银华优势企业证券投资基金

1银华优势企业证券投资基金2004年度报告基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：二零零五年三月三十一日2目录第一节重要提示.........................................................................................................3第二节基金简介.........................................................................................................4第三节主要财务指标和基金净值表现.....................................................................5第四节管理人报告.....................................................................................................8第五节托管人报告...................................................................................................10第六节审计报告.....................................................................................................12第七节财务会计报告...............................................................................................13第八节投资组合报告...............................................................................................27第九节基金份额持有人户数、持有人结构...........................................................33第十节开放式基金份额变动...................................................................................33第十一节重大事件揭示...........................................................................................33第十二节备查文件目录...........................................................................................363第一节重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。4第二节基金简介（一）基金名称：银华优势企业证券投资基金基金简称：银华优势企业基金代码：180001基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2002年11月13日报告期末基金份额总额：1,341,258,481.98份（二）投资目标：本基金为平衡型基金，主要通过投资于中国加入WTO后具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。投资策略：坚持平衡原则：平衡收益与风险；平衡长期收益与短期收益；平衡股票与债券的投资；平衡成长型与价值型股票的投资。股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%。基于大盘走势关系基金投资全局，本基金充分重视对各市场趋势尤其是对股市大盘趋势的研判，并因此将控制基金仓位放在资产配置和投资组合中的优先位置。资产配置采取自上而下的操作流程，而股票选择采取自下而上的操作流程。业绩比较基准：中信标普300指数×70％＋中信全债指数×20％＋同业活期存款利率×10％。（三）基金管理人名称：银华基金管理有限公司注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)法定代表人：彭越信息披露负责人：凌宇翔联系电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人名称：中国银行股份有限公司注册地址：北京复兴门内大街1号办公地址：北京西城区复兴门内大街1号中国银行办公大楼邮政编码：100818法定代表人：肖钢信息披露负责人：忻如国联系电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]（五）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办公地址（六）注册登记机构名称：银华基金管理有限公司办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层5（七）会计师事务所名称：安永华明会计师事务所办公地址：北京市东城区东长安街东方广场东方经贸城东三办公楼16层第三节主要财务指标和基金净值表现重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数一、基金主要财务指标（单位：人民币元）2004年度2003年度2002年11月13日(基金合同生效日)至12月31日基金本期净收益9,065,405.8088,444,489.871,146,182.76基金份额本期净收益0.00650.08030.0007期末可供分配基金收益-40,669,617.1311,347,467.34914,041.69期末可供分配基金份额收益-0.03030.01050.0007期末基金资产净值1,331,563,027.641,153,515,990.781,302,314,211.21期末基金份额净值0.99281.06641.0013基金加权平均净值收益率0.63%7.96%0.07%本期基金份额净值增长率-0.02%15.51%0.11%基金份额累计净值增长率15.61%15.64%0.11%二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表(按“国泰君安指数”)净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-4.06%0.80%-10.01%1.29%5.95%-0.48%过去六个月1.61%0.84%-9.62%1.44%11.23%-0.60%过去一年-0.02%0.98%-23.71%1.36%23.69%-0.37%自基金合同生效起至今15.61%0.90%-30.90%1.39%46.51%-0.48%(按“中信标普300指数×70％＋中信全债指数×20％＋同业活期存款利率×10％”)净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-4.06%0.80%-6.51%0.82%2.45%-0.02%过去六个月1.61%0.84%-4.16%0.95%5.77%-0.11%过去一年-0.02%0.98%-9.04%0.91%9.02%0.07%自基金合同生效起至今15.61%0.90%-12.03%0.84%27.64%0.06%三、基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(按“国泰君安指数”)6-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%2002-11-132003-3-42003-6-232003-10-122004-1-312004-5-212004-9-92004-12-29银华优势基金基金基准(按“中信标普300指数×70％＋中信全债指数×20％＋同业活期存款利率×10％”)-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%2002-11-132003-3-42003-6-232003-10-122004-1-312004-5-212004-9-92004-12-29银华优势基金基金基准注：1、根据《银华优势企业证券投资基金基金合同》的规定：本基金股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%；本基金自基金合同生效日起，在六个月建仓期满后资产配置比例符合基金合同的相关规定。本报告期内，本基金严格执行了《银华优势企业证券投资基金基金合同》的相关规定。2、由于2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》及编报规则第2号基金净值表现的编制及披露规定：基金业绩比较基准所采用的指数应当是市场公开披露的指数。而原比较基准“国泰君安指数”不是市场7公开披露的指数。同时“国泰君安指数”只是针对股票投资的比较基准，所以继续使用“国泰君安指数”已不符合信息披露的要求。本基金的业绩比较基准经与托管人协商后由“国泰君安指数”变更为中信标普300指数×70％＋中信全债指数×20％＋同业活期存款利率×10％，该变更已于2004年12月28日公告。为方便投资者本报告期按上述两种比较基准编制比较表和走势图。3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。四、基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图(按“国泰君安指数”)-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%200220032004银华优势比较基准(按“中信标普300指数×70％＋中信全债指数×20％＋同业活期存款利率×10％”)8-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%200220032004银华优势比较基准五、基金收益分配情况年度每10份基金份额分红数备注2004年度0.8502003年度0.8502002年度0.0002002年11月13日基金合同生效合计1.700第四节管理人报告一、基金管理人情况银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司由西南证券有限责任公司、北京首都创业集团有限公司、南方证券股份有限公司及东北证券有限责任公司联合发起设立，注册资本为1亿元人民币。截止到2004年12月31日，本基金管理人管理一只封闭式证券投资基金－－基金天华和三只开放式证券投资基金——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金。二、基金经理情况李学文先生，经济学硕士，7年证券投资基金从业经历。曾在博时基金管理公司、中融基金管理公司任职。2002年11月进入银华基金管理有限公司，任基金经理助理，从事基金投资管理工作。9三、遵规守信说明本基金管理人在本报告期内严格遵守