行条法司司长陈小云昨日表示，事关证券、期货、保险等领域的反洗钱规章，正在最后紧张的修订之中，有望最早本月正式出台。十届全国人大常委会１０月３１日表决通过了反洗钱法，２００７年１月１日起施行。昨天，反洗钱行政主管部门央行举行新闻发布会，就中国反洗钱工作进行进一步说明。2、央行发言人称金融机构反洗钱细则即将亮相3、券商资产管理再度崛起1、爱建证券重组离成功尚远2、泰阳证券重组倒计时：方案已定两银行“卡壳”3、AMC调兵遣将构建资管系券商高管层4、中证协主推六大“新政”新三板嬗变5、中金所新产品“路线图”三板非交易过户类业务的委托受理融资融券试点静候更成熟环境2006年11月2日新意每日资讯一、今日要闻1、证券期货保险领域反洗钱规章有望本月出台中国人民银行条法司司长陈小云昨日表示，事关证券、期货、保险等领域的反洗钱规章，正在最后紧张的修订之中，有望最早本月正式出台。十届全国人大常委会１０月３１日表决通过了反洗钱法，２００７年１月１日起施行。昨天，反洗钱行政主管部门央行举行新闻发布会，就中国反洗钱工作进行进一步说明。据陈小云介绍，今年4月12日，央行推出《银行业金融机构反洗钱规定》、《证券、期货业金融机构反洗钱规定》及《保险业金融机构反洗钱规定》等涉及银、证、保三大领域的监管规定征求意见稿，对银行、证券、保险业金融机构的反洗钱工作职责提出了明确要求，并区分和指明了可疑交易的具体情况。其中，《证券、期货业金融机构反洗钱规定》明确，证券、期货业金融机构应建立健全反洗钱内控制度，并报送央行当地分支机构备案。当发生人民币5万元或等值美元1万元以上的大额现金交易时，证券、期货业金融机构应对客户身份进行审查、核对，并在交易发生后报送中国反洗钱监测分析中心；证券、期货、基金公司三类公司总部于每周第一个工作日汇总本机构上周可疑交易情况，并于同日以电子文件形式报送中国反洗钱监测分析中心。按这规定，央行及其分支机构可进入证券、期货业金融机构进行检查。央行反洗钱局局长刘连舸在回答本报记者该局功能调整问题时说，反洗钱局将扩充机构，最早明年上半年业务将渗透到证券和保险业。刘连舸还表示，中国力争在2007年6月加入国际反洗钱组织―――金融行动特别工作组（FATF），成为其正式成员。目前，中国已应邀成为FATF的观察员。（上海证券报）返回2、央行发言人称金融机构反洗钱细则即将亮相央行有关负责人昨日表示，随着《反洗钱法》的顺利通过，备受关注的金融业、证券期货业和保险业反洗钱的细则规定即将出台。同时，10天之后，国际金融行动特别行动组织（FATF）代表将来华进行评估，中国力争明年6月份成为该组织的正式成员。在央行昨日召开的新闻通气会上，央行条法司陈小云司长说，《反洗钱法》明确地把证券公司、保险公司、期货经纪公司纳入到反洗钱义务主体范围之内，为了与法律进行衔接，央行已经在着手相关配套规定的制定工作。她表示，金融机构严格履行反洗钱义务，有利于增强金融机构自身的抗风险能力，促进其良性发展，提高我国金融机构的国际竞争力。其一，金融机构健全内控制度，可以有效地防御操作风险、道德风险、法律风险等各类风险，提高风险控制能力；其二，国家建立完备的反洗钱法律体系，会在国际金融领域树立我国良好的国际形象，为国内金融机构提供良好的国际环境；第三，国内金融机构健全反洗钱制度，规范反洗钱操作，可以促进金融机构的合规经营。此外，陈小云说，国际上特定非金融机构一般是指房地产、黄金宝石交易商、律师等等，这些机构或人通常能接触到大额资金交易。我国在这些领域开展反洗钱工作尚缺乏经验，对于这些领域判断“大额”“可疑交易”的标准还不明确。因此，此次出台的《反洗钱法》只是在总则中对特定非金融机构的反洗钱义务做出了描述，而为今后制定具体规定留下了空间。央行将与建设部、商务部、司法部共同商讨特定非金融机构范围、具体义务以及对其监管管理的具体办法，但目前还没有时间表。10天后FATF来华评估央行反洗钱局局长刘连舸在会上透露，《反洗钱法》对我国开展国际反洗钱合作的原则进行了明确规定，在此方面，当前最紧要工作是成为国际金融行动特别行动组织（FATF）的正式成员。FATF是当前最权威的国际间反洗钱政府组织，自从央行承担国家反洗钱的职责以来，便一直和该组织保持着良好的沟通与互动。2005年1月，我国成为FATF的观察员。新意每日资讯刘连舸表示，《反洗钱法》的通过为我国下一步成为该组织的正式成员铺平了道路，按最新的进程，10天后FATF会派评估组来我国，按照“40＋9”条款对我国反洗钱情况进行评估，央行的工作目标是，争取在2007年6月份FATF大会上进行答辩，然后成为正式成员国。《现金管理条例》面临修改陈小云表示，对客户信息保密，是制定《反洗钱法》的重中之重，开展反洗钱工作不会侵犯金融机构客户的个人隐私和商业秘密，如果金融机构透露出信息，将会承担非常严重的法律后果。她透露，在大额现金报告制度方面，目前在考虑的工作包括，在制度上规定银行、证券、保险业的金融机构在和客户开展业务过程中，有义务告知客户，其大额交易将会被报送反洗钱主管部门；同时也在研究是否对20万元的标准进行修改。陈小云同时透露，央行会加快对上世纪80年代出台的《现金管理条例》进行修改，修改的基本思路是，强化对现金支付的管理和控制，鼓励非现金支付工具的使用，以及防范现金使用领域违法活动的监控。■资料链接央行数据披露，2005年，央行和国家外汇管理局配合公安机关和其它部门成功破获洗钱及相关案件50余起，涉案金额折合人民币上百亿元。去年全国共打掉地下钱庄及非法买卖外汇窝点47个，涉案金额达上百亿元，缴获现金3100余万元。2005年，中国反洗钱监测分析中心共接到人民币大额资金交易报告1.02亿笔，外汇大额资金交易报告935.26万笔；银行类金融机构报送人民币和外汇大额资金交易报告的数量大体呈逐月增加的趋势。共接到人民币可疑资金交易报告28.34万笔，外汇可疑资金交易报告198.89万笔；银行类金融机构报送的人民币可疑资金交易报告的数量是上年的7.85倍，外汇可疑资金交易报告的数量是上年的11.96倍。（上海证券报）返回3、券商资产管理再度崛起“在经历了痛苦的整顿规范之后，券商资产管理业务已经开始浴火重生。”某创新试点券商资产管理负责人手执一份券商资产管理业绩统计表颇有感慨地说。业绩向好地位提升证券公司在银行间市场公布的2006年上半年报显示，部分创新试点券商的资产管理业务业绩斐然，在利润总额结构中的比重亦不断提高。东方证券2006年上半年取得受托投资管理收益22985.56万元，占净利润的41.74％。招商证券也取得受托投资管理收益11644.00万元，占净利润的27.39％。此外，光大证券和国泰君安也分别取得2213.87万元和1595.52万元的受托投资管理收益。市场资深人士指出，以集合理财为突破口的券商资产管理业务，或将成为除经纪业务以外的最重要盈利大户。该人士预计，随着市场行情的好转，资产管理业务的地位将得到进一步提高。似乎可以为此佐证的是，多家券商的资产管理业务部门正在扩充人手。某创新试点券商就刚从基金公司挖走了多位投资经理。另一家创新试点券商更计划将公司的资产管理业务部门独立出来，成立专业的子公司，实施事业部管理。此前，券商的资产管理业务失控，蕴藏巨大的风险，不少券商还因为资产管理业务损失惨重，回天乏力，直接走向了灭亡。为此，监管层在券商综合治理工程中，重手整治资产管理业务，券商的资产管理业务被限期清理。同时，采取谨慎推广方式，由创新试点券商先行试点，在积累了一定的经验之后，再向其他券商推广。券商资产管理业务的发展一度转入低潮。业绩提成肥了券商券商资产管理业绩向好，一方面是因为证券市场行情整体向好，另一方面也与集合理财具有业绩提成激励机制关系密切。与基金、银行理财等不同，券商有收取管理费与业绩分成两种方式可以获得集合理财业务的报酬。而前者只有收取管理费的一种方式。业绩分成模式主要用于非限定性集合理财产品。如东方证券的东方红2号，除收取每年0.8%的管理费新意每日资讯以外，如果业绩集合理财计划的年收益率在2.25%-7%之间，可以收取30%的投资收益分成，业绩在7%-10%之间则收40%，10%以上收50%。业内人士指出，在业绩分成模式下，券商可以获得更高的收益，自然对发展资产管理业务具有更高的积极性。眼光在集合理财之外目前，已有13家创新试点券商发行了21只集合理财产品，发行规模接近300亿元。但仍未有规范类券商获批开展集合理财业务。据记者了解，更多的集合理财产品正在准备之中。而其他资产管理业务品种也已提上议事日程。招商证券董事长宫少林指出，据调查，在亚洲地区，拥有100万美元以上流动资产的富裕人群正以超过欧洲和北美地区的速度增长，2007年，这类人群所拥有的财富将达到11万亿美元。根据我国城镇居民抽样调查资料推算，目前3%的富裕人口占有居民储蓄存款的47%。随着全流通时代的到来，针对这些高端客户的财富管理将成为证券公司提高服务档次、开展服务创新的重要方面，集合理财产品和专项理财产品将会不断推出。据悉，招商证券基金宝二期、股票型产品等集合理财产品正在积极准备之中。此外，公司还将择机发展定向理财业务，继续推进企业年金业务，研究开展专项理财计划，探索股权投资基金设立的可行路线，建立完整的理财业务产品线。规范发展类券商也在积极准备集合理财产品。长城证券负责人黄耀华在接受记者采访时表示，公司正根据新颁布的相关管理办法，加紧研究集合资产管理业务，争取早日申报并发行。此外，联合证券、第一创业证券、国海证券的集合理财产品亦正在积极准备之中。不过，市场资深人士提醒，券商在开展资产管理业务时，应该注重吸取此前的经验教训，加强风控和管理，不要重蹈覆辙。（中证报）返回二、行业动态1、爱建证券重组离成功尚远在近日披露的爱建证券重组方案中，新股东如汇银投资等的出现、爱建证券不良资产的剥离，都令投资者看到了爱建证券重组的希望。但业内人士指出，股东资质、债务问题等风险依然存在，爱建证券此次重组离成功尚远。“我到现在还没有接到任何爱建证券还款的通知。”王女士（化名）说。两年多前，爱建证券刘顺新等以买卖国债为名，非法吸收了王女士等三名个人的资金4120万元。从去年刘顺新案宣判、爱建系开始重组至今，这些个人的资金始终没有得到偿还。爱建系的重组远未完成。重组亮点爱建证券的两大重组要点是，上海汇银投资有限公司（汇银投资）出资4.5亿元；采取间接债转股的方式成立上海经怡实业发展有限公司（经怡实业），并受让爱建信托持有的爱建证券股份。浙江财经大学金融学院汪其昌教授认为，这两大要点的作用有三：首先，使爱建证券股东之间过度关联的关系，起码在形式上大大改善。引入汇银之前，爱建证券的股东结构为：爱建信托32.69%，爱建股份20%，宁波金港23.08%。但实际上，爱建信托是爱建股份的控股子公司，而宁波金港虚假出资，有名无实。可见爱建系本身对爱建证券的持股比例高达70%左右。引入汇银和经怡实业之后，爱建证券的股权被分散，股东之间相互制衡，有利于公司治理结构的完善。其次，爱建证券的资本金得到充实。在有关部门协调下，汇银投资以现金方式出资4.5亿元，使爱建证券的资本金扩充至11亿元；同时受让宁波金港持有的23.08%的股份，变不实出资为真实出资。第三，经怡实业的成立，使爱建证券的债务被剥离。上述重组方案中，几乎处处可以看到上海市政府的良苦用心和不断撮合。“在上海要建设国际金融中心新意每日资讯的大背景下，上海市政府是不会让爱建这样的金融控股公司倒掉的。”汪教授认为。风险暗藏但业内人士同时指出，爱建证券的重组方案中潜藏着不小的风险。首先，汇银投资这家公司非常值得关注。在入股爱建证券之前，这家公司在金融界知之者不多。据知情人士透露，汇银投资是上海市静安区的一家民营企业。这家企业曾经在上海倒手大片土地，获利丰厚。让人联想丰富的是，制止土地非法出让是国家目前治理的重点，而这会给汇银投资带来怎样的影响，又会在多大程度上影响到爱建证券呢？其次，经怡实业的成立