第六章 企业贷款

第六章企业贷款1企业贷款的种类2对企业借款理由的分析3借款企业的信用分析4企业贷款的定价对企业借款理由的分析1、销售增长导致的借款2、营业周期减慢引起的借款3、固定资产购买引起的借款4、其他原因引起的借款一、目的：通过对借款企业的信用分析可以确定借款企业未来的还款能力如何，使银行对是否给企业发放贷款以及在发放贷款后能否收回提供有效的依据和参考作用。借款企业的信用分析一个界定清晰且可信赖的贷款目的要能回答以下问题：１、贷款目的是否合法？２、按这一目的提供贷款对企业和银行是否都有意义？３、这一贷款目的是否与银行的贷款政策相吻合？4、贷款是否需要特别技术或管理？银行是否具备这样的技能？二、影响企业未来还款能力的因素：财务状况和现金流量——第一还款来源信用支持——第二还款来源。不构成直接还款来源，在一定条件下会变成现实的还款来源。非财务因素——不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。如何对借款企业进行信用分析对借款企业的财务分析——审查借款人的损益表、审查借款人的资产负债表。损益表分析要点(1)收入是否高估收入是如何确认的？收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？应收账款是否真实和可回收？(2)费用是否低估费用是如何确认的？费用确认方法是如何影响报告期利润和相关资产负债账户的？借款人能否解释每一费用账户并提供明细支出表？资产分析要点1、流动资产(1)短期投资.短期投资的种类有哪些？这些投资是否真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资是否作过抵押？价值多少？市场价格是否高于历史成本？(2)应收账款.是否有明细的应收账款账龄表？是否集中于某几个客户或个别地区？坏账准备能否弥补坏账损失？(3)存货.企业采用哪些存货计价方法？是否设立存货明细账？市场价格多少？存货是否购买了保险？是否作了抵押？2、非流动资产(1)长期投资.这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值如何？(2)固定资产.各类固定资产的价值是多少？固定资产是否作了抵押？采用哪种折旧方法？(3)无形资产和递延资产.这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。负债分析要点(1)应付账款应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情况应列示出来),应付账款是否按合同规定全额付出？(2)应付票据有多少应付票据，应付给谁？在什么情况下和条件下会产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎样的？(3)1年内到期的长期负债此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？(4)或有负债有多少或有负债，应付给准？在什么情况下和条件下，这些负债会变为真实负债？这些负债是否和过担保，以什么资产作担保？例题：某商业银行的资产总额为5000万元，负债总额为800万元，所有者权益总额为950万元，计算该银行的资产负债率和负债与所有者权益比率。解：资产负债率=负债总额/资产总额=800/5000=16%负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额=800/950=84.2%该银行的资产负债率为16%，负债与所有者权益比率为84.2%。对借款企业现金流量的分析借款企业的担保分析影响借款人偿债能力的非财务因素的构成5C’s品德(Character)能力(Capacity)资本(Capital)担保(Collateral)环境(Conditions)5P’s个人(People)偿付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“个人”主要分析借款人的还款意愿；“能力”或“偿付”主要分析借款人的还款能力；“资本”或“目的”主要分析贷款的用途和借款人的举债情况；“担保”或“保障”主要分析贷款的抵押担保情况和借款人的财务实力；“环境”或“前景”主要分析借款人的行业、法律、发展等方面的环境。借款企业的非财务因素分析案例分析案情：某饮料厂市区经委所属承包企业，2005年5月向银行提出贷款申请25万元，预备购买原料生产汽水。信贷员在调查中发现该企业既无自有资金，也无厂房、机器设备和固定职工，只有30多名临时工和信用社贷款50万元。银行认为该企业不具备贷款条件，将申请退回。两个月后再次申请又被驳回。事隔半月又提出申请：陈言“经主管部门联系，可将信用社贷款视同自有资金，并已找到投资公司作为担保单位。…”并附有投资担保书两份。该银行考虑到企业多次申请贷款并办理了担保手续，便同意贷款30万元。限2007年末前归还。该笔贷款最终没有收回。分析：银行在贷款业务中存在诸多失误。1、银行不能对没有自有资金的企业发放贷款。自有资金是企业在经营活动中必须占有的资金，是企业从事正常经营活动的前提条件，也是企业承担经营风险的资金来源。本案例中的饮料厂没有自有资金，不符合贷款条件，银行应坚决不予贷款，但经不起多次纠缠，在饮料厂以信用社贷款视同自有流动资金，并在某投资公司担保的条件下违反贷款条例发放了贷款，最终导致银行债权损失。2、银行向不具生产能力的企业发放贷款，完全违背了贷款管理的规定。3、银行对担保单位的审查失误。担保人是贷款偿还的第二保证，银行必须严格审查其资格和实力，本案中投资公司是银行的下属单位，与银行有相同的经济利益，贷款风险并没有因担保转移出去。企业贷款的定价1、成本加成贷款定价法在对贷款进行定价时要考虑四部分内容，即：边际成本、经营成本、补偿费用、预期利润。例题：某银行以4%的利率吸收了一笔8000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是1%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为2%，该银行的预期盈利率为2%。问：如果银行发放这笔贷款，使用成本加成贷款定价法，银行的贷款利率应该是多少？解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的经营成本+银行对违约风险的必要补偿+银行的预期利润=4%+1%+2%+2%=9%答：该笔贷款的利率应该是9%。价格领导模型定价法优惠加数优惠加数优惠乘数优惠乘数优惠利率水平风险等级A+1%风险等级B+2%风险等级A×1.1风险等级B×1.26%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%贷款利率=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水成本——收益定价法例题：某客户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为14%，客户实际使用资金500万元，但银行决定要求客户将贷款额度的25%作为补偿余额存入银行，并对补偿余额收取2%的承担费，则该银行贷款的税前收益率为多少？解：贷款收入=500×14%+500×25%×2%=72.5（万元）借款人实际使用资金额=500-（500×25%）=375（万元）银行贷款的税前收益率=72.5÷375×100%=19.3%该银行贷款的税前收益率为19.3%。成本——收益定价法例题：1、某银行以6%的利率吸收了一笔10000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是0.5%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为3%，该银行的预期盈利率为2.5%。问：如果银行发放这笔贷款，使用成本加成贷款定价法，银行的贷款利率应该是多少？2、某客户向银行申请800万元的信用额度，贷款利率为13%，客户实际使用资金800万元，但银行决定要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入银行，并对补偿余额收取1%的承担费，则该银行贷款的税前收益率为多少？成本——收益定价法例题：1、6%+0.5%+3%+2.5%=12%2、贷款收入=800×13%+800×20%×1%=72.5（万元）借款人实际使用资金额=500-（500×25%）=375（万元）银行贷款的税前收益率=72.5÷375×100%=19.3%该银行贷款的税前收益率为19.3%。