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财务信息真实性核查2012年3月目录财务信息失真的特点3一财务信息核查思路二具体核查方法3三经验总结3四财务信息失真的特点造假行为处于持续性状态造假领域具有集中性ACFE调查：1987至1997的11年间财务舞弊企业被发现时间特点一：造假行为处于持续性状态特点二：造假领域具有集中性ACFE调查：1997-2002年报表重述事由占比情况财务信息失真核查方法财务信息失真的主要原因：利益驱使信息不对称财务信息核查的方法：现场访谈、勘察，获取充分信息。分析式复核，甄别信息的真实性。核查方法之一：现场访谈现场访谈、勘察访谈的内容，涉及行业信息、公司内部控制访谈的对象，主要针对股东、高管、客户、供应商，甚至普通员工。访谈的技巧•请被访者的上级安排会面•两人一组进行访谈•倾听，不要引导•复述、复述、复述、•善用旁敲侧击•切勿问的太多•采用“哥伦波策略”核查方法之二：分析式复核分析式复核的思路：综合分析财务信息非财务信息关联科目预警信号原始凭证深入核查是否真实充分分析，尤其是利用财务报表间的勾稽关系可有效甄别不真实的财务信息。核查方法之二：分析式复核分析式复核的内容：鉴于造假领域的集中性特点，真实性的核查可以损益科目为核心，具体可分为：收入真实性核查成本真实性核查费用真实性核查会计政策或估计核查分析式复核之：收入核查营业收入营业成本期间费用会计政策•存货周转率•存货计价测试存货•收入增长•毛利率收入•应收账款增长•应收账款周转应收账款•销售商品、提供劳务收到的现金货币资金重点关注以下内容，以确认是否存在异常：关键财务指标的变动财务数据的勾稽关系，尤其是财务报表间的勾稽收入核查关键分析指标关键财务指标，涉及横向比较和纵向比较收入增长率应收账款周转率毛利率存货周转率财务数据的勾稽关系收入与存货、应收账款之间的变动趋势收入增长率与应收账款增长率关系营业收入与经营性现金流的关系其他信息特殊销售模式和合约，加盟？专卖？代理？买断？长协合同或价格涉嫌关联交易的特殊客户，尤其是新增或消失大客户。非主营业务的巨额收入销售退回金额或比例营业收入营业成本期间费用会计政策收入具体核查方法核查方法除函证交易额和往来款余额外，还需核查以下相关信息：核查大额销售合同，关注合同中产品交付、验收期、价格、收款等重要义务和权利条款，验证收入确认的正确性。核查与销售配套的采购和服务，关注合同内容、发票及入库等结算单据。核查出货至销售环节真实性，关注出库、发货单据、货运凭据及客户签收等重要节点证据。•实地勘察库房，确认发货记录与收入配比•特殊行业，核查作业记录、验收报告等内外留痕文件。核查销售至收款的真实性，关注回款对象、时间、金额及形式，并与合同进行详细比对，尤其是警惕现金回款形式和现金收入流向。核查预付账款、其他应收款性质，确认是否涉嫌存货挂账核查特殊收入的确认。营业收入营业成本期间费用会计政策收入核查经典案例案例：毛利率高于同行业平均水平，与资产、收入不匹配冠宏股份2010年12月24日IPO被否理由：报告期内你公司资产规模、收入规模均小于同行业上市公司，2007年度、2008年度和2009年度，你公司综合毛利率分别为15.35%、16.88%和19.54%，而同期同行业上市公司平均毛利率分别为10.62%、10.39%和10.62%。你公司报告期毛利率远高于同行业上市公司平均水平。宁波乐歌视讯2011年8月17日IPO被否理由：你公司2010年营业收入较2009年增长66.96%，增长幅度远高于同行业规模相近公司水平；2008年至2011年1月–6月的综合毛利率分别为36.23%、39.65%、38.65%和38.30%，高于同行业上市公司水平。营业收入营业成本期间费用会计政策收入核查经典案例案例：违背合同条款确认不真实收入海南磁卡（600800）：公司控股子公司海卡公司将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5500万元，形成营业毛利5270万元。合同条款：海卡公司除需支付全部开发经费和报酬外，还要支付约定的“技术转让费”的，方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权，但截止年报审计报告日，海卡公司尚欠79万元开发及转让费未付清。公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入，提前确认收入5500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5270万元。营业收入营业成本期间费用会计政策收入核查经典案例案例：操纵合同条款延迟确认收入某公司从事化学产品销售。根据公司与客户签订的框架协议，货物发出后给予客户3个月的产品检测期，检测期内产品所有权属于公司。经查，根据行业特点，下游客户采购材料后即刻投入生产。3个月的检测期属非常规条款。目的是推迟产品所有权转移，达到人为调节收入确认时间的目的。营业收入营业成本期间费用会计政策收入核查经典案例案例：异常交易某公司报告期存在对关联方销售。经查发票，销售内容并非公司主打产品，且无与销售内容相关的采购行为发生。实际为配合关联方虚开发票，为虚假收入。某公司2012年底收入突然增长。经抽查大额客户，销售合同、销售发票、发货单据及现金流等均属规范，但发现客户汇款单据款项性质附言为“往来款”。经查，公司伪造客户印章、虚构销售合同、发货单据，为以假乱真，公司骗取客户借入周转资金，并将周转资金冲抵虚做的销售货款。此举为较隐蔽的收入造假，涉嫌虚假的现金流。营业收入营业成本期间费用会计政策分析式复核之：成本核查营业收入营业成本期间费用会计政策采购•付款•主要原料采购价格生产•生产能力•主要材料投入产出比存货•产品结构•单位成本销售•单位销价•销售数量上述流程主要针对制造类企业，服务类略有差异。成本核查关键分析指标营业收入营业成本期间费用会计政策关键财务指标，涉及横向比较和纵向比较期末存货及增长率存货周转率主要原材料投入产出比成本变动及成本率数据的勾稽关系存货收发存与成本结转数之间的变动趋势营业成本与经营性现金流的关系单位成本与主要原料投入、规模效应的关系。此指标往往与单位售价及毛利率结合起来判断财务信息真实性。期末存货结构（数量、金额）与生产周期、经营特点的关系其他信息关联采购异常事件，大额毁损或丢失成本核查具体方法核查方法除函证采购额、数量和往来款余额外，还需核查以下信息：出库流程单据齐全程度。检查成本结转是否有出库单、发货单、货运单、客户签收等原始单据；存货各环节流转数量是否保持一致，即结转成本数量、销售数量及出库数量进行比对；检查成本单价，并进行横向和纵向分析。根据物料清单及采购单价，匡算产品成本；发出计价测试；盘点库存，检查是否帐实相符，关注是否有推迟入库存货；核查预付账款性质，确认是否存在存货挂账；抽查成本涉及采购（服务）合同、发票等；营业收入营业成本期间费用会计政策单位采购价、单位售价及毛利率指标综合分析案例1：深圳市金洋电子2011年4月25日上会被否，理由为：你公司报告期内原材料价格呈一定幅度波动，主要产品销售价格持续下降且下降幅度远大于主要原材料价格下降幅度，但你公司毛利率水平处于持续上升趋势，且营业成本变动与原材料价格波动的匹配性存在差异。营业收入营业成本期间费用会计政策成本核查的经典案例单位采购价、单位售价及毛利率指标综合分析案例2：江苏荣联科技发展2010年12月22日上会被否，理由为：你公司2007年—2009年主要产品销售价格和主要原材料价格持续下降，且主要产品销售价格下降幅度高于主要原材料价格下降幅度，但你公司2007年—2009年毛利率水平处于持续上升趋势；2010年1月—9月，你公司主要产品销售价格同比下降，主要原料价格同比上升，但你公司毛利率水平仍保持2009年的水平。你公司在招股说明书中未就上述事项作出充分合理的解释，无法判断你公司报告期毛利率变动的合理性。营业收入营业成本期间费用会计政策成本核查经典案例案例3：某公司从事电子产品生产及销售。财务记录显示，生产成本中90%以上为材料成本，而同行业上市公司生产成本中原材料仅占比60-70%。与此同时，公司应付账款大量挂账，且帐岭大量在1年甚至2年以上。经查，公司实际为通过虚增采购，虚增生产成本及销售成本。案例4：某公司从事系统集成项目。公司2010年度存货周转率不足两次，显著低于同行业上市公司。经查，期末存货大量余额为发出商品，而根据仓库记录，商品发出时间均超过1年，远超过项目3-5个月的实施周期，发出商品实际为尚未结转的销售成本。营业收入营业成本期间费用会计政策成本核查经典案例营业收入营业成本期间费用会计政策分析式复核之：费用核查多计•费用增加额•与收入成本稳定匹配•现金流少计•其他应收款•预付账款•与收入成本稳定匹配•现金流费用资本化•无形资产增加额•在建工程增加额期间费用营业收入营业成本期间费用会计政策关键指标：费用总额变动与收入成本的匹配性费用增长程度；费用率，横向和与同行业水平比较；支付给职工以及为职工支付的现金；无形资产、在建工程额；费用核查关键分析指标营业收入营业成本期间费用会计政策核查方法：除向采购方/供应商函证费用外，还需关注以下信息核查：检查与费用相关的原始发票、业务合同等原始单据；测算人工费用水平与行业及地区薪酬水平的偏离值；检查研发费用、利息支出等资本化情形是否符合准则规定；检查报表科目是否存在费用挂账情形等。费用核查具体方法营业收入营业成本期间费用会计政策某公司从事软件产品开发，员工人数约50人。但当期管理费用高达上千万。经查，管理费用中大量为技术服务费，服务合同、服务发票、付款凭据齐全。但根据技术服务合同，服务内容约定模糊。查询服务商公司网站，服务商虽属信息技术相关行业，但业务资质、技术水平一般，不可能具备专业软件的开发能力。某公司从事医药产品研发及销售。截至2010年末，账面无形资产余额近千万元，全部为研发支出形成。经查，公司80%左右的研发支出予以资本化。而根据产品研发周期及各期成本投入测算，主要投入应在研究阶段，开发阶段的予以资本化金额不到40%。费用核查经典案例营业收入营业成本期间费用会计政策会计政策或会计估计核查内容：收入成本确认坏账准备计提资产摊销研发费用、利息费用资本化分析式复核之：会计政策或估计核查会计政策或估计核查经典案例案例1：某公司从事行业应用软件的研发及销售。根据业务合同，开发费用分段支付：合同签订后3日内支付20%；系统上线并通过初验后支付50%；上线运行三个月后进行终验，终验通过后支付剩余的30%。案例2：公司的收入确认原则是初验时即确认100%收入。经查，初验至终验阶段，公司仍须根据系统运行情况进行开发完善，且存在一定的开发风险，终验结果存在一定的不确定性。公司收入确认原则过于激进，实际为提前确认收入营业收入营业成本期间费用会计政策背景信息：斗南锰业是国内锰铁合金行业中最大的采、选、冶一体化经营锰业公司。2011年9月5日上会审批未过。被否理由：报告期内在销售数量未有大幅变化的情况下，公司销售费用逐年下降，管理费用2009年和2010年均低于2008年；报告期内存货在销售数量变化不大的情况下大幅增长；云南文山斗南锰业IPO被否分析2011年1-6月2010年2009年2008年锰铁销量（万吨）4.0310.7410.6311.05锰矿石销量（万吨）8.6016.3013.698.16销售费用（万元）1,309.402,070.962,459.083,586.95管理费用（万元）3,648.866,991.425,896.118,949.94存货（万元）67,528.4442,358.3927,490.3915,874.292011年1-6月2010年2009年2008年净利润1,247.726,257.805,639.108,877.37存货的减少（增加为“-”）-25,455.72-18,184.46-11,267.36