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财务管理浙江理工大学经管学院财务报表明明白白我的“帐”——资产负债表秋后算帐——利润表企业是个蓄水池，钱有进也有出——现金流量表第十章财务分析第二节会计报表简介第一节财务分析的基本方法本章结束第三节基本财务比率分析第四节财务综合分析第一节财务分析的基本方法比率分析法因素分析法比较分析法一、什么是财务分析二、财务分析的方法1、比较分析法（1）分析内容重要财务指标比较会计报表比较会计报表项目构成比较（2）注意二点口径一致剔除偶发因素定基动态比率环比动态比率2、比率分析法1.分析内容构成比率效率比率相关比率2.注意三点项目相关性口径一致性标准科学性投入产出所费所得预定目标历史标准行业标准公认标准3、因素分析法也称因素替换法、连环替代法产量X单耗X单价=材料费用注意四点关联性顺序性连环性结果修订性计划：100X8X5=4000(1)第一次替代：110X8X5=4400(2)第二次替代：110X7X5=3850(3)第三次替代：110X7X6=4620(4)产量变动影响：(2)-(1)4400-4000=400单耗变动影响：(3)-(2)3850-4400=-550单价变动影响：(4)-(3)4620-3850=7703、因素分析法(举例)预计：100X8X5=4000(元)实际：110X7X6=4620(元)因素替代法因素替代法由于产量变动的影响：(110-100)X8X5=+400由于单耗变动的影响：110X(7-8)X5=-550由于单价变动的影响：110X7X(6-5)=+7704、差额分析法差额分析法差额分析法会计报表不反映通胀影响和物价变动影响资产计价不反映现行市价或变现价值可能夸大费用和负债少计收益和资产企业采用不同的会计政策和会计估计会计报表本身真实性的影响三、财务分析的局限性会计报表局限性会计报表局限性返回目录第二节会计报表简介•1、资产负债表•2、利润表•3、现金流量表•4、所有者权益变动表•5、三大附表1、资产负债表•反映企业在某一特定日期财务状况的报表•理论依据：“资产=负债+所有者权益”•时点报表,静态报表•报表内的项目按流动性大小排列。•对资产负债表项目的再认识•资产负债表解剖资产流动性由强至弱资产效益性由低至高流动资产现金流动负债短期资本资本稳定性由低至高资本成本由低至高应收款存货长期长期资本长期资产投资所有者权益权益固定无形（1）资产负债表提供的信息•公司所掌握的经济资源•公司所负担的债务•公司的偿债能力•公司所有者所享有的权益•公司未来的发展趋势（2）资产负债表的结构和形式•表头：报表名称、编报单位、编制日期、货币计量。•表体：资产负债表具体内容•脚注：对报表补充说明•结构形式：报告式、帐户式（3）资产负债表基本结构•帐户式（中国）•资产负债表•单位：××年×月×日货币××负债资产所有者权益（3）资产负债表基本结构•●报告式•资产负债表•单位:×××年×月×日货币:××资产负债所有者权益（4）阅读资产负债表---基本方法与技巧•总额观察把握财务变化的方向•具体项目浏览寻找变动原因•借助相关的财务比率透视财务状况资产=负债+所有者权益资产的增减变化量=负债的增减变化量+所有者权益的增减变化量资产负债表编制单位：A股份有限公司2006年12月31日单位：元资产年末数年初数流动资产货币资金1,897,285,618.79911,741,820.73短期投资…………………………固定资产合计2,318,396,252.262,142,055,443.71资产负债表编制单位：A股份有限公司2006年12月31日单位：元负债及股东权益20052006流动负债应付票据1,371,700,708.385,031,620,414.05负债合计3,581,599,157.817,887,131,427.08短期投资股东权益合计12,925,279,839.8810,687,006,368.04………………负债及股东权益总计16,506,878,997.6918,574,137,795.12资产负债表编制单位：A股份有限公司2006年12月31日单位：元股东权益20062005股本2,164,211,422.001,988,968,232.00资本公积4,077,048,884.742,539,336,835.21盈余公积4,843,704,327.404,738,640,680.94其中：法定公益金953,997,675.66901,465,852.43未分配利润1,840,315,205.741,420,060,619.89股东权益合计12,925,279,839.8810,687,006,368.04（5）资产负债表各项目阅读•资产分为：流动资产•长期投资•固定资产•无形资产•其他资产资产•资产：•是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。流动资产•流动资产——企业的“王牌军”•现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。•现金——锁在保险柜里的资产•银行存款——写在存折上的资产，存在银行里的钱•应收帐款——别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。•应收票据——别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。•存货——公司里的库存，“还有多少隔夜粮”固定资产•固定资产——企业的硬件•固定资产折旧——给固定资产买份养老保险•固定资产的改良——医疗保险•固定资产的处置——旧的不去，新的不来。无形资产•无形资产——•不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。•专利权——•就是政府对人们在种产品的造型、配方、结构、制造工艺或程序的发明上给予其在制造、使用和出售等方面的专门的权利。•版权——•是国家对作者创作的作品以及出版商给予在一定年限中发表、出版和发行作品的权利。•商标权——•就是企业拥有的为了把自己的产品与其他企业产品而加的特殊标志或图案的一种专利。•商誉——•就是企业的声誉。由于企业的产品质量、管理、财务状况、资金信誉以及职工的素质和工作效率等方面，处于同行业中较优秀的地位，在消费者中有较高的信誉，企业的盈利能力也较强。负债•负债：–是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。•负债分为：–流动负债–非流动负债•风水轮流转，我也欠人钱•——企业负债•通融才能融通•——短期融通资金（应付帐款、应付票据、短期借款）•肥了小家，别忘大家•——应付工资及福利•“税税”平安——应交税金•不怕一万，就怕万一——或有负债•举债经营可不是赌博——长期负债•国有企业的“国库券”——公司债券•所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。•净资产=资产-负债。•所有者权益分为：•股本（实收资本）•资本公积•盈余公积•未分配利润所有者权益•老板权益的支点——所有者权益的构成•我和投资有个约会——实收资本•天上掉下个大馅饼——资本公积•厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润•我是股东我怕谁——股份公司股东（6）阅读资产负债表——2+2法则如何理解2+2法则评估资产的成本与市价没有在资产负债表中反映的经济资源2+2法则•案例：公司准备招聘一名财务部经理，公司决定对这三个后选人做一下测试……•题目是2+2等于几•2+2=4？•2+24？•2=24？评估资产的成本与市价资产计价基础是实际成本关注资产的质量•应收账款和其他应收款收回的比率•存货•长期投资•待处理财产损失•短期投资•无形资产资产负债表外的经济资源•并非企业所有的经济资源都能够反映在资产负债表上•一个企业优秀的管理队伍，优秀的管理水平也是企业很看中的资源，而这部分资源也不可能反映到资产负债表中。返回本节2、利润表•反映公司在一定期间的经营成果及其分配情况的报表。•理论依据：“收入-费用=损益”。•动态报表、期间报表•报表内项目按收入、成本、费用、利润排列（1）利润表提供的信息•反映公司获利情况•反映公司利润的构成•反映税金交纳情况•预测公司未来发展趋势（2）利润表的结构和形式•表头：报表名称、编制单位、编制日•期、货币计量等•表体：利润表具体项目•结构形式：•单步式•多步式（3）利润表基本结构•单步式结构••利润表（损益表）•单位：×××年×月货币：××收入类：费用与支出类：利润（亏损）：（3）利润表基本结构•多步式结构（中国）•利润表•单位：×××年×月货币：××一、营业收入二、营业利润三、利润总额四、净利润五、每股收益利润表项目本年度上年度一、营业收入10,095,155,587.3411,602,666,517.24减：营业成本8,472,900,658.348,398,122,175.83营业税金及附加50,714,210.5843,207,214.92………………二、营业利润635,500,242.112,028,650,924.17………………三、利润总额620,942,366.672,067,488,100.90减：所得税四、净利润525,318,232.311,742,715,752.83编制单位：A股份有限公司2009年单位：元•“问君焉的富如许，为有源头活钱来”——营业收入•“人无横财不富，马无夜草不肥”——营业外收入•“不经历风雨，怎么见彩虹”——成本费用•“无心插柳柳成荫”——利润（4）净利润的计算过程•净利润=利润总额-所得税•利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额•营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-销售费用-财务费用-资产减值损失-。。。阅读利润表（5）——基本方法和技巧•如何检查经营成果•借助相关财务比率透视经营成果•人为因素对利润表的影响检查经营成果•把握结果--------赚了多少钱？•分层观察--------在哪里赚的钱？是来自日常生活还是偶然所得？•项目对比--------满意吗？1.与上期比--------满意吗？2.与预算比--------满意吗？借助相关财务比率•毛利率毛利率=毛利额/主营业务收入x100%•销售净利率销售净利率=净利润/主营业务收入x100%•资产净利率资产净利率=净利润/资产总额x100%•净值报酬率净值报酬率=净利润/平均股东权益x100%•市盈率市盈率=股票的现价/每股赢余人为因素对利润的影响•成本的结转方法•折旧的计算方法•八项减值准备的计提•费用的摊销•借款利息（6）怎样阅读——利润分配表•利润分配表及其作用•利润分配表的基本内容•怎样阅读利润分配表利润分配表利润分配表是反映企业在一定期间对企业实现净利润的分配或亏损弥补情况的会计报表；它是利润表的附表，属于年度报表。利润分配表的两个栏目本年数上年数利润分配表结构利润分配表项目本年数上年数一、净利润加：年初未分配利润二、可供分配利润减：盈余公积公益金应付利润三、未分配利润利润分配表的作用•反映本年度可供分配的利润来源•说明本年度利润的分配去向•掌握本年度末未分配利润的多少利润分配项目及比率•提取法定盈余公积•提取法定公益金•应付优先股股利•提取任意盈余公积•应付普通股股利•转化股本的普通股股利怎样阅读利润分配表•把握可供分配的利润来源•关注利润分配的去向•1.利润分配的层次•1）股份公司的利润分配•（1）税后补亏•税后利润首先用于弥补以前年度尚未弥补完的亏损•税法规定当年发生的亏损可用以后连续五年的税前利润弥补•例某企业亏盈情况如下万元年度200001020304050607税前利润-120-60+20+20+30+30+50+60应税利润-120-180-160-140-110-80-10+6007年所得税60×33%=19.8万净利润=60-19.8=40.2万净利润首先弥补以前年度30万元亏损(20+10)（3）提取法定盈余公积•按税后净利润的10%提留盈余公积•（4）有限责任公司按5-8%提留公益金•（5）股份制企业根据需要提留任意盈余公积•（6）分派红利(股利)•红利分配限额=净利-罚款-亏损-公积金-公益金+上年未分配的利润例