财务指标体系建立

财务指标体系创新与应用授课纲要为什么企业发展离不开指标量体裁衣——构建你自身的财务指标体系四两千斤——经营指标体系建立与创新由表及里——管理水平指标运用及建立千岩竞秀——发展能力指标体系构的建与应用先知先觉——预警指标的选择与运用防范未然——内部控制核心检测指标体系构建方法心想事成——关键绩效指标体系建立及应用管理者的困扰：如何衡量企业的效益？如何发现利润的管理空间？如何改善利润从哪些途径改善？如何从日常的管理中控制过程？如何找到企业效益与员工绩效的关系？如何做好盈利的决策？如何将财务与经营相结合？为什么做大了企业就会失控？…………经营管理问题主要涉及以下十个方面资产结构资金状况管理水平营运能力偿债能力实现利润盈利能力经营风险发展能力现金流量ut指标体系的四大陷阱1．部分分析指标相对滞后，影响分析结果2．财务指标的数据来源不够准确3．财务指标易被内部人控制4．原有的财务指标体系不能预先警示风险指标体系的四大陷阱部分分析指标相对滞后，影响分析结果1．流动比率、速动比率无法从动态上反映短期偿债能力2．流动比率、速动比率具有很强的粉饰效应3．不能量化反映潜在的变现能力4．现金流量比率局限性高企业遇到的问题：1.企业不断进行财务分析，为什么还是不能提前预警？2.怎样发现公司的经营问题？3.怎样具有指标穿透力？4.哪些指标我该掌握？案例有一家企业，在扩大未来股权，招商引资的过程中，就如何表现未来产生了疑问？案例有一家集团公司，在运用数字反映自身现金运用时，困惑于从哪几个角度反映本公司的现金状况?当下企业建立财务指标更多的与经营环节有效结合突破单纯财务领域，进入人力、进入绩效、进入决策、进入管理细节、进入细节等等指标的建立：传统财务指标针对于执行层面的信息提供不足，导致财务信息的分析被边缘化“Ifyoucan’tmeasureit,youcan’tmanageit.”若您无法衡量企业经营绩效您便无法有效管理企业RobertKaplanandDavidNortonAuthorsof“TheBalancedScorecard”衡量什么，你就得到什么！难点：合适的指标能实质性反映想要得到的信息重新寻找指标之间的关系深层挖掘指标的勾稽关系与层次性为不同的需求找到合适的体系税务机关在用指标监督企业债权人在用指标监督企业股东在用指标监督企业1.计算所得税税负率所得税税收负担率税负率=应纳所得税额÷利润总额×100%.主营业务利润税负率利润税负率=（本期应纳税额÷本期主营业务利润）×100%.所得税贡献率所得税贡献率=应纳所得税额÷主营业务收入×100%.风险预警：所得税税负合理性检查（国税发[2005]43号）行业税负率行业税负率行业税负率农副食品加工3.50食品饮料4.50纺织品(化纤)2.25电气机械及器材3.70造纸及纸制品业5.00建材产品4.98化工产品3.35医药制造业8.50卷烟加工12.50塑料制品业3.50非金属矿物制品业5.50金属制品业2.20机械交通运输设备3.70电子通信设备2.65工艺品及其他制造业3.50纺织服装、皮革羽毛（绒）及制品2.91电力、热力的生产和供应业4.95商业批发0.90商业零售2.50其他3.5举例增值税行业预警税负率（行业预警税负率）如何降低增值税税负率？1.业务角度找好客户对象？2.有正确的经营理念？3.规范公司的流程等？4.规范合同的签署及合同格式语言？行业税负率行业税负率行业税负率租赁业1.50%专用设备制造业2.00%专业技术服务业2.50%机械制造业2.00%造纸及纸制品业1.00%印刷业1.00%饮料制造业2.00%医药制造业2.50%畜牧业1.20%通用设备制造业2.00%通信设备计算机电子制造业2.00%皮、毛、羽及其制品业1.00%食品制造业1.00%商务服务业2.50%其他制造业--管业3.00%其他采矿业1.00%其他服务业4.00%塑料制品业3.00%批发业1.00%农副食品加工业1.00%农、林、牧、渔服务业1.10%建材制造业3.00%零售业1.50%居民服务业1.20%金属制品业6.00%金属制品业--弹簧3.00%金属制品业2.00%水泥制造业2.00%木材加工及制品业1.00%化学原料化学品制造业2.00%家具制造业1.50%计算机服务业2.00%建筑安装业1.50%纺织业1.00%道路运输业2.00%房地产业4.00%废弃废旧材料加工1.50%电气机械及器材制造业2.00%电力热力生产和供应业1.50%企业所得税行业预警税负率举例（行业预警税负率）扣除项目常见问题及检查方法常见涉税问题之不合规票据列支成本费用相关规定：成本费用列支应当有真实、合法的凭证。无抬头发票；抬头为个人的发票抬头填写不完整发票；与业务不相符的发票；时间过期发票；无印章、无复写发票等检查方法：检查凭证后附支付凭单、发票结论：指标的选择会改变征管方法，也改变了应对征管的方法。难点：合适的指标能实质性反映想要得到的信息重新寻找指标之间的关系深层挖掘指标的勾稽关系与层次性为不同的需求找到合适的体系资产负债表（单位万元）项目金额现金与有价证券2%应收账款与应收票据2%存货25%土地固定资产净值65%其他资产6%资产总计119.02流动负债23%长期负债22%其他非流动负债7%股东权益48%负债及股东权益总计119.02资产负债表（单位万元）项目金额现金与有价证券7%应收账款与应收票据12%存货12%土地固定资产净值19%其他资产49%资产总计93,613.83流动负债21%长期负债8%其他非流动负债17%股东权益54%负债及股东权益总计93,613.83甲公司同比例报表乙公司同比例报表知己知彼－稽查过程及控制体现企业竞争力的其它重要指标存货周转速度资产负债率反映了企业销售效率和存货使用效率。一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，体现了企业产品越好销，竞争力越强，管理及营销能力水平越高，它是生产与销售商品类企业最重要的盈利能力指标。此指标反应企业的债务水平，关注偿债能力的报表使用者，最关注此指标。资产负债不直接显示企业盈利能力，但却显示出债权人对企业盈利能力的认同度。一般情况下，债权人会通过非报表资料提供的信息，把握债务人的盈利能力。6815120246810121416存货周转速度利润率平均水平企业水平某商贸流通企业财务报表显示，其存货周转速度快于平均水平，但利润率低于平均水平，其盈利能力水平与经营表现不匹配，一般会怀疑企业报表的真实性。存货周转速度资产负债率54%68%11%8%0%10%20%30%40%50%60%70%资产负债率利润率平均水平企业水平异常的盈利财务报表。一个被债权人普遍看好的企业，其利润率水平却低于平均水平，是可疑的指标组合，应怀疑其报表的真实性。结论：债权人通过传统指标的重新组合，得出逻辑，得出问题。难点：合适的指标能实质性反映想要得到的信息重新寻找指标之间的关系深层挖掘指标的勾稽关系与层次性为不同的需求找到合适的体系净资产收益率分解图资产收益率权益乘数销售利润率资产周转率1（1-资产负债率）净利润销售收入销售收入总资产销售收入费用销售成本管理费用销售费用财务费用－资本结构＋＋＋长期资产流动资产应收帐款存货现金其他所得税＋净资产收益率投资者和财务分析人员不断地将公司的经营业绩和公司目标同公司原有的指标及其他类似公司进行比较。他们试图通过指标断定公司管理层和公司员工的尽职程度公司内部结构和财务政策是否合理公司的优势和劣势以及公司未来的发展前景结论：指标可以展示公司的经营策略和管理效果与路径难点：合适的指标能实质性反映想要得到的信息重新寻找指标之间的关系深层挖掘指标的勾稽关系与层次性为不同的需求找到合适的体系建立自身的指标难点之一：经营性指标的构建的创新经营性指标的分析方法的创新经营性指标对比关系的创新从指标角度传统的财务指标具有太高的综合与概括性建立自身分析系统要有层次性净资产收益率分解图资产收益率权益乘数销售利润率资产周转率1（1-资产负债率）净利润销售收入销售收入总资产销售收入费用销售成本管理费用销售费用财务费用－资本结构＋＋＋长期资产流动资产应收帐款存货现金其他所得税＋净资产收益率从指标角度单纯的财务指标具有太高的表层化财务分析与基础统计分析结合销售部费用结构3.6%0.5%0.1%0.2%0.0%0.1%34.6%0.3%1.9%3.0%0.7%38.1%15.6%0.9%0.1%0.2%工资福利费劳动保险费文具印刷费差旅费交际应酬费运输费装卸费推广宣传费低值易耗品邮政电信业务提成服务费过磅费行政交通费检测费100020406080销售7％利润率元器件10％电脑制造14％系统集成17％软件21％全部12％18％10％38％24％10％扩展业务传统业务例：某企业2011年3月某种原材料费用的实际数是4620元，而计划数是4000元。具体数据如下表项目单位计划数实际数产品销量件100110单位产品材料消耗量千克87材料单价元56材料费用总额元40004620项目数据差异额差异率实际数据462062015.5%预算数据4000项目数据差异额差异率实际数据462062015.5%预算数据4000单位消耗影响率销量影响率价格影响率从指标角度单纯的财务指标具有短期化短期与长期分析结合多期比较分析项目2009201020112012销售收入2850313533233389减：销售成本1425158116851966毛利1425155416381423减：期间费用400430600520营业利润102511241038903加：营业外净损益756511767税前利润110011891155970减：所得税363392381320税后利润737797774650加：年初未分配利润2635578751185可供分配利润1000135416491835减：提取公积金74807765股利369399387325年末未分配利润55787511851445单位：万元多期比较分析销售收入销售收入销售成本毛利期间费用营业利润营业外净损益税前利润减：所得税税后利润比较损益表单位：万元从指标角度单纯的财务指标具有定式化与单一化多样化的方法由表及里例如：一家企业年年销售额都在提高，该公司产品属于消费性产品，产品竞争性大，由于业绩一直处于增长率之中，公司管理层也没有对业绩提出异议。从表面看数据和结构内部看数据不同图形不同销售结构的数据050001000015000200002500030000350001234567年份数据85%78%71%66%54%52%44%15%22%29%34%46%48%56%0%20%40%60%80%100%20042006200820102012新客户销售额老客户销售额新客户数量36%老客户数量64%新客户数量45%老客户数量55%新客户数量33%老客户数量67%0%10%20%30%40%50%60%70%80%123新客户数量老客户数量从指标角度单纯的财务分析钝化基础统计分析与内在关联性分析更具有灵活性平均增长速度为3.87%观察期01234567预测值观察值115012101290136013801415147015001558环比速度--105.2106.6105.4101.5102.5103.9102.0建议Hyperion摩托罗拉通用电器库存管理绩效分析丰田汽车销售和生产绩效公司治理人力资源绩效分析罗技电子预定,订单,收费绩效分析建立自身指标体系的基础方法：1.用统计的方法反映问题2.用比率的方法表现内在的相关性统计角度最基本的计算方法绝对数与相对数结合使用趋势分析与结构分析定基分析与环比分析企业经营的了解途径——一张照片与二段录像一张照片一部电影一部电影资产负债表利润表现金流量表资产=负债+权益利润=收入-支出本期结余=上期结余+本期收入-本期支出企业状态企业经营成果现金流量点段段三.财务报表是如何表现经营活动三张报表的统一，与比较指标的比