银河银联系列证券投资基金

银河银联系列证券投资基金2006年半年度报告报告期年份：2006年基金管理人：银河基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行送出日期：2006年8月25日银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文2第一节重要提示及目录基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2006年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中金额单位为人民币元，特别说明除外。银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文3目录第一节重要提示及目录........................................................................................................2第二节基金简介......................................................................................................................4第三节主要财务指标和基金净值表现.............................................................................6第四节管理人报告.................................................................................................................8第五节托管人报告..............................................................................................................12第六节财务会计报告（未经审计）..............................................................................13第七节投资组合报告...........................................................................................................29第八节基金份额持有人户数、持有人结构..................................................................38第九节开放式基金份额变动.............................................................................................38第十节重大事件揭示...........................................................................................................38第十一节备查文件目录.........................................................................................................41银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文4第二节基金简介一、基金简况1、基金名称：银河银联系列证券投资基金2、基金简称：银河稳健基金、银河收益基金3、交易代码：银河稳健基金：前端收费151001，后端收费151101银河收益基金：前端收费151002，后端收费1511024、基金运作方式：本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。5、基金合同生效日：2003年8月4日6、报告期末基金份额总额银河稳健基金：116,142,743.28份银河收益基金：250,754,219.49份二、基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征1、投资目标：银河稳健基金：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值银河收益基金：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值2、投资策略：银河稳健基金：采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，动态配置资产，精选个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是：股票投资的比例范围为基金资产净值的35％至75％；债券投资的比例范围为基金资产净值的20％至45％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。银河收益基金：根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文5判断，采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等的基础上，通过组合投资，为投资者获得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充，力争在严格控制风险的情况下，提高基金的收益率。在正常情况下，债券投资的比例范围为基金资产净值的50％至95％；股票投资的比例范围为基金资产净值的0％至30％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。3、业绩比较基准银河稳健基金业绩比较基准：上证A股指数涨跌幅×75％＋中信国债指数涨跌幅×25％银河收益基金业绩比较基准：债券指数涨跌幅×85％＋上证A股指数涨跌幅×15％，其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51％＋中信银债指数涨跌幅×49％4、风险收益特征银河稳健基金属证券投资基金中风险中度品种（在股票型基金中属风险中度偏低），力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。银河收益基金属于证券投资基金中的低风险品种，其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金，高于纯债券基金。三、基金管理人1、名称：银河基金管理有限公司2、注册地址：上海市东大名路908号3、办公地址：上海市东大名路908号金岸大厦三楼4、邮政编码：2000825、法定代表人：李锡奎6、信息披露负责人：屈艳萍7、联系电话：[phone]、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]10、公司网址：四、基金托管人1、名称：中国农业银行2、注册地址：北京市复兴路甲23号3、办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层4、邮政编码：1000365、法定代表人：杨明生6、信息披露负责人：李芳菲7、联系电话：[phone]、传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]五、基金信息披露基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》《上海证券报》和《证券时报》登载本报告正文的基金管理人互联网网址：基金半年度报告置备地点：上海市东大名路908号金岸大厦3层。六、注册登记机构注册登记机构名称：银河基金管理有限公司办公地址：上海市东大名路908号金岸大厦3层第三节主要财务指标和基金净值表现一、主要财务指标:指标名称银河稳健基金银河收益基金基金本期净收益160,281,893.4110,503,197.84加权平均基金份额本期净收益0.56920.1817期末可供分配基金收益50,968,873.6151,301,496.87期末可供分配基金份额收益0.43880.2046期末基金资产净值167,111,616.89302,055,716.36期末基金份额净值1.43881.2046基金加权平均净值收益率51.70%16.34%本期基金份额净值增长率62.25%19.07%银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文7基金份额累计净值增长率59.61%33.45%所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。二、基金净值表现1、银河稳健基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：阶段净值增长率○1净值增长率标准差○2业绩比较基准收益率○3业绩比较基准收益率标准差○4○1-○3○2-○4过去一个月5.27%1.53%1.38%1.28%3.89%0.25%过去三个月38.65%1.63%21.21%1.27%17.44%0.36%过去六个月62.25%1.31%31.91%1.04%30.34%0.27%自基金成立起至今59.61%1.04%13.48%0.99%46.13%0.05%2、银河收益基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：阶段净值增长率○1净值增长率标准差○2业绩比较基准收益率○3业绩比较基准收益率标准差○4○1-○3○2-○4过去一个月1.01%0.54%-0.11%0.28%1.12%0.26%过去三个月12.58%0.59%3.73%0.27%8.85%0.32%过去六个月19.07%0.50%6.37%0.23%12.70%0.27%自基金成立起至今33.45%0.39%8.71%0.22%24.74%0.17%3、银河稳健基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%03-8-403-11-404-2-404-5-404-8-404-11-405-2-405-5-405-8-405-11-406-2-406-5-4银河稳健基金基准4、银河收益基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文8-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%2003-8-42003-11-42004-2-42004-5-42004-8-42004-11-42005-2-42005-5-42005-8-42005-11-42006-2-42006-5-4银河收益基金基准第四节管理人报告一、基金管理人情况简介银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日，由中国银河证券有限责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心共同发起设立，经中国证监会证监基字[2002]21号文批准成立。目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与2只开放式证券投资基金，基本情况如下：1、银丰证券投资基金类型：契约型封闭式基金合同生效日：2002年8月15日投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。2、银河银泰理财分红证券投资基金基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年3月30日银河银联证券投资基金2006年半年度报告正文9基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。3、银河银富货币市场基金基金运作方式：契约型开放式基金合