财务智慧

财务智慧序言杨宗昌教授序言作者序言2006中国总会计师年度人物之吴建斌获奖理由第一章本书重要概念界定与辨析1.01公司财务1.02上市公司与非上市公司1.03公司财务、财务管理与财务管理学1.04会计准则与会计政策1.05总会计师、财务总监与CFO1.06公司目标1.07公司财务的最终目标1.08会计利润和财务利润l.09财务职能1.10财务面面观第二章香港中资企业集团的财务战略实践：吴建斌博士论文精要2.01吴建斌博士论文导言2.02公司财务战略的相关理论分析与文献综述2.03影响香港中资企业集团财务战略的主要因素2.04对影响香港中资企业集团财务战略七大因素的实证分析2.05香港中资企业集团的特别财务战略实践2.06吴建斌博士论文简要结论及优化香港中资企业集团财务战略的对策第三章财务管理智慧与吴建斌从事财务管理工作的心得体会3.01集团公司的《财务管理制度》3.02集团财务管理体制3.03财务与公司领导的关系3.04财务与战略部门的关系3.05财务与法律秘书的关系3.06财会部门与财务系统的关系3.07集团内的产权关系3.08财务的融资活动3.09财务的融资平台3.10财务的弹性3.11财务杠杆及作用3.12负债比率3.13财务的风险意识3.14财务的敏感度3.15财务的线条3.16财务的表达3.17一次难忘的发债融资经历3.18投资理财3.19职业操守与原则3.20财务资源配置3.21ERP系统3.22财务工作的“三平衡论”3.23投资者关系3.24集团公司投资决策机制3.25财务的投资准则3.26投资决策中的财务立场3.27企业并购3.28财务主管的减压方式第四章集团公司财务与专业机构的关系4.01集团公司财务与会计师事务所的关系4.02集团公司财务与税务师行的关系4.03集团公司财务与律师行的关系4.04集团公司财务与资产评估机构的关系4.05集团公司财务与财务评级机构的关系4.06集团公司财务与财务咨询公司的关系4.07集团公司财务与商业银行的关系4.08集团公司财务与投资银行的关系4.09集团公司财务与基金公司的关系附录一中海自上市以来重大融资活动记录及启示附录二吴建斌接受《CFO中国》杂志社访谈实录结束语吴建斌是我在原陕西财经学院会计系本科阶段教过的一名品学兼优的学生，当时，我给他们班讲授的课程是“会计学原理”。吴建斌留给我的印象是朴实无华、勤奋好学、刻苦认真。1984年我作为原陕西财经学院会计系主任参与了当年应届毕业生的工作分配。我记得吴建斌是以名列前茅的综合成绩被分配到中国建筑工程总公司的。后来又于1987年被中国建筑工程总公司选派到香港工作。在吴建斌毕业之后的二十多年中，我们师生之间经常有书信往来，节假日均须互致问候。吴建斌也经常把自己在工作与学习中取得的成绩给我汇报，我也常常为学生取得的成绩而欢欣鼓舞，甚至夜不能寐。吴建斌的工作是从最初的会计员、出纳员起步的，在二十多年中，他先后从事过会计、财务、投资、信息化、资本运营等相关工作，职务也在不断提升，在2001年担当起了全面管理中海集团公司财务、信息化工作的重任。在二十多年的工作实践中，吴建斌始终以诚信为本、操守为重，一步一个脚印，一步一个台阶，稳扎稳打，步步为营。在繁忙的工作之余，也没有忘记对自身的后续教育。曾经先后攻读了澳门科技大学的硕士和博士学位，在汲取知识和学历方面，真可谓是“与时俱进”。吴建斌以博士学位论文为基础撰写的《财务智慧》一书，凝结了他多年来的心血与汗水，从该书中能够看出他志向高远、孜孜不倦、勤奋好学。该书中不仅有吴建斌不断学习的心得体会，更重要的是记载了他与他所供职的中海集团公司长期形成的财务管理智慧。吴建斌能够把自己学习的心得体会和中海集团公司长期形成的财务管理智慧拿出来与大家一起分享，这是难能可贵的，也是值得称道的。吴建斌邀我为本书作序，我欣然同意，故作此文，以示推荐！我作为本书的第一读者，数遍阅读之后，自己感觉主要有以下特点：第一，财务管理是本书的主题，作者从头到尾始终围绕财务管理问题而展开。大家知道，在国际化、市场化的今天，财务管理问题真是复杂、诡秘，变化无穷，可谓“魔方”一般。作者在二十多年的财务管理实践中，能够驾驭财务规律，处处留心，顺应形势，利用各种财务、金融资源，在财务管理与资本运作方面，几乎达到了“游刃有余”的地步，同时也给中海集团公司创造了可观的物质财富。本书从结构上来看，由四章内容和两个附录组成。第一章，界定了本书的重要概念，并对其中容易混淆的概念作了理论剖析。第二章，对香港中资企业集团的财务战略实践进行了实证分析。第三章，阐述了中海集团公司长期形成的财务管理智慧与吴建斌从事财务管理工作的心得体会。第四章，论述了集团公司财务与专业机构的关系。附录一，分析了中海上市以来的重大融资活动及留给我们的启示。附录二，是吴建斌接受《CFO中国》杂志社的访谈实录。以上内容的安排是以理论为先导，层层深入、环环相扣、娓娓道来，最终落脚到财务管理的实践性方面，可以说是主题明确、说理透彻、顺理成章、首尾一贯、自成体系。第二，凝练心得体会，道出了做人做事真谛。身为中海集团公司财务总监的吴建斌，最近几年获得了多种称号与荣誉，但我认为值得一提的还是2006年获得的中国总会计师年度人物的称号。因为这个称号是由中国总会计师协会、中国国际财务战略管理研究会、《中国总会计师》杂志社等8家机构的专家共同评选出来的。在获奖理由中有这样一段话：“吴建斌极富战略眼光，运筹帷幄，率领一支精英团队进行专业、高效的资本运作，组织策划了中国海外发展有限公司近年来在国际资本市场的一系列融资大动作，尤其是2006年7月中国海外发行红利认股证融资36亿港元和2006年9月组织银团贷款筹资26亿港元，为企业发展提供了充足的资金支持，加上公司畅通的国内外融资渠道，在资本市场上赢得了投资者、分析师以及新闻媒体的好评和欣赏，为公司的强大发展奠定了坚实的财力基石。”上述获奖理由是对吴建斌及他所率领团队工作的肯定。同时也说明，他们在财务工作中是付出了艰辛劳动的。当然，实践出真知，吴建斌在长期的财务管理实践中也有许多感悟和心得体会。他的感悟和心得体会主要有三个方面：第一方面，他认为财务管理工作者必须随时做好应对困难与挑战的思想准备。往往挑战和机遇是并存的。第二方面，他认为财务管理工作者必须对自己的工作有浓厚的兴趣和强烈的责任感。第三方面，他认为财务管理工作者在自己工作压力过大的时候必须有适合自己的减压方式和业余爱好。在上述三个方面的论述中，作者道出了他做人做事的真谛，即始终以诚信为本、操守为重。大家知道，中华文明博大精深、源远流长，为人类文明进步作出了巨大贡献，而诚信为本、操守为重，则是中华民族道德文化之中的精髓。它闪耀着古代文化的灿烂光辉和人类智慧先哲的光芒。另外，作者在培养财务管理团队成员时一直强调：必须不断地提升自己的道德修养，在与同事、同行交往的过程中要有耐心，要体现人文关怀，要有朴素的感情，要温和，要友善，要以人为伴，要以诚相待，要把和谐的理念贯穿于整个工作之中。上述这些做法与观点都体现了作者良好的心理素质和道德修养，我想这也可能是他事业成功的重要原因之一吧！《财务智慧》一书，是融合财务管理学术研究成果、财务管理经验、财务管理智慧于一体的专门著作，我今天把它推荐给财务管理和会计界的朋友们，希望大家关注并阅读该书，从而对自己所从事的财务管理和会计工作有所帮助。同时，也希望财务管理和会计界的朋友们以及本书作者与他的团队，在应对金融海啸中不断地总结经验与教训，科学管理，辛勤耕耘，相互切磋，相互交流，并“有所发现、有所发明、有所创新”，为广大读者奉献更多的经得起时间考验的优秀作品！西安交通大学博士生导师杨宗昌2009年2月12日后记到了全书即将结束之际，我想再说几句话。尽管管理财务面临诸多困难与挑战，只要永远对财务工作富有责任感，又对从事的财务工作充满兴趣，必然会找到积极的正面的减压方式，从中获得无限的乐趣。人生就是这样，能在复杂环境中寻求突破，又能推动各项工作，必然对自己有所交待，对所在的环境有所贡献。财务工作处处充满着智慧，就像一场又一场较量一样，要随着内外因素的变化而改变。有时，表面上的进取，也许是姿态，也许是以进为退的手段；有时，表面上的退却，也许是为了更大的进取。总之，自己一定要知道自己在干什么，而且为自己的行为敢于负责任。自从精读诺贝尔获奖者以色列经济学家罗伯特·奥曼(RobertJ.Aumann)和美国经济学家托马斯·谢林(ThomasC.Schelling)主要著作《冲突与合作》、《武器及影响》之后，让我明白了《博弈论》精髓及灵活应用的方法。管理财务，实际上就是一次又一次的博弈旅程，也可说是许多游戏的组合，有胜有负，可以在意赢的结果，但更应在意整个过程。其实过程比结果更加精彩美妙！当然，如果结果也同样美好，那您一定是一个财务管理的高手。在整理书稿的过程中，得到中山大学李善民教授、我的旧同事侯会平博士、西安交通大学王海民教授以及我大学时代的老师、德高望重的西安交通大学杨宗昌博士生导师的帮助和支持，在此一并表示衷心感谢。本人欲将本书作为蓝本或者起点，日后随着感悟增多，还会不断补充修订和完善。第一稿完于2008年12月25日定稿于2009年3月12日2006中国总会计师年度人物之吴建斌个人简介：毕业于陕西财经学院（现为西安交通大学会计学院）及澳门科技大学，工商管理硕士。一九八四年加入中建总公司，一九八七年获派驻本集团，二零零一年任董事、助理总经理，二零零三年任财务总监，二零零五年任常务董事。彼拥有廿二年企业财务、会计及投资方面的管理经验。现任职务：中国海外集团有限公司常务董事、财务总监；中国海外发展有限公司执行董事、财务总监。中海集团常务董事财务总监吴建斌获奖理由：吴建斌极富战略眼光，运筹帷幄，率领一支精英团队进行专业、高效的资本运作，组织策划了中国海外发展有限公司近年来在国际资本市场的一系列融资大动作，尤其是2006年7月中国海外发行上市证融资36亿港元和2006年9月组织银团贷款筹资26亿港元，为企业发展提供了充足的资金支持，加上公司畅通的国内外融资渠道，在资本市场上赢得了投资者、分析师以及新闻媒体的好评和欣赏，为公司的强大发展奠定了坚实的财力基石。纵横捭阖功在财务海外征战志在全球——记中国海外发展有限公司常务董事、财务总监吴建斌中国海外发展有限公司(简称“中国海外”，或公司)，作为中国建筑工程总公司的控股子公司，是一家专注于房地产开发、销售以及管理的大型企业，拥有“中海地产”驰名品牌，业务网络遍布内地13个城市和港、澳地区。公司于1992年在香港联合交易所上市，股票代码为688。2005年5月获得标准普尔和穆迪给予的投资级评级，现为恒生香港中资企业指数成份股，以及地产建筑业行业指数成份股。截至2006年6月30日止，公司总资产近300亿港元；截至2006年10月底，公司市值超过500亿港元。作为中国海外发展有限公司的财务总监，吴建斌先生是一个财务战略专家，更是一个资本运作高手。他近年来组织策划了一连串的大动作，为中国海外的快速、健康发展起到了很好的保驾护航作用。例如：推动企业实施ERP系统，其中自主开发的建筑业ERP系统荣获2005年国家科技进步二等奖；2004年中国海外成功配股融资15.3亿港元；2004年9月，与雷曼签署协议成立房地产基金开发国内地产项目；2005年5月，中国海外成功获得国际信用评级机构发布的投资级别评级；2005年7月，中国海外成功发行3亿美元7年期企业债券；2005年7月，分拆中国建筑国际集团有限公司在香港交易所上市，随后完成了一项内部重组安排。2006年，吴建斌和中国海外发展有限公司又成功进行了两次大规模的资本运作，为公司的发展补充了巨额的资金。而且，日前中国海外分拆旗下基建业务在香港交易所上市的准备工作正在进展中……在2006年年初，中海集团制定了“十一五”规划。2006年上半年，中国海外新增可建筑楼面面积296万平方米，总地价80亿港元，以发展住宅为主，分布于苏州、南京、西安、北京、长春具有经济增长潜力的省会及重点城市。