第五章财务基础数据估算

北京化工大学经济管理学院技术经济与企业管理任继勤博士电话号码:[phone]Email:[e-mail]第5章财务基础数据估算财务基础数据估算概述项目计算期和营业收入的估算总成本费用的估算税金的估算利润及其利润分配的估算借款还本付息的估算第5.1节财务基础数据估算概述财务基础数据估算的含义和内容财务基础数据估算的原则财务基础数据估算的程序5.1.1财务基础数据估算的含义和内容（1）财务基础数据估算的含义财务基础数据估算是指按在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础上，从项目（或企业）的角度出发，依据现行的法律法规、价格政策、税收政策和其他有关规定，对一系列有关的财务基础数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务基础数据估算表格的工作。财务基础数据估算是项目财务分析、国民经济评价分析和风险分析的基础和重要依据，它不仅为上述分析提供必需的数据，而且对其分析的结果、所采取的分析方法、以及最后的决策意见，都产生决定性的影响。在可行性研究中，财务基础数据估算是一项非常重要的工作。（2）财务基础数据估算的内容具体内容包括：1）项目总投资使用计划与筹措的估算2）项目生产期的确定3）总成本费用估算4）营业收入与税金的估算5）利润总额及其分配的估算6)贷款还本付息的估算5.1.2财务基础数据估算的原则（1）以现行经济法律法规为依据的原则（2）有无对比的原则（3）真实性原则（4）准确性原则5.1.3财务基础数据估算的程序（1）熟悉项目概况，制定财务基础数据估算工作计划（2）收集资料（3）进行财务基础数据估算5.2项目计算期和营业收入的估算项目计算期的估算营业收入的估算5.2.1项目计算期的估算（1）项目计算期的含义项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时间。也是在经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期（生产期）。运营期（生产期）分为投产期和达产期两个阶段。（2）项目计算期的估算5.2.2营业收入的估算（1)营业收入的含义营业收入是指销售产品或提供服务所获得的收入，是现金流量表中现金流入的主体也是利润表的主要科目。（2）营业收入的估算营业收入的估算公式如下：营业收入=销售量×销售单价=产量×销售单价（3）补贴收入5.3总成本费用的估算总成本费用的含义及分类总成本费用的估算5.3.1总成本费用的含义及分类1、总成本费用的含义总成本费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出。2、总成本费用的分类（1）按经济用途分类：分为生产成本和期间费用（2）按经济内容分类分为八大费用要素外购原材料费外购燃料及动力费用工资及福利费折旧费修理费摊销费财务费用其他费用5.3.2总成本费用的估算1、外购原材料费的估算外购原材料费估算公式如下：原材料费用=全年产量×单位产品原材料成本注意：式中，全年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定；单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额和单价确定的。序号项目合计计算期1234．．n１外购原材料费１.1原材料Ａ单价数量进项税额1.2原材料Ｂ单价数量进项税额．．．．．．2辅助材料费用进项税额3其他进项税额4外购原材料费合计5外购原材料进项税额合计外购原材料费估算表2、外购燃料动力费用估算外购燃料动力费用估算公式如下：燃料动力费用=全年产量×单位产品燃料动力成本3、工资及福利费的估算工资的估算可以采取以下两种方法：（1）按项目全部人员年工资的平均数值计算。其计算公式如下：年工资费用=项目全部人员数×人均年工资额（2）按照人员类型和层次分别设定不同的档次进行工资估算。一般可以划分为三个层次：管理人员、技术人员和工人等。分别估算每一层次职工的工资，然后再进行汇总。福利费的估算一般按职工工资总额的一定比例计算。序号项目合计计算期1234．．．n１燃料费１.1燃料Ａ单价数量进项税额．．．．．．２动力费２.１动力Ａ单价数量进项税额．．．．．．３外购燃料及动力费用合计4外购燃料及动力进项税额合计外购燃料和动力费估算表序号项目合计计算期1234．n１工人人数人均年工资工资额２技术人员人数人均年工资工资额３管理人员人数人均年工资工资额４工资总额（1+2+3）５福利费合计（4+5）工资及福利费估算表4、固定资产折旧费的估算固定资产在使用过程中会受到磨损，其价值损失通常是通过提取折旧的方式得以补偿。（1）年限平均法（平均年限法）年限平均法是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额是相等的。其计算公式如下：年折旧额=固定资产原值×年折旧率（2）工作量法工作量法又分两种，一是按照行驶里程计算折旧，二是按照工作小时计算折旧，计算公式如下：按照行驶里程计算折旧的公式：年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程按照工作小时计算折旧的公式：年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时（3）双倍余额递减法双倍余额递减法是在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。计算公式如下：年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率注意：实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。（4）年数总和法年数总和法是将固定资产的原值减去净残值的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额，这个分数的分子代表固定资产尚可使用的年数，分母代表使用年限的逐年数字总和。计算公式如下：年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率%10021-）（折旧年限折旧年限已使用年限折旧年限年折旧率序号项目合计计算期1234．．．n1房屋、建筑物原值当期折旧费净值2机器设备原值当期折旧费净值．．．．．．3合计原值当期折旧费净值固定资产折旧费估算表5、无形资产及其它资产摊销费的估算按照规定，无形资产从开始使用之日起，在一定的年限内摊销，其摊销金额计入管理费用。其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊销年限应注意符合税法的要求。序号项目合计计算期1234．．．N1无形资产原值当期摊销费净值2其他资产原值当期摊销费净值．．．．．．3合计原值当期摊销费净值无形资产和其他资产摊销估算表6、固定资产修理费的估算固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用，按修理范围的大小和修理时间间隔的长短可以分为大修理和中小修理。固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算。7、财务费用的估算按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分8、其他费用的估算其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，系指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分。产品出口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进项税额也包括在内9、经营成本的估算经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本费用，是财务分析的现金流量分析中所使用的特定概念，作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分，应得到充分的重视。经营成本与融资方案无关。因此在完成建设投资和营业收入的估算后，就可以估算经营成本为项目融资前分析提供数据。经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出10、固定成本及可变成本的估算根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。固定成本是指不随产品产量变化的各项成本费用。可变成本是指随产品产量增减而成正比例变化的各项费用。序号项目合计计算期1234．．.n1外购原材料费2外购燃料及动力费3工资及福利费4修理费5其他费用6经营费用（1+2+3+4+5）7折旧费8摊销费9利息支出10总成本费用合计（6+7+8+9）其中：可变成本固定成本总成本费用估算表（生产要素法）5.4税金的估算财务分析涉及的税费主要包括：增值税营业税消费税所得税资源税城市维护建设税教育费附加等5.4.1增值税的估算增值税是对在我国境内销售货物或者提供加工、修理、修配劳务以及进口货物的单位和个人，就其取得的货物或应税劳务的销售额，以及进口货物的金额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。5.4.2消费税的估算消费税是指对在中国境内生产、委托加工和进口特定消费品的单位和个人征收的一种税。应税消费品包括烟、酒及酒精、化妆品、护肤护发品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、小汽车、摩托车等11个税目。5.4.3营业税的估算营业税是对在我国境内从事应税劳务、转让无形资产、销售不动产的营业行为，就其营业额征收的一种税。在中华人民共和国境内提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产的单位和个人，为消费税的纳税义务人。5.4.4资源税的估算资源税是对在我国境内开采矿产品和盐的单位和个人征收的一种税。从事应税资源的开采或生产而进行销售或自用的单位和个人，为资源税的纳税义务人。5.4.5城市维护建设税的估算城市维护建设税（简称城建税）是一种地方税，是国家对缴纳增值税、消费税和营业税（简称“三税”）的单位和个人就其缴纳的“三税”税额为计税依据而征收的一种税。城建税的纳税义务人，是指负有缴纳“三税”义务的单位和个人。5.4.6教育费附加的估算教育费附加是地方收取的专项费用，计税依据也是纳税人缴纳的“三税”，税率由地方确定，财务分析中应注意当地的规定。5.4.7土地增值税的估算土地增值税是对转让国有土地使有权、地上建筑物及其附着物并取得收入的单位和个人，就其转让房地产所取得的增值额征收的一种税。房地产开发项目应按规定计算土地增值税。序号项目合计计算期1234．．．n1营业收入1.1产品A销售收入单价数量销项税额1.2产品B销售收入单价数量销项税额．．．．．．2营业税金及附加2.1营业税2.2消费税2.3城市维护建设费2.4教育费附加3增值税销项税额进项税额营业收入、营业税金及附加和增值税估算表5.5利润及其利润分配的估算利润的含义及其构成利润分配的估算5.5.1利润的含义及其构成1、利润的含义利润是指企业在一定会计期间的经营成果的综合反映，包括营业利润、利润总额和净利润。2、利润的构成营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支净利润=利润总额—所得税5.5.2利润分配的估算1、当期实现的净利润，加上期初未分配利润（或减去期初未弥补亏损），为可供分配的利润。2、内资企业以当年净利润为基数提取法定盈余公积金和法定公益金。3、可供分配的利润减去提取的法定盈余公积金和法定公益金后，为可供投资者分配的利润。4、可供投资者分配的利润，按下列顺序分配：（1）应付优先股股利（如有优先股的话）（2）提取任意盈余公积（3）应付普通股股利（4）经过上述分配后的剩余部分为未分配利润。5.6借款还本付息的估算借款还本付息的资金来源还款期贷款利息的计算5.6.1借款还本付息的资金来源1、利润2、固定资产折旧3、无形资产和其他资产的摊销费4、其他还款来源5.6.2还款期贷款利息的计算1、长期借款利息2、流动资金借款利息3、短期借款