财务指标学习

Page1财务指标定义介绍2009年12月Page2目录1.基本财务逻辑2.盈利改善基本路径3.财务风险管理Page3如何评价一个企业是否健康和有竞争力企业价值成长现金流盈利盈利是企业生存的底线，发展的基础。增长不只是规模的增长，更重要的是利润的增长，如果销售收入的增长是以牺牲盈利能力为代价的，这种增长模式是无法持续的。现金流量，如同人体的血液，是企业经营安全、财务安全的标志。风险管理一个企业要健康发展，做百年老店，一定是一个均衡的系统，而不能追求单一方面的最佳。因此，成长、盈利、现金流是一个“等边三角形”。经营管理的原则是：既要获得必要的增长，又要赚取利润并保证现金流安全，以保证企业的持续经营，实现公司价值最大化。Page4三张报表之间的逻辑关系现金流量表经营活动现金流净现金流投资活动现金流筹资活动现金流年初资产负债表现金负债其他资产权益未分配利润未分配利润变化年末资产负债表现金负债其他资产权益未分配利润损益表收入减：成本／费用净利润减：股利分配最终目标：盈利现金不产生利润，但现金一旦断流，企业破产倒闭！盈利是企业增长的根本，如果长期亏损，借不到钱，破产！Page5损益表(IncomeStatement)销售收入（Revenue）减：销售折扣和折让减：销售成本销售毛利（GrossMargin）减：期间费用（销售、市场、管理、财务费用等）营业利润（OperationProfit）加：投资收益税前利润（ProfitbeforeIncomeTax）减：所得税净利润（NetProfit）加：年初未分配利润可供分配的利润减：提取法定盈余公积可供股东分配的利润减：已分配股利减：提取任意公积金应付利润未分配利润（资产负债表中所有者权益的组成项目）因投资行为而获取的收益，比如我们购买股票赚的钱就体现在投资收益中2019/9/26Page6盈利指标&业务动作销售收入网络收入专业服务收入软件收入终端收入贡献毛利贡献利润总部平台费用—吃水线可以继续细分及管理到客户和项目剩下的就都属于效率的范畴销售费用坏帐准备费用销售融资费用借货资金占用应收帐款资金占用销售毛利期间费用运营资产资金占用—服务成本建造工程成本期间成本—设备成本影响指标的关键业务活动提高安装验收率、关注客户安装条件具备及TK工程进度借货及时转销售满足及时发货及齐套性销售订货下单条件满足服务及时交付合同及时交付存货跌价准备发货运费降低单位维护成本降低单位安装成本可比采购成本下降率改善应收帐款结构项目存货备件存货囤货借货降低应收帐款余额服务回款设备回款效益规模订货设备发货GTS交付PAC/EIR/PODPage7订货、发货订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售、服务费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流订货：提升公司销售规模和市场份额指华为集团各签约主体与集团外部客户（含合作公司、代理商等）签订的标准销售合同，在满足订货录入条件的情况下，录入CPP系统或者A系统且按客户界面合同计价的金额。特别说明：1.统计时需扣除超长未执行的合同金额，超长未执行合同是指录入系统后由于无预付款或无工勘不具备发货条件（国内超过6个月、海外超过9个月而未执行的合同）2.订货的确认条件包括双方签字的首页与尾页扫描件、合同文本电子件、BOQ、合同信息表等四个要素。3.对因合同更改等原因引起已考核时段订货额变更的，原则上保持已考核年度、季度数据不变，计入触发变更时段的订货并作为考核依据。4.各产品的销售订货取组合拆分后分产品的数据。发货1、根据销售合同要求，满足发货确认条件；2、发送给集团外部客户3、按客户界面合同计价；4、有实物形态的合同设备金额发货确认条件：供应链完成发货，订单行关闭合同—订单—订单行—ITEM例：×项目×年1月签LOI（项目金额1000万，其中设备600万、服务400万），借货（80％）2月全部到货，3月签订合同传回总部并录入系统。剩余设备4月发完。订货：3月合同签订，计入订货1000万。发货：3月合同签订，核销借货，计入发货600×80％＝480万。4月剩余设备发完，计入发货120万。Page8销售收入订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售、服务费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流销售收入统计期内，各片区、地区部、代表处及系统部在销售产品、提供服务等经济活动中形成的经济利益的总流入，包括设备、服务、建造工程收入等，不含代第三方收取的款项（如增值税）。收入确认原则依据合同条款情况，满足两大条件时确认收入：1、物权转移、劳务交付完成；2、与设备销售及劳务提供有关的风险已经转移设备：工程合约类项目：在获取工程安装报告(EIR)时点确认收入非工程合约类项目：如设备不需要验收，则根据贸易术语在货交客户或客户的代理人时点确认收入；如设备需要验收，则收入需要递延到获取客户出具的合格初验证书时点确认收入。服务：服务BU合同签订方式收入确认原则NRO非TK随主设备合同销售按对应主设备合同中主设备的收入确认比率分期确认服务收入不随主设备合同销售单签：按照合同界面规定，提供收入确认进度，分期确认收入；如无法按合同界面规定提供收入确认进度证明，完工确认收入TK在含土建、外线的项目中包含的站点及外线设计、站点获取、站点建造等，其收入确认，按照建造工程的统一完工率进行计算。CS维保月交付量基本固定，直线法确认服务收入MS月交付量基本固定月交付量基本固定，直线法确认服务收入月交付量不固定按照合同规定单价和当期提供的维护工作量确认当期服务收入NTS随主设备合同销售按对应主设备合同中主设备的收入确认比率分期确认服务收入不随主设备合同销售同NRO不随主设备合同销售LS培训按照TMIS系统中培训交付进度确认服务收入散备件散备件发货确认收入Page9销售成本（一）订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售、服务费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流销售成本在销售产品、提供劳务等经营过程中，为使商品达到可销售状态、劳务达到可供交付状态产生的所有支出，主要包括设备制造成本、服务成本、建造工程成本、期间成本等。确认原则设备成本：指销售我司各类电信物理产品及软件的物料和制造成本，以及客户要求我司提供的配套类设备的采购支出。包括自产设备成本和外配套成本。服务成本：包括可归属至具体项目的我司自有人员投入及合作分包投入。GTS服务成本：针对具体项目的GTS专门人员投入及合作分包投入，GTS服务管理人员投入计入服务费用。非GTS服务成本：质量保证金、华为大学成本、终端服务成本、其他服务成本。建造工程成本：指公司完成对分包商验收后，确认属于“土建、外线、铁塔”三类外包工程的支出。无论是对已经支付或还是对未支付的分包成本，只要公司已经验收签字，都作为实际发生的建筑工程成本Page10销售成本（二）订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售、服务费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流期间成本发货运费：一次运费（国际物流）和二次运费（国内配送）存货跌价准备：核算包括生产存货、研发存货、区域存货、备件、借货计提的存货减值损失，在途存货、站点存货不计提存货减值损失。。出口不能抵减进项税：核算出口退税率小于17%产品的不能抵扣进项税专利提成费：核算包括在谈和实际执行的合同发生的专利提成费关税及报关清关费：核算关税及报关清关费用其他期间成本：主要包括保险费、厂验费、租赁费等。拔备亏损提前确认，项目金额5000万，预算亏损1000万，项目周期5个月。战略补贴实现方法：战略补贴每季度进行统计，按收入确认进度确认补贴的进度，作为成本的抵减项，体现在设备成本和服务成本两个报表项目。月份0月1月2月3月4月5月累计销售收入0100010001000100010005000实际成本012001000900140015006000拔备1000-2000100-400-5000当月销售毛利-100000000-1000累计毛利-1000-1000-1000-1000-1000-1000-1000Page11销售毛利（率）、销售／服务费用订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售、服务费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流销售毛利：衡量主要业务的造血能力。销售毛利：销售收入—销售成本销售毛利率：销售毛利／销售收入销售／服务费用：不能对应到具体项目、合同的费用。业务性费用：指与业务强相关、而与公司内部员工自身基本无关的费用客户投入性费用：为了确保业务目标的完成，改善客户关系，提高客户满意度等而直接或间接对客户的投入。如：交际应酬费、市场拓展费、外部会议费、外部培训费等其他业务性费用：除了客户投入性费用以外，与业务间接相关的费用。这类费用的特点是并非公司员工自身发生、而是由于公司某种业务需要而对外发生的费用。如：咨询费、法务费、技术使用费、试验测试费、用服合作费、投标费、审计评估费、广告费、展览费－展台费用、知识产权费、商业登记费等内部运作性费用：指与公司员工自身强相关的费用，包括公司员工自身发生的与业务相关的运作性费用员工性费用：雇员费用及工资税费（不含奖金）行政性费用：公司发生的行政性费用，如折旧、租赁物业费、水电费、办公耗用等运作性费用：公司员工自身发生的与业务相关的费用，如差旅费、通讯费、汽车费、内部会议费、内部培训费等Page12坏账准备、直接财务费用订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流坏账准备：对可能发生的应收账款减值损失（钱收不回来）的拨备一般减值准备：按照账龄分析法计提一般减值准备专项减值准备：对重点关注客户和Ｘ客户，减去有风险退出保障机制应收账款金额后，余额全部计提专项减值准备。重点关注客户：客户财务状况恶化、不良交易记录、实际发生坏账、国家风险、特殊情况Ｘ客户：由于破产清算、实际消亡等原因丧失交易价值，我司禁止继续与之交易的客户。有风险退出保障机制应收账款：通过保险、买方信贷、第三方融资等金融工具将部分或全部收款风险转移给第三方。直接财务费用：在销售融资环节发生的财务收益或费用融资费用：融资利息、保理利息、贴现利息、手续费保函费用：保函费用、手续费其他财务费用：现金折扣支出、预提财务费用。BilledAR账龄一般减值准备计提比率逾期0-6个月5％逾期7-12个月15％逾期1-2年50％逾期两年以上100％Page13运营资产资金占用、贡献毛利（率）订货发货销售收入销售成本设备成本服务成本建造工程成本期间成本其它成本（拔备）销售毛利（率）期间费用销售费用坏账准备直接财务费用运营资产资金占用贡献毛利（率）吃水线费用贡献利润（率）回款AR、DSO存货、ITO现金流运营资产资金占用：应收账款资金占用：应收账款资金占用的成本，年度资金成本率按12%计。各月末应收账款资金占用＝各月末应收账款余额×12%/12例：应收余额为5000万USD，则当月AR资金占用＝5000×12%/12＝50万存货资金占用：销售类借货余额的资金占用成本，借货余额按成本价计算。各月末销售类借货余额资金占用＝各月末销售类借货余额×12%/12贡献毛利（率）贡献毛利＝销售收入—销售成本—期间费用—运营资产资金占用＝销售毛利—期间费用—