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第一章财务管理总论第一章财务管理总论第一节、财务管理的概念进入陌生城市，一张地图可以帮助你迅速到达目的地，财务管理总论就是财务管理课程的地图。本章主要介绍了财务管理的基本概念、基本内容和基本理论,包括企业财务活动过程、财务关系、财务管理目标和财务管理环境。第二节、财务管理的目标第三节、财务管理环境第一节财务管理的概念第一章财务管理总论第一节财务管理的概念资金运动图财务管理第一章财务管理总论第一节财务管理的概念财务活动管理财务关系管理财务管理财务管理就是财务活动和财务关系的管理,即基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的,组织企业财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作筹资活动投资活动资金营运活动资金分配活动第一章财务管理总论财务活动第一节财务管理的概念筹资活动从不同渠道通过不同方式获取资金的活动投资活动将筹集资金投入生产经营过程中以获取收益的活动。长期投资短期投资投资资金营运活动企业正常生产经营过程中所发生的一系列资金收付的活动。资金分配活动对企业收入和利润进行分割和分派的活动财务关系第一章财务管理总论企业与政府企业与投资者企业与债权人企业与受资者企业与债务人企业与职工企业内部各单位第一节财务管理的概念财务管理循环（方法）财务预测财务控制财务预算财务决策财务预算财务分析财务预测根据企业以往的历史资料，结合现实条件及企业未来的发展前景，运用专门方法，对预测期财务活动和财务成果所作的科学预测和预断。财务决策财务决策是根据财务管理的总体目标，从各种可供选择的财务方案中选择最优财务方案的活动。财务预算是在财务决策的基础上，对企业预算期的财务活动进行的全面计划和安排，并形成专门的以货币为主要计量形式的书面文件财务控制为保证财务目标和财务计划实现所进行的一系列活动。包括制定控制目标，控制日常活动按预定目标进行，对偏差进行调整等方面。财务分析以财务报告为主要依据，对企业一定时期的财务活动及财务成果所进行的分析和评价。第二节财务管理目标利润最大化资本利润率最大化或每股利润最大化股东财富最大化企业价值最大化第一章财务管理总论利润最大化直观、易懂、容易为人们所接受的特点。没有考虑资金时间价值、没有考虑投资的风险价值、没有考虑与投资的对比关系、容易导致经营者的短期行为。第一章财务管理总论第二节财务管理目标缺点：优点：每股利润最大化反映了投资与收益的对比关系，即能够说明企业盈利水平，又能揭示不同时期同一企业或不同企业同一时期盈利能力的差异。第一章财务管理总论没有考虑资金时间价值、没有考虑风险因素可能导致经营者的短期行为。优点：缺点：第二节财务管理目标股东财富最大化第一章财务管理总论股价受多种因素影响。企业连环持股情况下股东不以此为财务管理目标。考虑了资金的时间价值、考虑了投资的风险价值、考虑了与投资的对比关系，目标容易量化，便于理解。优点：缺点：第二节财务管理目标企业价值最大化第一章财务管理总论第二节财务管理目标在股东财富最大化优点的基础上考虑了各方利益的要求及企业长期发展的要求。难以衡量、难以操作。优点：缺点：第三节财务管理环境金融环境第一章财务管理总论经济环境财务管理环境的概念及其分类法律环境财务管理环境的概念及其分类第一章财务管理总论第三节财务管理环境财务管理环境也称理财环境，是影响企业财务活动、财务关系和财务管理的各种因素的总和。理财环境宏观理财环境微观理财环境按其影响范围法律环境金融环境经济环境经济环境第一章财务管理总论第三节财务管理环境经济周期通货膨胀政府的经济政策竞争经济周期包括经济的复苏、繁荣、衰退、和萧条四个阶段。处于不同经济周期的企业，其财务活动财务状况和财务管理也不尽相同通货膨胀持续的物价上涨。对企业财务的影响：资产购置成本增加，利率提高，成本补偿不足、利润虚增政府经济政策财政政策、税收政策、金融政策等。影响企业的税收、成本、利润和现金流量竞争同行业企业的数量、规模和实力等产品价格下降、生产成本提高、利润下降，促使企业加强管理金融环境利息率第一章财务管理总论第三节财务管理环境金融市场的分类与组成我国主要的金融机构金融市场与企业理财金融市场的分类与组成第一章财务管理总论第三节财务管理环境短期资金市场长期资金市场发行市场期货市场现货市场流通市场金融市场主体客体参加者银行、非银行金融机构股票、债券、商业票据等资金供应者、需求者我国主要的金融机构银行非银行金融机构商业银行政策性银行中央银行中国人民银行国家开发银行、中国进出口银行农业发展银行工商银行农业银行中国银行等……保险公司信托投资公司财务公司等第三节财务管理环境第一章财务管理总论金融市场与企业理财金融市场是企业筹资和投资的场所金融市场可以实现企业长短期资金的相互转化金融市场为企业财务管理提供信息第一章财务管理总论第三节财务管理环境利息率利息率=通货膨胀附加率变现力附加率违约风险附加率到期风险附加率纯利率++++四、法律环境第一章财务管理总论第三节财务管理环境企业组织法税收法规财务法规如：《公司法》、《经济合同法》、《破产法》如：所得税、流转税、其他税种如：《企业财务通则》、《企业财务制度》没有规矩无以成方圆